ЭН задача 4
.docТема: Ипотека и ипотечное кредитование
Задача 1.
Определите величину ипотечной постоянной (MC) и дайте ей оценку.
Годовая сумма платежей по обслуживанию долга составляет 120 млн. руб. при сумме ипотечного кредита 1 200 млн. руб. Ипотечный кредит был взят на срок 10 лет при процентной ставке 10% годовых.
Задача 2.
Кредит в 500 000 руб. предоставлен под 15 % годовых и предусматривает ежемесячный платеж в погашение основной суммы долга (MPV) в размере 6 404 руб. Определить срок погашения кредита.
T = MV / (12 * MPV)
Задача 3.
Кредит под залог недвижимости в размере 300 000 руб. предоставлен на следующих условиях: срок предоставления кредита – 12 лет, ставка дисконта – 15 % с ежемесячными платежами. Определить величину ежегодных выплат по кредиту.
Задача 4.
По условиям банка ежемесячные платежи по ипотечному кредиту составляют 1 500 руб. Кредит выдан на 8 лет под 14 %, собственные средства инвестора (СС) по данному проекту составляют 300 000 руб. Определить стоимость покупки (Сон) данного объекта недвижимости.
Сон = СС + MV
MV = FV / (1+r) t
FV = MP * t
Задача 5.
Рассчитайте коэффициент ипотечной задолженности (MK) и дайте ему оценку. Инвестор приобрел предприятие стоимостью 10 млрд. руб. В структуре платежей собственные средства инвестора составляют 2 млрд. руб., остальные средства получены за счет ипотечного кредита.
Задача 6.
Ипотечный кредит в размере 1,5 млн руб. взят под залог недвижимости на 10 лет под 17 % годовых. Возврат кредита будет осуществляться по следующей схеме: 40 % кредита будет возвращено равновеликими суммами в течение 3 лет, 60 % задолженности шаровым платежом в конце 10 года. С помощью таблицы определить, какая сумма будет выплачена банку: а) за 2 года; б) за четвертый год; в) за десятый год; г) за весь период.
-
MV2 = MV1 – MPV
MP = MPR + MPV
MPR = 0,17*MV1
MPV = 1500*0,4 / 3
Год |
Сумма кредита на начало периода (MV 1), тыс. руб. |
Сумма кредита на конец периода (MV 2), тыс. руб. |
Проценты по кредиту (MPR), тыс. руб. |
Платеж в счет погашения основной суммы займа (MPV), тыс. руб. |
Годовая сумма платежа по обслуживанию ипотеки (MP), тыс. руб. |
1 |
|
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
|
5 |
|
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
|
7 |
|
|
|
|
|
8 |
|
|
|
|
|
9 |
|
|
|
|
|
10 |
|
|
|
|
|
Сумма |
- |
- |
|
|
|
Условные обозначения к формулам:
r – ставка процента по кредиту, выраженная в долях единицы:
r = MR/(n*100).
где MR – номинальная годовая ставка процента по кредиту;
n – число расчетных периодов в году (2, 4, 12 или 365)
t – срок погашения кредита:
t = T * n,
где Т – число лет срока кредитования;
MV (PV) – сумма ипотечного кредита (текущая стоимость займа);
PV = FV / (1+r)t,
где FV – будущая стоимость займа (полная сумма кредита с учетом процентов, начисленных в течение срока кредитования):
FV = PV * (1 + r)t ;
MP – сумма регулярного платежа в счет погашения кредита:
MP = MV * MC,
где MC – ипотечная постоянная (относительная величина регулярного аннуитетного платежа в погашение ипотеки), включает платеж в счет погашения основной суммы займа (sff) и погашение начисленных процентов по кредиту (r):
MC = r + sff,
где sff – фактор фонда возмещения по ставке отдачи на собственный капитал:
sff = r / ((1+r) t - 1)
При равномерном погашении ипотечного кредита должно соблюдаться условие MC > r. Если MC = r, то в течение срока кредитования заемщик регулярно выплачивает только проценты по кредиту, а вся сумма займа погашается разовым («шаровым») платежом в конце срока.
MK – коэффициент ипотеки, обычно составляет не более 70%, для объектов повышенного риска – не более 30%:
MK = MV / Cон