77

Министерство образования РФ

АНО НОУ Волжский университет им. В.Н. Татищева

Экономический факультет

Специальность – Бухгалтерский учет, анализ и аудит

Кафедра «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит»

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По дисциплине «Анализ и планирование финансовой деятельности предприятия»

Выполнила:

Студентка

группы ЭБЗ – 501

Журавлева Е.Г.

Проверил:

д.э.н., профессор

Макарова В.И.

Тольятти 2013 г.

Содержание

Введение...................................................................................................................4

1. Финансовый анализ отчетности ОАО «АВТОВАЗ»………………………....5

1.1. Анализ финансового состояния......................................................................5

• Анализ состава, структуры и динамики имущества(АКТИВ) и источников его формирования(ПАССИВ)..........................................................................5

• Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.............9

• Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.............................................................................12

• Анализ основных показателей деловой активности предприятия .............16

2. Анализ финансовых результатов.....................................................................19

• Анализ формирования, распределения и использования прибыли.............19

• Анализ основных показателей рентабельности ...........................................22

3. Процесс составления оперативных и финансовых планов..........................32

3.1. Оперативные планы.......................................................................................32

• План продаж.....................................................................................................37

• План производства...........................................................................................41

• План прямых затрат на материалы.................................................................43

• План прямых затрат на оплату труда и страховых взносов производственных рабочих.............................................................................47

• План накладных (общехозяйственных) расходов.........................................52

• План себестоимости произведенной и проданной продукции....................55

3.2. Финансовые планы.........................................................................................59

• Прогнозный отчет о финансовых результатах..............................................59

• Прогнозный отчет о движении денежных средств.......................................64

• Таблица переходящих остатков......................................................................67

• Прогнозный отчетный баланс.........................................................................73

4. Финансовый анализ результатов планирования с учетом 3 прогнозных финансовых бухгалтерских отчетов (в данной контрольной работе не делаем)

Заключение.............................................................................................................76

Список использованной литературы...................................................................77

Приложение А «Бухгалтерский баланс на 31.12.2012 года» ОАО «АВТОВАЗ»...........................................................................................................79

Приложение Б «Отчет о финансовых результатах за 31.12.2012 год» ОАО «АВТОВАЗ»...........................................................................................................80

Приложение В «Отчет о движение денежных средств» ОАО «АВТОВАЗ»...81

Приложение Д « Пояснение к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатов» ОАО «АВТОВАЗ»....................................................82

Введение

В условиях рыночной экономики эффективность функционирования организации проявляется в результативности. Понятие “результативность” складывается из нескольких важных составляющих финансово-хозяйственной деятельности организации.

Задачами экономического анализа и планирования финансовых результатов является: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятии, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятием и внешними финансовыми, кредитными органами и другие.

Цель финансового анализа и планирования – оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка и планирование будущего потенциала предприятия.

Цель анализа и планирования состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направлена на его улучшение.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретно направлениям надо вести эту работу, а планирование позволяет управленцам предприятия принимать эффективные решения.

1. Финансовый анализ отчетности оао «автоваз»

   1. Анализ финансового состояния

Анализ состава, структуры и динамики имущества(АКТИВ) и источников его формирования(ПАССИВ)

Оценка и анализ имущества предприятия (активы).

Таблица 1 – «Оценка и анализ имущества предприятия»

Наименование показетеля	2011	Уд. вес, %	2012	Уд. вес, %	Изменения за год
					тыс. руб.	Уд. вес., %
1	2	3	4	5	6	7
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	2,00	0,00	8,00	0,01	6,00	400,00
Результаты исследований и разроботок	2 116,00	1,59	2 157,00	1,50	41,00	101,94
Основные средства	58 251,00	43,85	65 356,00	45,35	7105,00	112,20
Финансовые вложения	7 869,00	5,92	8 381,00	5,82	512,00	106,51
Отложенные налоговые активы	3 463,00	2,61	3 157,00	2,19	-306,00	91,16
Прочие внеоборотные активы	16 255,00	12,24	16 402,00	11,38	147,00	100,90
Итого по разделу I	87 956,00	66,21	95 461,00	66,24	7505,00	108,53
II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	19 468,00	14,65	19 997,00	13,88	529,00	102,72
Налог на добавленную стоимость	1 043,00	0,79	1 280,00	0,89	237,00	122,72
Дебиторская задолженность	12 468,00	9,39	19237,00	13,35	6769,00	154,29
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	6 058,00	4,56	1379,00	0,96	-4679,00	22,76
Денежные средства и эквиваленты	5 853,00	4,41	6766,00	4,69	913,00	115,60
Прочие оборотные активы		0,00	1,00	0,00	1,00
Итого по разделу II	44 890,00	33,79	48660,00	33,76	3770,00	108,40
1	2	3	4	5	6	7
Итого	132 846,00	100,00	144 121,00	100,00	11275,00	108,49

