Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:

печать / Часть 2

.doc
Скачиваний:
18
Добавлен:
28.02.2016
Размер:
419.33 Кб
Скачать

57

РОЗДІЛ 2. ОЦІНКА УПРАВЛІННЯ ПАСИВАМИ БАНКУ

2.1 Загальні відомості про ПАТ «Райффайзен Банк Аваль»

Райффайзен Банк Аваль – дочірній банк Райффайзен Банк Інтернаціональ АГ (РБІ), який розглядає Центральну та Східну Європу (включаючи Австрію) як свій внутрішній ринок. Уже майже 25 років РБІ працює в регіоні Центральної та Східної Європи (ЦСЄ) і наразі підтримує діяльність об’єднаної мережі дочірніх банків, лізингових компаній і численних організацій, що надають спеціалізовані фінансові послуги на 17 ринках. Як універсальний банк, РБІ посідає почесне місце серед провідних банків регіону. Потужна позиція, якої досяг банк, підтримується брендом Райффайзен, що є одним із найбільш знаних брендів у регіоні. Після перебудови стратегії у 2010 році РБІ наразі позиціонує себе як повністю інтегрована банківська група у сфері корпоративного і роздрібного бізнесу в ЦСЄ. Банк не тільки має налагоджений доступ до роздрібних і корпоративних клієнтів, а ще й пропонує широкий спектр продуктів. Наприкінці 2011 року близько 56 тис. співробітників надавали послуги приблизно 13,8 млн. клієнтів у майже 2 915 відділеннях у ЦСЄ.

В Австрії РБІ є одним із провідних корпоративних та інвестиційних банків. У першу чергу, послуги надаються клієнтам із Австрії, але також і великим міжнародним та мультинаціональним клієнтам у ЦСЄ. Крім того, РБІ представлений у світових фінансових центрах і має філіали та представництва в Азії. Загалом, штат РБІ налічує близько 59 тис. співробітників, а загальний обсяг активів становить майже 147 млрд. євро.

Публічне акціонерне товариство «Райффайзен Банк Аваль» зареєстровано 27 березня 1992 року (до 25 вересня 2006 року — Акціонерний поштово-пенсійний банк «Аваль»). Із жовтня 2005 року банк став частиною банківської групи Райффайзен Інтернаціональ Банк-Холдинг АГ, Австрія (із жовтня 2010 р. — Райффайзен Банк Інтернаціональ АГ. Станом на 31 грудня 2011 року Райффайзен Інтернаціональ володів 96,37% акцій українського банку).

Широкий перелік стандартних та новітніх банківських послуг надаються клієнтам Райффайзен Банку Аваль через загальнонаціональну мережу, до якої станом кінець 2011 року входили 909 відділень у великих містах, обласних та районних центрах, окремих селищах у всіх регіонах України.

Так, у 2011 році британський фінансовий журнал Euromoney вп’яте відзначив Райффайзен Банк Аваль нагородою «Кращий банк в Україні».

Згідно «Рейтингу дружніх банків» журналу «Кореспондент» Райффайзен Банк Аваль визнано кращим серед недержавних фінансових установ країни за показником загальної задоволеності банком. За результатами Всеукраїнської рейтингової програми «ГVардія брендів-2011» у Райффайзен Банк Аваль володіє найдорожчим брендом серед усіх банків України.

«Найкращим аграрним банком» його визнано у межах премії Ukrainian Banking Awards 2011, ініційованої та проведеної фінансово-аналітичним тижневиком «Інвестгазета». Експерти премії також віддали Райффайзен Банку Аваль друге місце в номінації «Банк підприємців».

Депозити Райффайзен Банку Аваль для фізичних осіб уже п’ятий рік поспіль визнали найкращими у межах Міжнародного фестивалю-конкурсу «Вибір року-2011». На додаток, перемогу отримано і в номінації «Банк року з найкращим рівнем обслуговування».

Високо було оцінено також і досвід банку в обслуговуванні заможних клієнтів — удруге Райффайзен Банк Аваль отримав нагороду Best Private Banking у рамках проекту Luxury Lifestyle Awards 2011.

