Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
На защиту маг / Презентация.ppt
Скачиваний:
6
Добавлен:
03.03.2016
Размер:
4.48 Mб
Скачать

Магистерская диссертация

На тему:

«Пути совершенствования финансового анализа в условиях сезонности санаторно-курортного комплекса»

Колеватов М. Научный руководитель:

к.э.н., доцент Малышенко К.А.

Актуальность темы обусловлена необходимостью укрепления финансового положения предприятий, а так же совершенствование финансового анализа хозяйствующего субъекта посредством повышения эффективности использования методов прогнозирования

Цель написания: является рассмотрение теоретических основ и обоснование практических предложений по совершенствованию управления финансовым состоянием акционерного предприятия санаторно-курортной сферы.

Объект исследования: является финансовая деятельность «ДТ «Актер»

Предмет исследования: являются теоретические основы и разработка мероприятий по совершенствованию методов управления финансового состояния предприятия «ДТ «Актер».

Задачи:

рассмотреть сущность финансового анализа на предприятиях

(СКК) в условиях сезонности;

 

определить основные

анализы финансового состояния

предприятия санаторного типа методами прогнозирования;

представить организационно-экономическую характеристику «ДТ «Актер»;

провести анализ финансово-хозяйственной деятельности «ДТ «Актер» за 2011 – 2013 гг.;

провести анализ и определить оценку уровня использования методы прогнозирования финансовым состоянием «ДТ «Актер»;

РАЗДЕЛ 1 ТЕОРИТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА НА

ПРЕДПРИЯТИЯХ САНАТОРНО-КУРОРТНОГО КОМПЛЕКСА (СКК) В УСЛОВИЯХ СЕЗОННОСТИ

Рассматриваются теоретические аспекты финансового анализа, исследование которых позволяет определить его как особым направлением науки экономического

анализа и существенным элементом финансового менеджмента. ФА представляет

собой процесс накопления, трансформации и использования информации

финансового характера, имеющий целью:

- оценить текущее и перспективное финансовое состояние бизнеса; - оценить возможные и целесообразные темпы развития бизнеса с позиции их

финансового обеспечения; - выявить доступные источники средств и оценить возможности их мобилизации;

- спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов;

-определить изменения финансового состояния в структурно-временном

аспекте и выявить факторы, вызвавшие эти изменения.

Деятельность организаций СКК основана на принципах достижения: социально- экономического эффекта; максимизации прибыли организации; оптимизации источников формирования финансовых ресурсов; обеспечение платежеспособности и финансовой устойчивости; достижение инвестиционной привлекательности.

Особенности организации финансов коммерческих. санаторных структур предопределены двумя основными факторами:

1)сферой и масштабами их функционирования;

2)сезонным характером загрузки мощностей.

Сезонность принято рассматривать, как особое свойство миграционных потоков концентрироваться в определенных местах на протяжении небольшого периода времени.

Снижение уровня влияния фактора сезонности в санаторно-курортном комплексе осуществляется за счет диверсификации услуг и сезонных скидок на услуги, что проявляется в увеличении сроков эксплуатации материально-технической базы. Повышении доходности курорта и уровня занятости персонала в течении года

Сезонность стимулирует высокую динамику цен на путевки в сезон повышенного спроса (июнь – сентябрь). Уровень цен на путевки в период повышенного спроса слишком высок и даже недоступен для подавляющей части работающих граждан России.

Анализ финансового состояния предприятия следует проводить с целью выявления уязвимых мест и определения путей их ликвидации. Данные анализа играют важную роль при определении конкурентной политики предприятия и используются при оценке выполнения поставленных перед ним задач.

Впроцессе планирования деятельности предприятия необходимо, снижать непродуктивные затраты, управлять и контролировать себестоимость и

текущие затраты. При планировании показателей на будущий период следует с максимально возможной точностью определить финансовые результаты как конечную цель деятельности.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и на оборот.