Проанализировав активы ОАО «АВТОВАЗ», можно сделать вывод, что большую долю в валюте баланса на конец 2012 года занимают внеоборотные активы, это 95 461 тыс.руб. или 66,21 %, что является положительным моментом для предприятия. Основную массу внеоборотных активов в общей валюте баланса на конец 2012 года занимают основные средства 65 356 млн.руб. или 45,35 %. Прочие внеоборотные активы занимают 16 402 млн.руб. или 11,38 %. Отложенные нематериальные активы в 2012 году составляют 3 157 млн.руб. или 2,19%. Нематериальные активы в валюте баланса занимают 8,00 млн.руб. или 1,00 %. На конец 2012 года выросли такие статьи баланса, как «результаты исследований и разработок» и «финансовые вложения» на 1,5 % и 5,82%, соответственно.

Оборотные активы на конец отчетного периода составляют 48 660 или 33,76%. Почти равные доли в валюте баланса занимают «запасы» и «дебиторская задолженность» 19 977 млн.руб. и 19 237 млн.руб., соответственно. К концу 2012 года все показатели второго раздела баланса увеличились, за исключением финансовых вложений, они уменьшились на 4 679 млн.руб. или 77,24 % . В отчетном периоде налоги а добавленную стоимость и денежные эквиваленты составили 1280 млн.руб. и 6 7 66 млн. руб. соответственно.

Оценка и анализ источников образования имущества предприятия (пассива)

Таблица 2 – «Оценка и анализ источников образования имущества предприятия (пассива)»

Наименование показетеля	2011	Уд. вес, %	2012	Уд. вес, %	Изменения за год
					тыс. руб.	Уд. вес., %
1	2	3	4	5	6	7
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	9 250,00	6,96	11 421,00	7,92	2 171,00	123,47
Акции дополнительного выпуска	17 471,00	13,15				100,00
Переоценка внеобортных активов	31 118,00	23,42	28 996,00	20,12	-2 122,00	93,18
Добавочный капитал	432,00	0,33	15 312,00	10,62	14 880,00	3 544,44
Резервный капитал	463,00	0,35	463,00	0,32	0,00	100,00
Нераспределенная прибыль	(26 349,00)	(19,83)	(23 485,00)	(16,30)	2 864,00	89,13
Итого по разделу III	32 385,00	24,38	32 707,00	22,69	322,00	100,99
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	58 385,00	43,95	64 406,00	44,69	6 021,00	110,31
Оценочные обязательства	856,00	0,64	854,00	0,59	-2,00	99,77
Прочие обязательства	10 825,00	8,15	10 865,00	7,54	40,00	100,37
Итого по разделу IV	70 066,00	52,74	76 125,00	52,82	6 059,00	108,65
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	4 448,00	3,35	3 960,00	2,75	-488,00	89,03
Кредиторская задолженность	23 559,00	17,73	28 927,00	20,07	5 368,00	122,79
Доходы будущих периодов	19,00	0,01	26,00	0,02	7,00	136,84
Оценочные обязательства	2 213,00	1,67	2 376,00	1,65	163,00	107,37
1	2	3	4	5	6	7
Прочие обязательства	156,00	0,12
Итого поразделу V	30 395,00	22,88	35 289,00	24,49	4 894,00	116,10
БАЛАНС	132 846,00	100,00	144 121,00	100,00	11 275,00

Проанализировав источники формирования имущества, можно сделать вывод, что большую часть в пассиве баланса на конец 2012 года занимают долгосрочные обязательства, они составляют 76 125 млн.руб. или 52,82 %. Такой показатель образовался за счет высокой доли заемных средств, так в 2012 году она составляет 64 406 тыс. руб. или 44,69 % в валюте баланса. Оценочные и прочие долгосрочные обязательства занимают 854 млн.руб. и 10 865 млн. руб., соответственно.

Общая доля краткосрочных обязательств в отчетном периоде составила 35 289 млн. руб. или 24,49%. Из них 20,07 % составляет кредиторская задолженность, это 28 927 млн. руб. Краткосрочные заемные средства в 2012 году по сравнению с 2011 уменьшились на 10,97%, их величина равна 3 960 млн. руб. или 2,75%. Однако, доходы будущих периодов и оценочные обязательства увеличились на 36,84 % и 7,37% соответственно.