Банк прагне й надалі підвищувати якість обслуговування клієнтів, використовуючи свій досвід та досвід банків — членів групи Райффайзен Банк Інтернаціональ, а також новітні технології [45].

Керують даним банком Лавренчук Володимир Миколайович (голова правління), Герхард Бьош (перший заступник голови правління), Іліяв Артур Борисович (заступник голови правління), Горбачов Віктор Михайлович (заступник голови правління), Роберт Коссманн (заступник голови правління), Андреас Гшвентер (заступник голови правління), Гуріна Наталія Олександрівна

(заступник голови правління).

Банк є юридичною особою приватного права за законодавством України. Організаційно-правова форма банку – публічне акціонерне товариство. Юридичний статус банку визначається законодавством України там Статутом банку.

ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» діє на підставі Закону України «Про банки і банківську діяльність», Закону ,України «Про акціонерні товариства», інших норм законодавства України, а також Статуту банку [68].

Райффайзен Банк Аваль є провідним банком України, що пропонує приватним клієнтам широкий перелік банківських послуг, зокрема — розміщення коштів на поточних і депозитних рахунках, грошові перекази в на­ціональній та іноземній валюті з відкриттям і без відкриття рахунку, платі­жні картки міжнародних систем MasterCard International і Visa International, споживче кредитування та багато інших.

Банк активно співпрацює з представниками малого та середнього біз­несу (річний обсяг реалізації до 5 млн. євро), надаючи їм повний перелік по­слуг для максимально ефективного розвитку бізнесу.

На сьогодні запроваджено низку інноваційних продуктів для фізичних та юридичних осіб, що мають власний бізнес, з урахуванням багаторічного досвіду банку в обслуговуванні клієнтів та найкращих досягнень у цій сфері групи Райффайзен Інтернаціональ.

Пропоновані банком послуги враховують особливі потреби цієї групи клієнтів і передбачають короткі терміни розгляду заявок, мінімально необ­хідні пакети документів, зручні схеми отримання та повернення позикових коштів, невисоку вартість обслуговування.

Райффайзен Банк Аваль станом на 1 січня 2009 року обслугував більш ніж 220 тис. юридичних осіб, у т.ч. понад 10 тис. підприємств, що за європейськими стандартами відносяться до великого бізнесу (річний дохід кожного з них — більш ніж 5 млн. євро).

Бізнес-лінія корпоративного бізнесу, яка відповідає за розвиток взаємовідносин із цими компаніями, є традиційно одним із найпотужніших на­прямків у Райффайзен Банку Аваль. Цьому сприяють накопичений із 1992 року унікальний досвід обслуговування великого бізнесу, можливість задо­вольнити будь-яку потребу підприємства в банківських послугах завдяки універсальному продуктовому ряду, а також високий професіоналізм кліє­нтських менеджерів, що здійснюють індивідуальне супроводження кожного клієнта.

Головний принцип, яким керується кожний клієнтський менеджер корпоративного бізнесу, — не просто продати банківський продукт клієнту, а побудувати з ним такі стратегічні партнерські відносини, які сприятимуть розвиткові бізнесу обох партнерів та ґрунтуватимуться на взаємній повазі, довірі та готовності разом відповідати на виклики сьогодення. Саме такі відносини є нашою визначальною конкурентною перевагою.

Райффайзен Банк Аваль активно працює на міжбанківському ринку.

Банкам-партнерам Райффайзен Банк Аваль пропонує понад 300 видів послуг, серед яких ведення рахунків у вільно конвертованій валюті і ОКВ, здійснення платежів, до­кументарні операції, торгове фінансування, операції з платіжними картками, юридичні, консультаційні та інші послуги.

