- •Магистерская диссертация
- •Актуальность темы обусловлена необходимостью укрепления финансового положения предприятий, а так же совершенствование финансового
- •РАЗДЕЛ 1 ТЕОРИТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА НА
- •Особенности организации финансов коммерческих. санаторных структур предопределены двумя основными факторами:
- •Анализ финансового состояния предприятия следует проводить с целью выявления уязвимых мест и определения
- •РАЗДЕЛ 2 ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ
- •На предприятии согласно штатному расписанию существует штат: административно управленческий персонал, цеховой персонал и
- •Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия –
- •Вертикальный анализ позволяет сделать выводы о структуре баланса ЧАО «ДТ «Актер» и отчета
- •Анализируя показатели деловой активности предприятия, можно констатировать, что объем реализации
- •Запасы предприятия обеспечены собственными источниками на начало 2011 г. на 1093 тыс. грн.
- •Анализ денежных средств и управление денежными потоками включает в себя расчет времени обращения
- •РАЗДЕЛ 3
- •При анализе финансовой отчетности, для определения уровня финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе и
- •Таблица 10
- •Таблица 11
- •Также по результатам выполненного анализа в качестве первоочередных мер реализации финансовой политики «ДТ
Магистерская диссертация
На тему:
«Пути совершенствования финансового анализа в условиях сезонности санаторно-курортного комплекса»
Колеватов М. Научный руководитель:
к.э.н., доцент Малышенко К.А.
Актуальность темы обусловлена необходимостью укрепления финансового положения предприятий, а так же совершенствование финансового анализа хозяйствующего субъекта посредством повышения эффективности использования методов прогнозирования
Цель написания: является рассмотрение теоретических основ и обоснование практических предложений по совершенствованию управления финансовым состоянием акционерного предприятия санаторно-курортной сферы.
Объект исследования: является финансовая деятельность «ДТ «Актер»
Предмет исследования: являются теоретические основы и разработка мероприятий по совершенствованию методов управления финансового состояния предприятия «ДТ «Актер».
Задачи:
― рассмотреть сущность финансового анализа на предприятиях |
|
(СКК) в условиях сезонности; |
|
― определить основные |
анализы финансового состояния |
предприятия санаторного типа методами прогнозирования;
― представить организационно-экономическую характеристику «ДТ «Актер»;
― провести анализ финансово-хозяйственной деятельности «ДТ «Актер» за 2011 – 2013 гг.;
― провести анализ и определить оценку уровня использования методы прогнозирования финансовым состоянием «ДТ «Актер»;
РАЗДЕЛ 1 ТЕОРИТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА НА
ПРЕДПРИЯТИЯХ САНАТОРНО-КУРОРТНОГО КОМПЛЕКСА (СКК) В УСЛОВИЯХ СЕЗОННОСТИ
Рассматриваются теоретические аспекты финансового анализа, исследование которых позволяет определить его как особым направлением науки экономического
анализа и существенным элементом финансового менеджмента. ФА представляет
собой процесс накопления, трансформации и использования информации
финансового характера, имеющий целью:
- оценить текущее и перспективное финансовое состояние бизнеса; - оценить возможные и целесообразные темпы развития бизнеса с позиции их
финансового обеспечения; - выявить доступные источники средств и оценить возможности их мобилизации;
- спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов;
-определить изменения финансового состояния в структурно-временном
аспекте и выявить факторы, вызвавшие эти изменения.
Деятельность организаций СКК основана на принципах достижения: социально- экономического эффекта; максимизации прибыли организации; оптимизации источников формирования финансовых ресурсов; обеспечение платежеспособности и финансовой устойчивости; достижение инвестиционной привлекательности.
Особенности организации финансов коммерческих. санаторных структур предопределены двумя основными факторами:
1)сферой и масштабами их функционирования;
2)сезонным характером загрузки мощностей.
Сезонность принято рассматривать, как особое свойство миграционных потоков концентрироваться в определенных местах на протяжении небольшого периода времени.
Снижение уровня влияния фактора сезонности в санаторно-курортном комплексе осуществляется за счет диверсификации услуг и сезонных скидок на услуги, что проявляется в увеличении сроков эксплуатации материально-технической базы. Повышении доходности курорта и уровня занятости персонала в течении года
Сезонность стимулирует высокую динамику цен на путевки в сезон повышенного спроса (июнь – сентябрь). Уровень цен на путевки в период повышенного спроса слишком высок и даже недоступен для подавляющей части работающих граждан России.
Анализ финансового состояния предприятия следует проводить с целью выявления уязвимых мест и определения путей их ликвидации. Данные анализа играют важную роль при определении конкурентной политики предприятия и используются при оценке выполнения поставленных перед ним задач.