Раздел баланса «Капитал и резервы» в валюте баланса занимает 32 707 тыс.руб. или 22,69%. Большую долю здесь составляет показатель «переоценка внеобортных средств» - 28 996 млн. руб. или 20,12 %. Такие показатели как: уставный и добавочный капиталы в отчетном периоде выросли на 2 171 млн. руб. и 14 880 млн.руб., соответственно. Величина резервного капитала за два года работы предприятия не изменилась – 463 млн.руб. На протяжении двух лет ОАО «АВТОВАЗ» работает в убыток, так к концу 2012 года нераспределенный убыток составил 23 485 млн.руб. Однако, в отчетном периоде по сравнению с базисным наблюдается его уменьшение на 2 864 млн.руб. или 10,87%.

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Анализ ликвидности баланса

Таблица 3 – «Анализ ликвидности баланса ОАО «АВТОВАЗ» за 2011 год»

Актив	млн.руб. 2011 г.	Пассив	млн.руб. 2011 г.	Абс. Отклонение, тыс. руб.	Норма	Полученные показатели
1	2	3	4	5	6	7
А1	11 911,00	П1	23 559,00	11 648,00	≤	≥
А2	12 468,00	П2	6 817,00	-5 651,00	≥	≥
А3	20 511,00	П3	70 066,00	49 555,00	≤	≥
А4	87 956,00	П4	32 404,00	-55 552,00	≥	≤
Итого:	132 846,00	Итого:	132 846,00

Таблица 4 – «Анализ ликвидности баланса ОАО «АВТОВАЗ» за 2012 год»

Актив	млн.руб. 2012 г.	Пассив	млн.руб. 2012 г.	Абс. Отклонение, тыс. руб.	Норма	Полученные показатели
1	2	3	4	5	6	7
А1	8 145,00	П1	28 927,00	-20 782,00	≤	≥
А2	19 237,00	П2	6 336,00	12 901,00	≥	≥
А3	21 278,00	П3	76 151,00	-54 847,00	≤	≥
А4	95 461,00	П4	32 707,00	-62 728,00	≥	≤
Итого:	144 121,00	Итого:	144 121,00

По результатам сопоставления активов и пассивов ОАО «АВТОВАЗ» за 2011 и 2012 гг., сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами и по степени срочности их погашения из таблицы 3 и таблицы 4 видно, что и в 2011 и 2012 гг. предприятие не является абсолютно ликвидным. На конец 2012 года получились следующие соотношения: А1<П1; А2>П2; А3<П3; А4>П4. Отсюда следует, что предприятие не способно покрыть наиболее срочные и долгосрочные обязательства. Однако, краткосрочную задолженность организация покрыть способна. Также, трудно реализуемые активы превышают постоянные пассивы.

Анализ платежеспособности предприятия/

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия применяются следующие коэффициенты:

1)Коп = А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3/П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3>1,

Где Коп – коэффициент общей платежеспособности

А1,2,3 и т.д. – актив баланса

П 1,2,3 и т.д. – пассив баланса

2)Кал = ДС и ДЭ + ФВ/ КО > 0,2-0,5

Где, Кал– коэффициент абсолютной ликвидности

ДС и ДЭ – денежные средства и денежные эквиваленты

ФВ – финансовые вложения

КО – краткосрочные обязательства

3) Кпл = ДС и ДЭ + ФВ + ДЗ / КО > 0,7-0,8

Где, Кпл – коэффициент промежуточной ликвидности

ДЗ – дебиторская задолженность

4) Ктл = ОА/КО > 2

Где Ктл- коэффициент текущей ликвидности,

ОА – оборотные активы

Анализ показателя платежеспособности ОАО «АВТОВАЗ» за 201-2012 гг., млн.руб.

Наименование показателя	2011 год	2012 год	Абсолютное отклонение
Денежные средства и денежные эквиваленты	5833	6766	933
Финансовые вложения	6058	1379	-4679
Краткосрочные обязательства	30395	35289	4894
Дебиторская задолженность	12468	19237	6769
Оборотные активы	44890	48660	3770
Коэффициент общей платежеспособности	0,511	0,440	-0,071
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,392	0,231	-0,161
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,802	0,776	-0,026
Коэффициент текущей ликвидности	1,477	1,379	-0,098

Коп = 8145+0,5*19237+0,3*21278/28927+0,5*6336+0,3*76151 = 0,440

Кал = 6766+1379/35289 = 0,231

Кпл = 6766+1379+19237/35289= 0,776

Ктл = 48660/35289 = 1,379

Как видно из данных таблицы предприятия в целом можно охарактеризовать, как неплатежеспособным, так как показатель характеризующий общую платежеспособность и текущую ликвидность ниже нормативного значения.