Філософія ПАТ «Райффайзен банк Аваль» в тому, що він прагне бути лідируючою компанією а фінансовому ринку України. Для цього він запроваджує нові інвестиційні, депозитні, кредиті продукти для своїх клієнтів, постійно розвиває мережу, щоб бути якнайближче до своїх клієнтів. Крім того, Банк намагається встановити такий рівень задоволення клієнтів, який би забезпечив створення довгострокових відносин з ними. Місія банку виявляється у задоволенні потреб клієнта шляхом постійного підвищення якості їх обслуговування, використовуючи свій досвід та досвід інших банків з групи Райффайзен Інтернаціональ.

ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» є одним з найбільших постачальників в Україну банківських металів у вигляді зливків та готівкової іноземної валюти, ввезеної із-за кордону [62, с.11].

Важливим питанням для будь-якої юридичної особи є його структура власності (рис. 2.1).

Рис. 2.1 Схематичне зображення структури власності ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» станом на 1 січня 2013 року [22]

Як ми бачимо, структура власності ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» досить розширеною.

2.2 Аналіз структури та динаміки пасивів банку

Для того, щоб виявити закономірності та певні тенденції при аналізі пасивів ПАТ «Райффайзен Банк Аваль», доцільно дослідити пасиви банківської системи в цілому, тобто на макрорівні, а вже після цього переходити на мікрорівень для відповіді на питання щодо відповідності тенденцій на обох з них.

Для розуміння місця та ролі банка оцінюється його доля та динаміка показників пасивів відносно всієї банківської системи країни, проводиться порівняль­ний аналіз пасивів з банками-конкурентами або банками, які слугують орієнти­рами розвитку.

Аналіз пасивів починається з визначення долі капіталу та зобов’язань. Потім визначається динаміка капіталу та зобов’язань відносно попередніх періодів часу. При цьому слідкують, яке складається співвідношення між власними та залученими ресурсами і темпами їх росту.

Тому спочатку розглянемо структуру пасивів банківської системи України за останні п’ять років (рис 2.2), а потім їх динаміку (рис.2.3).

Рис. 2.2 Структура пасивів банківської системи України за 2008 – 2012 роки (складено за матеріалами табл. Б.2, Додаток Б)

Як видно з рис. 2.2 з 2008 року по 2012 рік основну частину пасивів банківської системи України займають зобов’язання і їх доля в 2012 році в порівнянні з 2008 роком зменшилась на 2,14 п.п. (84,98-87,12).

У 2012 році в порівнянні з попереднім роком частка зобов’язань в пасивах банківської системи України зменшилась на 0,27 п.п. (84,98-85,25).

Взагалі частка зобов’язань в пасивах банківської системи постійно зменшувалась з 2008 по 2012 рік, а частка капіталу в пасивах збільшувалась на ці ж величини.

Подивимося далі на динаміку пасивів банківської системи України за п’ять років, в тому числі окремих їх елементів та як вплинула фінансово-економічна криза 2008-2009 років на розмір пасивів (рис.2.3).

Рис. 2.3 Динаміка пасивів банківської системи України за період 2008 – 2012 роки (складено на основі табл. Б.1, Додаток Б)

З рис. 2.3 видно, що за п’ять років пасиви банківської системи України зменшились лише у 2009 році, що є очевидним, так як це було спричинено фінансовою та економічною кризою в Україні.

Це зменшення склало у 2009 році в порівнянні з 2008 роком 45 784 тис.грн. або 4,94 %, у тому числі зобов’язання зменшились на 41 696 тис.грн. або на 5,17 % та капітал на 4 088 тис.грн. або на 3,43 %. Після 2009 року пасиви постійно збільшуються, в тому числі і їх складові елементи.

В 2010 році в порівнянні з 2009 роком пасиви банківської системи України збільшились на 61 786 тис.грн. або на 7,02 %. Це виникло за рахунок збільшення капіталу на 22 550 тис.грн. або на 19,58 % і збільшення зобов’язань на 39 236 тис.грн. або на 5,13 %.

В 2012 році в порівнянні з 2011 роком пасиви банківської системи України збільшились на 72 912 тис.грн. або на 6,92 % за рахунок збільшення зобов’язань на 59 079 тис.грн. або на 6,57 % та капіталу на 13 833 тис.грн. або на 8,90 %.

