Тема 1. Гроші, грошовий обіг, грошова маса

Гроші – специфічний товар, що має властивість обмінюватися на будь-який інший товар і є загальним еквівалентом.

Грошова маса – сукупність грошових коштів у будь-якій її формі, яка є в розпорядженні економічних суб’єктів у певний момент.

Грошовий агрегат – специфічний показник грошової маси, що характеризує певний набір її елементів залежно від їх ліквідності.

В Україні – 4 агрегати:

М0 відображає масу готівки, яка перебуває поза банками, тобто на руках фізичних осіб і в касах юридичних осіб.

М1 = М0 + вклади в банках, які можуть бути використані, без попередження банків власниками, тобто запаси коштів на поточних рахунках та на ощадних рахунках до запитання.

М2 = М1 + кошти на всіх видах строкових рахунків, кошти на рахунках капітальних вкладень та інших спеціальних рахунках.

М3 = М2 + кошти на вкладах за трастовими операціями банків.

Трастові операції – пов’язані з довірчими відносинами: управління майном небіжчика в інтересах спадкоємців, тимчасове управління майном осіб, котрі позбавлені права здійснювати цю функцію (неповнолітні, недієздатні); вкладення грошей в акції чи нерухомість, сплата грошей, податків.

Грошова база – показник, який характеризує масу грошей з боку прояву її на балансі центрального банку. Тому цей показник інколи називають грошима центрального банку, який їх безпосередньо контролює і регулює, впливаючи в кінцевому підсумку і на загальну масу грошей.

Грошова база включає запаси всієї готівки, яка перебуває в обороті поза банківською системою та в касах банків, а також суму резервів комерційних банків на їх кореспондентських рахунках у центральному банку.

Величину грошової бази можна визначити за формулою:

ГБ = ГПБ + ГБ + РК,

де: ГБ – грошова база;

ГПБ – готівкові кошти в обігу поза банками (М0);

ГБ – готівка в касах банків;

РК – резервні кошти комерційних банків на їх рахунках у НБУ.

Грошовий оборот – сукупність переміщень грошових кошів між економічними суб’єктами в процесі обміну щодо погашення грошових зобов’язань.

Швидкість обігу грошей характеризує частоту, з якою кожна одиниця наявних в обороті грошей використовується в середньому для реалізації товарів та послуг за певний період (рік, квартал, місяць).

де: V – швидкість обігу грошей;

P – рівень цін на товари, роботи, послуги;

Q – фізичний обсяг товарів, робіт, послуг, що реалізовані в даному періоді;

M – середня маса грошей, що перебуває в обороті за даний період.

Тривалість одного обороту (Т):

де: К – кількість днів в періоді.

Закон кількості грошей, необхідних для обігу:

де: – сума продажів товарів і послуг у кредит;

–загальна сума платежів, строк оплати яких настав;

–сума платежів, які погашаються шляхом взаємного зарахування боргів.

Задача 1. Обсяг ВВП в країні у 2005 р. становив 424,7 млрд. грн. На початку року в обороті перебувало (за агрегатом М3) 125,8 млрд. грн. і на кінець року – 194,1 млрд. грн. Розрахувати середню швидкість обігу грошей та тривалість одного обороту.

Розв’язання:

млрд. грн.

оборотів за рік

днів

Задача 2. Сума цін реалізованих за рік товарів – 1200 млн. грн., з них 300 млн. грн. продано в кредит з відстрочкою платежу до наступного року. 140 млн. грн. становлять платежі, по яких настав час оплати за здійснені раніше операції. Взаємно погашені платежі становлять 60 млн. грн.. Гроші в середньому здійснюють 4 обороти за рік. Визначити кількість грошей, необхідних для обігу.