- •Планирование и управление инвестиционной деятельностью
- •1. Управление инвестиционной деятельности
- •1) Формирование инвестиционной цели
- •2) Формирование инвестиционной политики
- •2. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности предприятия.
- •3.Формирование инвестиционного портфеля и осуществление работ по его оптимизации
Планирование и управление инвестиционной деятельностью
Управление инвестиционной деятельности
Планирование инвестиционной деятельности предприятия.
Формирование инвестиционного портфеля, и осуществление работ по оптимизации состава инвестиционного портфеля.
Управление реализацией конкретными инвестиционными проектами, программами в составе инвестиционного портфеля (методология управления проектами).
Содержание стадий жизненного цикла проекта.
1. Управление инвестиционной деятельности
Управление инвестициями – предполагает разработку методов, которые инвестор ставит перед собой для достижения целей инвестирования. Повышение роли инвестиций в современной экономике придает проблемам управления инвестициями новое и более актуальное звучание.
В современных условиях совокупность методов и средств управления инвестициями, позволяет:
осуществить анализ инвестиционного рынка и сформировать инвестиционный портфель компании с его оценкой по критериям доходности, риска и ликвидности;
оценить эффективность инвестиций с учетом факторов риска и неопределенности в рамках обоснований инвестиций и «Бизнес-плана»;
разработать стратегию формирования инвестиционных ресурсов предприятия с оценкой общей потребности и целесообразности использования привлекаемых и заемных средств;
произвести отбор и оценку инвестиционной привлекательности конкретных проектов;
оценить инвестиционные качества отдельных финансовых инструментов и отобрать наиболее эффективные из них;
осуществить планирование и оперативное управление реализацией конкретных инвестиционных проектов и программ.
Управление инвестициями – это процесс управления денежными средствами.
С общетеоретических позиций управление инвестициями – это деятельность, направленная на воспроизводство продуктов, услуг и получение прибыли или достижение значимого результата.
Главная цель управления – создание условий для эффективной работы всех хозяйствующих субъектов.
Процесс управления инвестициями включает 5 этапов:
1) Формирование инвестиционной цели
Инвестиционная цель должна определить уровень такой доходности, которая будет превышать стоимость привлеченных ресурсов;
2) Формирование инвестиционной политики
Формируются основные направления для достижения выбранных целей. Инвестор должен принять решение о размещении имеющихся у него средств, т. е. куда и в каких размерах он их будет вкладывать;
3) выбор портфельной стратегии. Портфели:
- активные, т.е. такие, которые обеспечивают повышение конкурентоспособности предприятия и его прибыльности по сравнению с ранее достигнутыми уровнями за счет внедрения новой технологии, организации выпуска пользующихся спросом товаров, завоевания новых рынков.
- пассивные, т.е. такие, которые обеспечивают в лучшем случае неухудшение показателей прибыльности вложений в операции данного предприятия за счет замены устаревшего оборудования, подготовки нового персонала взамен уволившегося и т.д.
4) выбор активов После выбора портфеля необходимо выбрать те активы, которые будут включаться в портфель. Управляющий старается сформировать эффективный портфель, который будет иметь большую доходность при заданном уровне риска).
5) измерение эффективности Производится вычисление реализованной доходности портфеля и сопоставление полученных результатов.
Управление инвестиционной деятельностью отдельного хозяйствующего субъекта – предприятия охватывает функции, которые включает все задачи, обеспечивающие взаимодействия сотрудников предприятия при решении задач воздействий на объект управления внутри предприятия в соответствии с целями, установленными стратегией развития, программами, проектами и задачами управления портфелем инвестиций, инвестициями в оборотные средства и человеческий капитал.