За період 2008-2012 роки (5 років) розмір ресурсів банківської системи України збільшувався в середньому щорічно на 40 221,2 млн.грн. або на 4,01 %. За цей період капітал банків України збільшувався в середньому щорічно на 10 011 млн.грн. або на 7,26 %, а зобов’язання банку на 30 209,8 млн.грн. або на 3,49 %.

Отже, зробивши аналіз структури та динаміки пасивів банківської системи України за 2008 – 2012 роки, ми бачимо позитивну тенденцію ресурсів до збільшення і в основному за рахунок значного збільшення саме зобов’язань банків України.

Проаналізувавши структуру та динаміку пасивів на макрорівні раціонально надалі проаналізувати структуру та динаміку пасивів на мікрорівні на прикладі ПАТ «Райффайзен Банк Аваль».

Перейдемо спочатку до аналізу структури пасивів ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» (рис. 2.4).

Рис. 2.4 Структура пасивів ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» за період 2008 – 2012 роки (складено за матеріалами табл. В.2, Додаток В)

Як видно з рис. 2.4 з 2008 року по 2012 рік основну частину пасивів ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» займають зобов’язання і їх доля в 2012 році в порівнянні з 2008 роком зменшилась на 1,93 п.п. (86,69-88,62), а в порівнянні з 2011 роком зменшилась на 0,70 п.п. (86,69-87,40). Частка капіталу в пасивах збільшилась на ці ж величини.

Далі проаналізуємо динаміку пасивів пасивів ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» за п’ять років, в тому числі окремих їх елементів та як вплинула фінансово-економічна криза 2008-2009 років на діяльність банку (рис.2.5).

Рис.2.5 Динаміка пасивів ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» за період 2008 – 2012 роки (складено на основі табл. В.1, Додаток В)

Так як виникнення фінансової та економічної кризи в Україні стало очевидним восени 2008 року, то значне зменшення пасивів банку ми бачимо саме в 2009 році і це зменшення склало у 2009 році в порівнянні з 2008 роком 11 313 551 тис.грн. або 17,31 %. Це виникло за рахунок зменшення зобов’язань банку на 9 190 581 тис.грн. або на 15,87 % та зменшення капіталу банку на 2 122 970 тис.грн. або на 28,55 %.

Фінансово-економічна криза вплинула і на динаміку пасивів банківської системи України (рис.2.2), але надалі вони постійно збільшуються, в тому числі і їх складові елементи, на відміну від динаміки пасивів ПАТ «Райффайзен Банк Аваль».

В 2010 році в порівнянні з 2009 роком пасиви ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» збільшились на 1 052 382 тис.грн. або на 1,95 %. Це виникло за рахунок значного збільшення капіталу банку на 1 128 340 тис.грн. або на 21,24%, проте спостерігається незначне зменшення зобов’язань банку на 75 958 тис.грн. або на 0,16 %.

Проте, така тенденція була недовгою і вже в 2011 та 2012 роках пасиви ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» значно зменшились. Так в 2011 році в порівнянні з 2010 роком це зменшення склало 3 752 977 тис.грн. або 6,79 %. Це виникло за рахунок значного зменшення зобов’язань на 3 783 562 тис.грн. або 7,78 %, а капітал банку збільшився лише на 30 585 тис.грн. або на 0,47 %.

В 2012 році в порівнянні з 2011 роком пасиви банку зменшились на 3 652 922 тис.грн. або на 7,11 % за рахунок зменшення зобов’язань на 3 527 089 тис.грн. або на 7,86% та капіталу на 125 833 тис.грн. або на 1,94%.

За період 2008-2012 роки (5 років) розмір ресурсів ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» зменшувався в середньому щорічно на 3 533 413 тис.грн. або на 6,11 %. За цей період капітал банку зменшувався в середньому щорічно на 217 976 тис.грн. або на 3,12 %, а зобов’язання банку на 3 315 438 тис.грн. або на 6,52 %.