Следует отметить негативную тенденцию в их коэффициентов платежеспособности предприятия на конец анализируемого периода.

Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия

Анализ абсолютных показателей (трехкомпонентный показатель) финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость – это характеристика стабильного положения предприятия, характеризует степень обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами.

Финансовая устойчивость выражается через абсолютный и относительный показатель.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости, являются показатели характеризующие состояние запасов и обеспечивать их источниками финансирования. Для формирования запасов используется три основных показателя:

1)Наличие собственных оборотных средств

Е^с = Собственный капитал – Внеоборотные активы

2)Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств

Е^т = Е^с + Долгосрочные обязательства

3)Общая величина основных источников формирования запасов

Е^Σ = Е^с + Краткосрочные обязательства

Данным трем показателям источникам формирования запасов соответствует три показателя обеспеченности запасов.

1)Излишек или недостаток собственных оборотных средств

_-⁺ Е^с = Е^с – Запасы

2)Излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств

_-⁺ Е^т = Е^т – Запасы

3)Излишек или недостаток общей величины формирования запасов

_-⁺ Е^с = Е^Σ – Запасы

Состояние трех последних показателей обеспечение запасов позволяет классифицировать финансовую ситуацию используя трехкомпонентный показатель

Существует четыре типа финансовой отчетности:

1)Абсолютная финансовая устойчивость

_-⁺ Е^с >0; _-⁺ Е^т >0; _-⁺ Е^Σ >0 S = f (1;1;1)

2)Устойчивое финансовое состояние

_-⁺ Е^с < 0; _-⁺ Е^т >0; _-⁺ Е^Σ >0 S = f (0;1;1)

3)Не устойчивое финансовое состояние

_-⁺ Е^с <0; _-⁺ Е^т <0; _-⁺ Е^Σ >0 S = f (0;0;1)

4)Кризисное финансовое состояние

_-⁺ Е^с <0; _-⁺ Е^т <0; _-⁺ Е^Σ <0 S = f (0;0;0)

Таблица 9 - Анализ абсолютного показателя финансовой устойчивости ОАО «АВТОВАЗ» за 2011-2012 гг., млн.руб.

Наименование показателя	2011 год	2012 год	Абсолютное отклонение
Собственный капитал	32385	32707	322
Внеоборотные активы	87956	95461	7505
Долгосрочные обязательства	70066	76125	6059
Краткосрочные обязательства	30395	35289	4894
Запасы + Налог на добавленную стоимость	20511	21277	766
Е^с	-55571	-62754	-7183
Е^т	144495	13371	-1124
Е^Σ	44890	48660	3770
-^+ Е^с	-76082	-84031	-7949
-^+ Е^т	-6016	-7906	-1890
-^+ Е^Σ	24379	27383	3004
Трехкомпонентный показатель	(0;0;1)	(0;0;1)	(0;0;1)

Как видно из данных таблицы на предприятии наблюдается не устойчивое финансовое состояние в результате недостатка собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств, и общей величины формирования запасов.

Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов. Коэффициенты финансовой устойчивости позволяют оценить один из аспектов финансового положения предприятия, активно воздействует на уровень финансовой устойчивости, повышение его до стоимостного значения, а также применяются управленческие решения для улучшения структуры пассива и актива баланса.

Анализ коэффициента финансовой устойчивости заключается в сравнении их с нормативными значениями изучения их динамики за ряд лет.

1)Коэффициент автономии

К авт. = Собственный капитал/Валюта баланса >0,5

2)Коэффициент маневренности

К ман. = Собственный капитал – Внеоборотные активы/собственный капитал

3)Коэффициент инвестирования

К инв = Собственный капитал/Внеоборотные активы > 1

4)Коэффициент финансирования

К фин. = Собственный капитал/Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства > 0,8 (1)

5)Коэффициент финансовой устойчивости

К фин.уст. = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства / Валюта баланса > 0,8

6)Коэффициент собственные оборотные средства

К соб. = Собственный капитал – Внеоборотные активы / Оборотные активы > 0,1

7)Коэффициент капитализации

К кап. = Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства / Собственный капитал < 1

Таблица 10 - Анализ относительного показателя финансовой устойчивости ОАО «АВТОВАЗ» за 2011-2012 гг., млн.руб.