Таким образом, главной целью финансовой деятельности является решение где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

РАЗДЕЛ 2 ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ

ЧАО «ДТ «Актер»

Пансионат ЧАО ДТ Актер находится на Южном Берегу Крыма в г. Ялта. Был создан в 1956 г. имеет Ялтинское и Мисхорское отделения.

Целью деятельности Общества является организация и проведение отдыха, творческой работы, удовлетворение социальных потребностей работников и акционеров Общества, а также получение прибыли.

Тип отдыха в здравнице – полный пансион, полу пансион. Разнообразное меню предлагается в столовой или в ресторане. Система питания – заказное трехразовое. Стоимость завтрака входит в стоимость путевки. Пансионат располагает конференц- залом, где можно провести конференцию или семинар. К услугам

отдыхающих – культурно развлекательная программа: показ кинофильмов, вечера встреч с артистами, различные водные праздники.

На предприятии согласно штатному расписанию существует штат: административно управленческий персонал, цеховой персонал и прочий персонал. Организационная структура предприятия представлена рисунком

Согласно Штатному расписанию средняя численность работников насчитывала в 2011 г. 65 человек, в 2012 г. 64 человека. По статистическим

данным в 2013 г. на предприятии работало 58 человек, среди них пенсионеров 14 человек, инвалидов 2 человека, и в декретном отпуске 1 человек.

Распределение обязанностей на должностные лица пансионата предусмотрены в должностных инструкциях.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия –

стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы.

Горизонтальный анализ заключен в сопоставлении финансовых данных предприятия ЧАО «ДТ «Актер» за три прошедших периода в относительном и абсолютном виде и представлен в табл. 1 Таблица 1

Сопоставление имущества и источников их образования

 

Статьи

в ЧАО «ДТ «Актер» за 2011 – 2013 гг.., тыс. грн.

Абсол.

Темп роста,

2011 г.

2012 г.

2013 г.

отклонение

(%) 2013 г. к

 

 

 

(+,-)

2011 г.

Активы:

 

 

 

 

 

 

 

 

Необоротные активы:

 

9

 

 

 

нематериальные активы

8

24

-1

300

Основные средства:

41330

40326

57161

 

 

остаточная стоимость

1004

138.30

первоначальная стоимость

71219

72373

91967

-1154

129.13

Оборотные активы:

 

269

 

 

 

производственные запасы

3811

621

3542

16.29

дебиторская задолженность

392

-

-

392

-

денежные средства

544

526

110

18

20.22

прочие оборотные активы

7698

7152

7961

546

103.41

Затраты будущих периодов

6

25

-

6

-

Баланс

110789

118709

127666

-7920

115.23

Пассивы:

 

 

 

 

 

Собственный капитал:

 

21423

 

 

 

уставный капитал

21423

21423

-

100

дополнительный капитал

-

-

-

-

-

нераспределенная прибыль

11495

9686

16159

1809

140.57

Текущие обязательства:

 

442

 

 

 

кредиторская задолженность

1393

983

951

70.56

текущие обязательства

-

-

-

-

-

Доходы будущих периодов

8

8

11

-

137.5

Баланс

110789

118709

127666

-7920

115.23

Вертикальный анализ позволяет сделать выводы о структуре баланса ЧАО «ДТ «Актер» и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры и отобразить ее в табл. 2

Таблица 2

Сравнение по вертикальному анализу предприятия ЧАО «ДТ «Актер» за 2011 – 2013 гг., %

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга, их данные показывают структуру средств предприятия, и их источников.

Статьи

2011 г.

2012 г.

2013 г.