Порівняємо темпи зростання / зменшення капіталу, зобов’язань та взагалі пасивів ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» та банківської системи України за останні роки (рис. 2.6).

Рис.2.6 Динаміка (відносні прирости) пасивів банківської системи України та ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» за період 2009-2012 роки (складено на основі табл. Б.4, Додаток Б та табл. В.4, Додаток В)

З рис. 2.6 видно, що найбільше зменшення пасивів як банківської системи України, так і ПАТ «Райффайзен Банк Аваль», спостерігається у 2009 році, що обумовлено впливом фінансово-економічної кризи. Це зменшення склало 4,96 % та 17,31 % відповідно. Але вже у 2010 році ресурси почали зростати і це зростання склало 7,02 % та 1,95 % відповідно.

Далі динаміка суттєво відрізняється. При поступовому зростанні пасивів банківської системи України пасиви ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» навпаки зменшуються і це зменшення склало у 2012 році в порівнянні з попереднім роком 7,11 %. Це виникло в основному за рахунок зменшення зобов’язань банку на 7,86 %, а також капіталу на 1,96 %.

Отже, аналіз структури та динаміки пасивів ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» за останні роки показав негативну тенденцію ресурсів банку до зниження і в основному за рахунок значного зменшення зобов’язань. Тому в першу чергу необхідно переглянути депозитну політику та пасивні операції банку, в другу чергу переглянути дивідендну політику. Капітал банку займає незначну частину пасивів, тому є можливим також пошук резервів для поповнення його або з внутрішніх джерел, або з зовнішніх.

Для того, щоб зрозуміти причини зменшення ресурсів ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» необхідно зробити більш детальний аналіз структури та динаміки складових пасивів, тобто капіталу та зобов’язань.

Проаналізуємо спочатку структуру капіталу ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» (рис 2.7).

01.01.2009

01.01.2010

01.01.2011

01.01.2012

01.01.2013

Рис. 2.7 Структура власного капіталу ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» за 2008 – 2012 роки (складено на основі табл. Д.1, Додаток Д)

Слід відмітити, що в структурі власного капіталу майже однакову частку займають статутний капітал та емісійні різниці. Так емісійні різниці у 2012 році займають 47,79 %, а статутний капітал 47, 31 %. У 2009 році емісійні різниці взагалі складали 50,51 % власного капіталу ПАТ «Райффайзен Банк Аваль». Таке величезне значення показника свідчить про те, що протягом аналізуємого періоду банк додатково емітував власні акції. Відповідно до річного звіту банку [1, с.115], номінальна вартість кожної випущеної акції, як простої, так і привілейованої, дорівнює 10 коп., а вартість продажу – 16 коп. Відповідні висновки є очевидними.

Рис. 2.8 Динаміка капіталу ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» за 2008 – 2012 роки, (складено на основі табл. В.1, Додаток В)

Як показано на рис. 2.7 в 2012 році в порівнянні з 2011 роком статутний капітал ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» зменшився на 201 тис.грн. Разом з цим частка статутного капіталу в загальному розмірі капіталу в 2012 році в порівнянні з попереднім збільшилась на 0,91 п.п. (47,31-46,40). В 2012 році в порівнянні з 2008 роком статутний капітал збільшився на 582 639 тис.грн., а його доля в загальному капіталі збільшилась на 14,77 п.п. (47,31-32,54) (рис. 2.7).

Власний капітал ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» у 2012 році в порівнянні з 2011 роком зменшився на 125 833 тис.грн. або на 1,94 % і склав 6 346 028 тис.грн., а в порівнянні з 2008 роком він зменшився на 1 089 878 тис.грн. або на 14,66 %.

Зменшення власного капіталу у 2012 році в порівнянні з попереднім роком виникло за рахунок зменшення результатів переоцінки на 348 922 тис.грн. або на 13,21 %.

Слід відзначити, що збиток минулих років у 2012 році в порівнянні з 2011 роком зменшився на 217 945 тис.грн. або на 20,6 %, що є позитивною тенденцією в роботі банку.