Впроцессе планирования деятельности предприятия необходимо, снижать непродуктивные затраты, управлять и контролировать себестоимость и
текущие затраты. При планировании показателей на будущий период следует с максимально возможной точностью определить финансовые результаты как конечную цель деятельности.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и на оборот.
Таким образом, главной целью финансовой деятельности является решение где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.
РАЗДЕЛ 2 ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ
ЧАО «ДТ «Актер»
Пансионат ЧАО ДТ Актер находится на Южном Берегу Крыма в г. Ялта. Был создан в 1956 г. имеет Ялтинское и Мисхорское отделения.
Целью деятельности Общества является организация и проведение отдыха, творческой работы, удовлетворение социальных потребностей работников и акционеров Общества, а также получение прибыли.
Тип отдыха в здравнице – полный пансион, полу пансион. Разнообразное меню предлагается в столовой или в ресторане. Система питания – заказное трехразовое. Стоимость завтрака входит в стоимость путевки. Пансионат располагает конференц- залом, где можно провести конференцию или семинар. К услугам
отдыхающих – культурно развлекательная программа: показ кинофильмов, вечера встреч с артистами, различные водные праздники.
На предприятии согласно штатному расписанию существует штат: административно управленческий персонал, цеховой персонал и прочий персонал. Организационная структура предприятия представлена рисунком
Согласно Штатному расписанию средняя численность работников насчитывала в 2011 г. 65 человек, в 2012 г. 64 человека. По статистическим
данным в 2013 г. на предприятии работало 58 человек, среди них пенсионеров 14 человек, инвалидов 2 человека, и в декретном отпуске 1 человек.
Распределение обязанностей на должностные лица пансионата предусмотрены в должностных инструкциях.
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия –
стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы.
Горизонтальный анализ заключен в сопоставлении финансовых данных предприятия ЧАО «ДТ «Актер» за три прошедших периода в относительном и абсолютном виде и представлен в табл. 1 Таблица 1
Сопоставление имущества и источников их образования |
|
||||
Статьи |
в ЧАО «ДТ «Актер» за 2011 – 2013 гг.., тыс. грн. |
Абсол. |
Темп роста, |
||
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
отклонение |
(%) 2013 г. к |
|
|
|
|
(+,-) |
2011 г. |
|
Активы: |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
Необоротные активы: |
|
9 |
|
|
|
нематериальные активы |
8 |
24 |
-1 |
300 |
|
Основные средства: |
41330 |
40326 |
57161 |
|
|
остаточная стоимость |
1004 |
138.30 |
|||
первоначальная стоимость |
71219 |
72373 |
91967 |
-1154 |
129.13 |
Оборотные активы: |
|
269 |
|
|
|
производственные запасы |
3811 |
621 |
3542 |
16.29 |
|
дебиторская задолженность |
392 |
- |
- |
392 |
- |
денежные средства |
544 |
526 |
110 |
18 |
20.22 |
прочие оборотные активы |
7698 |
7152 |
7961 |
546 |
103.41 |
Затраты будущих периодов |
6 |
25 |
- |
6 |
- |
Баланс |
110789 |
118709 |
127666 |
-7920 |
115.23 |
Пассивы: |
|
|
|
|
|
Собственный капитал: |
|
21423 |
|
|
|
уставный капитал |
21423 |
21423 |
- |
100 |
|
дополнительный капитал |
- |
- |
- |
- |
- |
нераспределенная прибыль |
11495 |
9686 |
16159 |
1809 |
140.57 |
Текущие обязательства: |
|
442 |
|
|
|
кредиторская задолженность |
1393 |
983 |
951 |
70.56 |
|
текущие обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
Доходы будущих периодов |
8 |
8 |
11 |
- |
137.5 |
Баланс |
110789 |
118709 |
127666 |
-7920 |
115.23 |
Вертикальный анализ позволяет сделать выводы о структуре баланса ЧАО «ДТ «Актер» и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры и отобразить ее в табл. 2
Таблица 2
Сравнение по вертикальному анализу предприятия ЧАО «ДТ «Актер» за 2011 – 2013 гг., %
Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга, их данные показывают структуру средств предприятия, и их источников.