Прирост

Необоротные активы:

 

7,58

 

 

нематериальные активы

0,007

0,01

0,003

Основные средства:

 

33,97

 

 

остаточная стоимость

37,30

44,77

7,47

первоначальная стоимость

64,28

60,96

72,03

7,75

производственные запасы

-

-

-

-

дебиторская задолженность

-

-

-

-

денежные средства

-

-

-

-

прочие оборотные активы

-

-

-

-

Затраты будущих периодов

-

-

-

-

Баланс

100

100

100

-

Пассивы:

 

 

 

 

Собственный капитал:

 

18,04

 

 

уставный капитал

19,33

16,78

-2,55

дополнительный капитал

-

-

9,06

9,06

нераспределенная прибыль

10,37

8,15

12,65

2,28

Текущие обязательства:

 

0,37

 

 

кредиторская задолженность

1,25

0,76

-0,49

текущие обязательства

-

-

-

-

Доходы будущих периодов

0,007

0,006

0,008

0,001

Баланс

100

100

100

-

Анализируя показатели деловой активности предприятия, можно констатировать, что объем реализации

услуг возрос с повышением капитала, но значительно уменьшилась прибыль.

 

 

Динамика показателей деловой активности ЧАО «ДТ «Актер»

 

Таблица 3-4

 

 

 

 

Показатель

 

2011 г.

за 2011 – 2013 гг., тыс. грн.

 

Темпы роста, %

 

2012 г.

2013 г.

Отклонение (+,-)

 

 

 

 

 

 

2013 г. от 2011

2013 г. от 2012

2013 г. от

2013 г. от

 

 

 

 

 

 

г.

г.

2011 г.

2012 г.

Чистый

доход (выручка)

от

48336

12745

12570

-35766

-175

26,00

98,62

реализации

 

 

 

 

 

 

 

 

Прибыль

(убыток) от обычной

 

 

 

 

 

 

 

деятельности

до

161

-

6474

6313

6474

4021,11

-

налогообложения

 

 

 

 

 

 

 

 

Средний размер капитала

 

109296

114749

123187

13891

8438

112,70

107,35

Анализ деловой активности предприятия ЧАО «ДТ «Актер» за 2011 – 2013 гг., тыс. грн.

 

 

 

 

Отклонение, (+,-)

 

2011 г.

2012 г.

2013 г.

2013 г. от 2011 г.

2013 г. от 2012

 

 

г.

Показатели

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1

2

3

4

5

6

Чистый доход (выручка) от реализации товаров (работ, услуг)

48336

12745

12570

-35766

-175

Средний размер капитала

109296

114749

123187

13891

8438

Средний размер собственного капитала

21670

22494

20162

-1508

-2332

Средний размер собственного оборотного капитала

-

-

-

-

-

Средний размер дебиторской задолженности

8036

5248

11996

3960

6748

Средний размер запасов

38384

29881

18755

-19629

-11126

Средний размер кредиторской задолженности

1359

917

712

-647

-205

Чистый доход (убыток)

48336

12745

125770

77434

113025

Собственный капитал

21670

22494

20162

-1509

-332

Коэффициент оборачиваемости капитала (трансфорамации)

0,32

0,33

0,34

0,02

0,01

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

 

 

 

 

 

дней

104,96

43,4

2,72

-102,24

-40,68

Оборотов

3,4

8,3

132,5

129,1

124,2

Оборачиваемость запасов:

 

 

 

 

 

дней

10,4

9,5

9,3

-1,1

-0,2

Оборотов

34,6

37,86

38,8

4,2

0,94

Продолжительность операционного цикла, дней

115,4

52,9

12,02

-103,38

-40,88

Оборачиваемость кредиторской задолженности:

 

 

 

 

 

дней

10,2

54,1

112,2

102

58,1

Оборотов

35,2

6,65

3,2

-32

-3,45

Оборачиваемость собственного капитала

 

 

 

 

 

дней

1110,4

1038,2

937,9

-172,5

-100,3

Оборотов

0,32

0,34

0,38

0,06

0,04

Продолжительность финансового цикла, дней

105,2

-1,2

-100,18

-205,38

-98,98

Соседние файлы в папке На защиту маг