Звернімо увагу на те, що найбільше збільшення власного капіталу було у 2010 році і яке склало 1 128 341 тис.грн. або 21,24 %, а найбільше зменшення було 2 122 971 тис.грн. або 28,32 % у 2009 році.

Аналіз структури та динаміки капіталу ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» за 2008 – 2012 роки показав, що фінансова і економічна криза суттєво вплинула на діяльність банку, так як ці показники зазнали суттєвих зменшень після 2008 року.

Також немало важливим є аналіз зобов’язань банку, так як вони займають найбільшу частину пасивів банку, тому проаналізувавши структуру та динаміку капіталу банку необхідно далі проаналізувати його зобов’язання.

Кількісний аналіз зобов’язань починається з оцінки їх долі в пасивах банку і динаміки відносно попередніх періодів часу (рис.2.9). Продовженням аналізу зобов’язань являється аналіз її внутрішньої структури та її динаміки (рис. 2.10).

01.01.2009

01.01.2011

01.01.2013

01.01.2012

01.01.2010

Рис. 2.9 Структура зобов’язань ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» за 2008 – 2012 роки, % (складено на основі табл.. Е.1, Додаток Е)

З рис. 2.9 видно, що на протязі п’яти років найбільшу частку в зобов’язаннях ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» займають операції з клієнтами і ця частка з кожним роком тільки зростає. Так, у 2012 році в порівнянні з попереднім роком частка операцій з клієнтами в зобов’язаннях банку зросла на 5,66 п.п. (67,24 -61,58), а в порівнянні з 2008 роком зросла на 20,21 п.п. (67,24-47,03).

Значну частку в зобов’язаннях банку займають міжбанківські операції, але ця частка в поступово зменшується, крім 2010 року. Так у 2012 році в порівнянні з 2011 роком ця частка зменшилась на 6,4 п.п. (24,05-30,45), а в порівнянні з 2008 роком вона зменшилась майже на 24 п.п. (24,05-48,04).

Значне перевищення частки клієнтських операцій над міжбанківськими операціями відображає орієнтацію ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» на залучення коштів в першу чергу від клієнтів і в другу чергу від банків.

В розрізі операцій з клієнтами слід відмітити, що частка коштів юридичних осіб в зобов’язаннях банку з кожним роком зростає і в 2012 році склала майже 30 %, що більше, ніж у 2008 році на 14,14 п.п. (29,91-15,77) та більше ніж у 2011 році на 1,81 п.п. (29,91-28,10). Частка коштів фізичних осіб в зобов’язаннях банку змінюється з кожним роком і в 2012 році склала 37,33 %, що більше, ніж у 2011 році на 3,85 п.п. (37,33-33,48) та більше ніж у 2008 році на 6,08 п.п. (37,33-31,25).

Відмітимо, що частка коштів юридичних осіб в зобов’язаннях банку більша, ніж частка коштів фізичних осіб.

Рис. 2.10 Динаміка зобов’язань ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» за 2008 – 2012 роки (складено на основі табл. В.1, Додаток В)

З рис. 2.10 бачимо, що зобов’язання ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» на протязі п’яти років постійно зменшуються. Так, у 2012 році в порівнянні з 2011 роком це зменшення склало 3 527 089 тис.грн. або 7,86 %, а в порівнянні з 2008 роком це зменшення склало 16 577 190 тис.грн. або 28,62 %. На відміну від зменшення зобов’язань ПАТ «Райффайзен Банк Аваль», зобов’язання банківської системи України постійно збільшуються (рис. 2.3).

Взагалі за звітний рік ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» залучив додаткові грошові кошти в основному від фізичних осіб (збільшення склало 40 386 тис.грн. або 2,72 %).

Слід відмітити, що найбільше зменшення зобов’язань відбулося у 2009 році і склало 9 190 581 тис.грн. або 15,87 %. Така негативна тенденція обумовлена фінансово-економічною кризою 2008-2009 років.

