1.Анализ величины имущества и оценка его структуры.

Анализ актива баланса (имущества организации): актив баланса характеризует имущество организации, которое по назначению и характеру подразделяется на: 1.Внеоборотные активы; 2.Оборотные активы. Наиболее активная часть имущества оборотные активы, они представляют наиболее ликвидную часть имущества. Внеоборотные активы представляют ту часть имущества, которая сформирована на предприятии один раз и используется постоянно и многократно. Это наименее ликвидная часть имущества. Для общей характеристики актива баланса используют показатели:

1.Величина оборотных активов; 2.Величина внеоборотных активов;

3.Величина оборотного капитала реально функционирующего в хозяйственной деятельности; 4.Величина материальных оборотных активов или запасов;

5.Финансово-эксплутационные потребности предприятия; 6.Дополнительной характеристикой актива являются реальные активы предприятия или производственный капитал; 7.Одной из характеристик активов являются чистые активы организации; 8.Величина обязательств, принимаемая в расчет чистых активов;

9.Величина чистых активов или имущества свободного от обязательств.

Все эти показатели оформляются в виде аналитической таблицы.

Для характеристики актива проводится вертикальный и горизонтальный анализ, где показываются по каждой статье актива сумму, структуру, изменения суммы и структуры, темпы роста суммы и структуры.

Результаты горизонтального анализа позволяют оценить:

1.Абсолютное отклонение всего и в т.ч. по каждой статье.

2.Внутри каждой группы актива (оборотные и внеоборотные активы), так же проводим анализ отклонений и структуры.

Данные пунктов 1 и 2 позволяют оценить за счет, каких статей актива произошло изменение и корректировать изменение как оборотных, так и внеоборотных активов.

3.По данным горизонтального анализа изучаем темпы роста всего имущества, его двух составных частей и темпы роста отдельных составляющих внеоборотных и оборотных активов.С точки зрения увеличения ликвидности, желательным является соотношение:

Темп роста оборотных активов ≥ темпу роста внеоборотных активов

Внутри оборотных активов с точки зрения платежеспособности и ликвидности желательно: Темп роста ден. средств и краткосрочных финансовых вложений > остальной части оборотных активов

Рассматривая соотношение между активом и пассивом изучаем следующие соотношение: Темп роста собственного капитала (III) должен быть ≥ темпа роста I раздела актива, т. к. это условие формирования собственного оборотного капитала.

Сопоставляя II раздела и V раздела, желательно иметь соотношение:

Темп роста текущих активов должен ≥ темпа роста текущих пассивов, т. к. это условие повышения ликвидности; Темп роста дебиторской задолженности ≥ темпа роста кредиторской. Это условие формирования активного сальдо задолженности и увеличения ликвидности.

Вертикальный или структурный анализ предполагает изучение структуры имущества организации и главным показателем структурного анализа является: 1.Удельный вес внеоборотных активов в имуществе организации; 2.Удельный вес оборотных активов. Они показывают формирование имущества в части основного и оборотного капитала. Доля этих частей имущества во многом определяется особенностями предприятия, техники и технологии производства, поэтому сопоставление структуры имущества целесообразно только между родственными предприятиями одной отрасли.

Внутри оборотной части имущества выделяют долю производственных запасов в оборотных активах, долю средств в расчетах (дебиторская задолженность), долю денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Такая структуризация вертикального анализа необходима с точки зрения более подробной характеристики ликвидности оборотной части имущества организации.

2. Анализ и оценка источников формирования имущества предприятия.

Такой анализ осуществляется с целью выявления причин неудовлетворительного финансового состояния или низкого его уровня, а так же с целью установления зависимости предприятия от внешних источников финансирования. При этом определяется дефицит (или достаточность) собственных источников финансирования имущества и необходимость привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

Анализ источников средств организации начинается с группировки по двум вариантам:

Вариант – группировка источников на собственные и заемные

Вариант – группировка на собственные источники с приравненными к ним заемными и заемными источниками без приравненных к собственным

Группирующим признаком для данных источников финансирования является нахождение их в распоряжении предприятия не являющегося их собственником.

После необходимо провести более детальный анализ динамики и структуры пассива баланса. Структура пассива баланса, так же как и актива, анализируется при помощи относительных величин, которыми являются удельные веса отдельных статей источников формирования имущества в их общей стоимости, а так же их динамические отклонения.

При обосновании выводов по структуре пассива необходимо знать, что положительно оценивается значительная доля собственного капитала (не менее 50 %) в составе источников формирования имущества предприятия и ее рост в динамике.

Структура СК считается рациональной в том случае, если в составе собственных источников наибольший удельный вес занимают статьи, характеризующие распределение чистой прибыли предприятия, т. е. эффективность его работы.

Если в структуре СК наибольшая доля принадлежит добавочному капиталу, то это означает, что предприятие испытывает серьезный недостаток собственных источников для формирования своего имущества, особенно оборотных активов, дефицит собственного оборотного капитала, а следовательно, вынуждено прибегать к значительному заимствованию или накоплению долгов.

Затем необходимо более подробно изучить статьи СК, используя при этом данные синтетического и аналитического учета по счетам учета капитала и резервов.

Анализ состава и структуры заемных и привлеченных средств необходимо начинать с выявления доли долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов в поддержании и обеспечении производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ краткосрочных обязательств (КО) проводят по трем основным направлениям:

С точки зрения изучения их структуры; 2. С точки зрения их платности; 3. С точки зрения возможности их погашения за счет текущих активов предприятия.

С точки зрения финансовой устойчивости и независимости предприятия от внешнего финансирования считается, что доля КО в валюте баланса не должна превышать 40 %.

Далее необходимо провести анализ краткосрочных обязательств с привлечением данных регистров бухгалтерского учета. Такой анализ проводится отдельно по каждому виду обязательств и включает в себя: 1. Анализ краткосрочных кредитов банков; 2. Анализ краткосрочных займов;