Наименование показателя	2011 год	2012 год	Абсолютное отклонение
Собственный капитал	32385	32707	322
Валюта баланса	132846	144121	11275
Внеоборотные активы	87956	95461	7505
Оборотные активы	44890	48660	3770
Долгосрочные обязательства	70066	76125	6059
Краткосрочные обязательства	30395	35289	4894
Коэффициент автономии	0,24	0,23	-0,01
Коэффициент маневренности	-1,72	-1,92	-0,2
Коэффициент инвестирования	0,37	0,34	-0,03
Коэффициент финансирования	0,22	0,29	0,07
Коэффициент финансовой устойчивости	0,77	0,76	-0,01
Коэффициент собственных оборотных средств	-1,24	-1,29	-0,05
Коэффициент капитализации	3,1	3,41	0,31

К авт = 32707/144121 = 0,22

К м = 32707-95461/32707 = -1,92

К инв = 32707/95461 = 0,34

К ф = 32707/76125+35289 = 0,29

К фу = 32707+76125/144121 = 0,76

К соб = 32707-95461/48660 = -1,29

К кап = 76125+35289/32707 = 3,41

Как видно из данной таблицы ОАО «АВТОВАЗ» коэффициент относительного показателя финансовой устойчивости характеризует финансовое состояние как не финансово устойчивое, так как все коэффициенты не соответствуют нормативным значениям. На конец следует отметить, что уменьшение всех рассматриваемых коэффициентов нельзя оценить положительно.

Анализ основных показателей деловой активности предприятия

Анализ деловой активности предприятия.

1)Коэффициент оборачиваемости

К обор. = Выручка / Валюта баланса, Оборотные активы, Запасы, Денежные средства и денежные эквиваленты, Кредиторская задолженность, Дебиторская задолженность

Период оборачиваемости

П обор. = 360 дней/К обор.

Коэффициент закрепления

К закр. = 1/ К обор.

Анализ деловой активности ОАО «АВТОВАЗ» за 2011 год:

К обор. валюта баланса = 174846/132846 = 1,32

П обор. валюта баланса = 360/1,32 = 272,73

К закр. валюта баланса = 1/1,32 = 0,76

К обор. оборотные активы = 174846/44890 = 3,89

П обор. оборотные активы = 360/3,89 = 92,54

К закр. оборотные активы = 1/3,89 = 0,26

К обор. запасы = 174846/19468 = 8,98

П обор. запасы = 360/8,98 = 40,09

К закр. запасы = 1/8,98 = 0,11

К обор. денежные средства и денежные эквиваленты = 174846/5853 = 29,87

П обор. денежные средства и денежные эквиваленты = 360/29,87 = 12,05

К закр. денежные средства и денежные эквиваленты = 1/29,87 = 0,03

К обор. кредиторская задолженность = 174846/23559 = 7,42

П обор. кредиторская задолженность = 360/7,42 = 47,52

К закр. кредиторская задолженность = 1/7,42 = 0,13

К обор. дебиторская задолженность = 174846/12468 = 14,02

П обор. дебиторская задолженность = 360/14,02 = 25,67

К закр. дебиторская задолженность = 1/14,02 = 0,07

Анализ деловой активности ОАО «АВТОВАЗ» за 2012 год:

К обор. валюта баланса = 183217/144121 = 1,27

П обор. валюта баланса = 360/1,27 = 283,46

К закр. валюта баланса = 1/1,27 = 0,78

К обор. оборотные активы = 183217/48660 = 3,76

П обор. оборотные активы = 360/3,76 = 95,74

К закр. оборотные активы = 1/3,76 = 0,26

К обор. запасы = 183217/19997 = 9,16

П обор. запасы = 360/9,16 = 39,30

К закр. запасы = 1/39,30 = 0,11

К обор. денежные средства и денежные эквиваленты = 183217/6766 = 27,08

П обор. денежные средства и денежные эквиваленты = 360/27,08 = 13,29

К закр. денежные средства и денежные эквиваленты = 1/27,08 = 0,04

К обор. кредиторская задолженность = 183217/28927 = 6,33

П обор. кредиторская задолженность = 360/6,33 = 56,87

К закр. кредиторская задолженность = 1/6,33 = 0,16

К обор. дебиторская задолженность = 183217/19237 = 9,52

П обор. дебиторская задолженность = 360/9,52 = 37,82

К закр. дебиторская задолженность = 1/9,52 = 0,11

Длительность операционного цикла

Д о.ц. = П обор. Запасы + П обор. Дебиторская задолженность

Длительность финансового цикла

Д ф.ц. = Д о.ц. – П обор. Кредиторская задолженность

Д о.ц. 2011 год = 40,09+25,67 = 65,76

Д ф.ц. 2011 год = 65,76-47,52 = 18,24

Д о.ц. 2012 год = 39,30 +37,82 = 77,12

Д ф.ц. = 77,12-56,87 = 20,25