По всім іншим джерелам грошові кошти банка змінювались не суттєво.

Таким чином, аналіз структури та динаміки зобов’язань ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» за 2008-2012 роки показав вплив фінансової та економічної кризи 2008-2009 років на діяльність банку з залучення грошових коштів. Банку необхідно переглянути свою депозитну політику та прийняти заходи щодо покращення роботи по залученню грошових коштів корпоративних клієнтів або збільшенню власного капіталу, більше реалізовувати свої продукти та послуги.

2.3 Оцінка ефективності управління пасивами банку

Після аналізу структури та динаміки пасивів банківської системи України та ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» є можливим вибір раціонального методу управління ними, так як ми бачимо недоліки, які потрібно виправляти.

Управління пасивами банку представляє собою управління капіталом та зобов’язаннями банку.

Менеджмент банку має визначити оптимальне співвідношення між величиною прибутку, що спрямовується на поповнення капіталу, та розміром дивідендних виплат акціонерам банку. Низький рівень дивідендів призводить до зниження ринкової вартості акцій банку та спонукає власників до їх продажу, що означає відплив акціонерного капіталу з банку. Така дивідендна політика не заохочує потенційних акціонерів і може створити проблеми під час залучення капіталу в майбутньому, оскільки акції з низькими дивідендами не матимуть попиту на ринку.

Однак варто відмітити, що в післякризові роки (2010-2012 рр.) пріоритети дещо змінилися: для того, щоб банки не втратили свою життєздатність та конкурентоспроможність на рику їм довелось, в першу чергу, збільшувати власний капітал, а вже потім вирішувати питання щодо виплати дивідендів акціонерам.

Проблема склалася в тому, що в докризових умовах, банки нарощували активи значно більшими темпами, ніж власний капітал, що призвело до порушення нормативу адекватності регулятивного капіталу, звідси і виникла проблема недостатнього рівня капіталізації банків, в тому числі і ПАТ «Райффайзен Банк Аваль».

Проаналізуємо динаміку активів та капіталу банківської системи України (рис. 2.11) та ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» (рис.2.12).

Рис. 2.11 Динаміка активів та капіталу банківської системи України за 2008-2012 роки (складено на основі табл. Ж 1, Додаток Ж)

Як видно з рис. 2.11 тільки в 2009 році темпи зростання активів перевищували темпи зростання власного капіталу банків. Після 2009 року ці два показники мають майже однакові темпи росту або темпи росту капіталу більше темпів росту активів.

До 2009 р. банки активно нарощували як активи, так і власний капітал, при чому збільшення величини активів відбувалося дещо більшими темпами, ніж нарощення власного капіталу. Така тенденція пояснюється активним розвитком банківського сектору, в процесі якого менеджери банків першочерговою метою ставили отримання максимальних прибутків, нехтуючи при цьому зростаючими ризиками, які є невід’ємною частиною банківської діяльності в цілому.

Таким чином, перевищення темпів зростання активів над темпами зростання власного капіталу банків призвело до погіршення значення нормативу адекватності.

Подивимось чи дотримуються нормативу адекватності капіталу банки України та динаміку нормативу Н2 банківської системи та ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» з 2008 року і до 2012 року (рис.2.12).

Рис 2.12 Динаміка Н2 банківської системи України та ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» протягом 2008-2011 років (складено на основі табл.Ж.2, Додаток Ж)

Рис. 2.12 ілюструє, що протягом 2008-2011 років норматив Н2 має позитивну тенденцію до збільшення свого значення як по системі банків, так і окремо в ПАТ «Райффайзен Банк Аваль». Незважаючи на те, що по банківській системі показник Н2 має дещо більші значення, ніж у нашому банку, але ПАТ «Райффайзен Банк Аваль» все ж таки виконує нормативне значення Н2 у 10 %. Вищезазначене є позитивним явищем, адже свідчить про підвищення рівня захищеності кредиторів та вкладників банку, що в свою чергу свідчить про ефективне управління власним капіталом менеджментом банку.

Соседние файлы в папке печать