Статьи |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
Прирост |
Необоротные активы: |
|
7,58 |
|
|
нематериальные активы |
0,007 |
0,01 |
0,003 |
|
Основные средства: |
|
33,97 |
|
|
остаточная стоимость |
37,30 |
44,77 |
7,47 |
|
первоначальная стоимость |
64,28 |
60,96 |
72,03 |
7,75 |
производственные запасы |
- |
- |
- |
- |
дебиторская задолженность |
- |
- |
- |
- |
денежные средства |
- |
- |
- |
- |
прочие оборотные активы |
- |
- |
- |
- |
Затраты будущих периодов |
- |
- |
- |
- |
Баланс |
100 |
100 |
100 |
- |
Пассивы: |
|
|
|
|
Собственный капитал: |
|
18,04 |
|
|
уставный капитал |
19,33 |
16,78 |
-2,55 |
|
дополнительный капитал |
- |
- |
9,06 |
9,06 |
нераспределенная прибыль |
10,37 |
8,15 |
12,65 |
2,28 |
Текущие обязательства: |
|
0,37 |
|
|
кредиторская задолженность |
1,25 |
0,76 |
-0,49 |
|
текущие обязательства |
- |
- |
- |
- |
Доходы будущих периодов |
0,007 |
0,006 |
0,008 |
0,001 |
Баланс |
100 |
100 |
100 |
- |
Анализируя показатели деловой активности предприятия, можно констатировать, что объем реализации
услуг возрос с повышением капитала, но значительно уменьшилась прибыль.
|
|
Динамика показателей деловой активности ЧАО «ДТ «Актер» |
|
Таблица 3-4 |
|||||
|
|
|
|
||||||
Показатель |
|
2011 г. |
за 2011 – 2013 гг., тыс. грн. |
|
Темпы роста, % |
||||
|
2012 г. |
2013 г. |
Отклонение (+,-) |
||||||
|
|
|
|
|
|
2013 г. от 2011 |
2013 г. от 2012 |
2013 г. от |
2013 г. от |
|
|
|
|
|
|
г. |
г. |
2011 г. |
2012 г. |
Чистый |
доход (выручка) |
от |
48336 |
12745 |
12570 |
-35766 |
-175 |
26,00 |
98,62 |
реализации |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль |
(убыток) от обычной |
|
|
|
|
|
|
|
|
деятельности |
до |
161 |
- |
6474 |
6313 |
6474 |
4021,11 |
- |
|
налогообложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Средний размер капитала |
|
109296 |
114749 |
123187 |
13891 |
8438 |
112,70 |
107,35 |
Анализ деловой активности предприятия ЧАО «ДТ «Актер» за 2011 – 2013 гг., тыс. грн.
|
|
|
|
Отклонение, (+,-) |
|
|
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
2013 г. от 2011 г. |
2013 г. от 2012 |
|
|
г. |
|||
Показатели |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Чистый доход (выручка) от реализации товаров (работ, услуг) |
48336 |
12745 |
12570 |
-35766 |
-175 |
Средний размер капитала |
109296 |
114749 |
123187 |
13891 |
8438 |
Средний размер собственного капитала |
21670 |
22494 |
20162 |
-1508 |
-2332 |
Средний размер собственного оборотного капитала |
- |
- |
- |
- |
- |
Средний размер дебиторской задолженности |
8036 |
5248 |
11996 |
3960 |
6748 |
Средний размер запасов |
38384 |
29881 |
18755 |
-19629 |
-11126 |
Средний размер кредиторской задолженности |
1359 |
917 |
712 |
-647 |
-205 |
Чистый доход (убыток) |
48336 |
12745 |
125770 |
77434 |
113025 |
Собственный капитал |
21670 |
22494 |
20162 |
-1509 |
-332 |
Коэффициент оборачиваемости капитала (трансфорамации) |
0,32 |
0,33 |
0,34 |
0,02 |
0,01 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности: |
|
|
|
|
|
дней |
104,96 |
43,4 |
2,72 |
-102,24 |
-40,68 |
Оборотов |
3,4 |
8,3 |
132,5 |
129,1 |
124,2 |
Оборачиваемость запасов: |
|
|
|
|
|
дней |
10,4 |
9,5 |
9,3 |
-1,1 |
-0,2 |
Оборотов |
34,6 |
37,86 |
38,8 |
4,2 |
0,94 |
Продолжительность операционного цикла, дней |
115,4 |
52,9 |
12,02 |
-103,38 |
-40,88 |
Оборачиваемость кредиторской задолженности: |
|
|
|
|
|
дней |
10,2 |
54,1 |
112,2 |
102 |
58,1 |
Оборотов |
35,2 |
6,65 |
3,2 |
-32 |
-3,45 |
Оборачиваемость собственного капитала |
|
|
|
|
|
дней |
1110,4 |
1038,2 |
937,9 |
-172,5 |
-100,3 |
Оборотов |
0,32 |
0,34 |
0,38 |
0,06 |
0,04 |
Продолжительность финансового цикла, дней |
105,2 |
-1,2 |
-100,18 |
-205,38 |
-98,98 |