1

1. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА

1. История создания банковской системы

Банковская система — совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Банковская система включает центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчётных центров.

Банки - огромное достижение цивилизации. Они представляют собой экономические органы, предназначенные для обслуживания всех рыночных отношений. Банки следует рассматривать как важную составную часть бизнеса, делового мира.  Они предоставляют кредиты, проводят денежные расчеты, обслуживают рынки ценных бумаг, оказывают многообразные экономические услуги.

В древности существовали некоторые учреждения, выполнявшие функции банков. В исторической литературе есть указания на то, что банки функционировали в Вавилоне, древнейшей Греции, Египте, Риме. Они выполняли разнообразные операции - от комиссионных операций по покупке, продаже и платежей за счет клиентов до выдачи кредитов и выступления в качестве поручителя и доверенного лица при совершении различных актов и сделок.

Одним из первых банков в современном понимании этого термина был созданный в 1407 г. Банк Генуя. Учреждения, имеющие черты банков, появлялись в торговых центрах - Нидерландах, Германии. Вслед за менялами, которые обменивали деньги и принимали их на хранение, возникла профессия банкиров.

В Западной Европе переход к кредитным банковским домам и коммерческим банкам произошел во второй половине XVII в.. В Англии в 1664г. был создан Банк Англии, который активно осуществлял кредитование торгово-промышленного оборота.

Корни российских банков уходят в эпоху Великого Новгорода (12-15 вв.). Уже в то время осуществлялись банковские операции, принимались денежные вклады, выдавались кредиты под залог и т.д. Более серьезное развитие банковское дело в России получило в первой половине XVIII столетия, когда императорская власть начала всячески покровительствовать финансовому делу и развитию банков.

С древнейших времен потребности общественной жизни заставляли людей заниматься посреднической деятельностью, которая выражалась во взаимных платежах, связанных с обращением монет, различных по весу и содержанию драгоценных металлов.

Во многих источниках, дошедших до наших времен, можно встретить данные о вавилонских банкирах, принимавших процентные вклады и выдававшие ссуды под письменные обязательства и под залог различных ценностей.

Во времена античности, когда преобладало натуральное хозяйство, наиболее характерными были натуральные займы (например, в Греции займы под аренду земли).

В древнем Египте банковское дело находилось в ведении государства. Древнеегипетские банки по достоверным данным, кроме фискальной функции осуществляли следующие операции: покупку, продажу и размен монет, выдачу ссуд, ломбардные операции, прием вкладов.

Мировая банковская система формировалась на протяжении нескольких веков. Первые банки возникли на рубеже XVI-XVII вв.: так, купеческие гильдии ряда городов (Венеции, Генуи, Милана, Амстердама и др.) создали так называемые жиробанки для осуществления безналичных расчетов между своими клиентами. Первый акционерный Английский банк был учрежден в 1694 году и получил от правительства право выпуска банкнот.

1.2 Банковская система России: история её формирования, современное состояние и направления дальнейшего развития

В эпоху Великого Новгорода (XII-XV вв.) уже осуществлялись банковские операции, принимались денежные вклады, выдавались кредиты под залог.

Первый в России акционерный коммерческий банк начал свои операции в 1864 году в г. Санкт-Петербурге. Второй коммерческий банк – Московский Купеческий банк – открылся в 1866 году.

До 1861 г. банковская система России была представлена в основном дворянскими банками и банкирскими фирмами. Первые кредитовали помещиков под залог их имений, вторые – промышленность и торговлю.

После отмены крепостного права банковская система получила буржуазное развитие: был создан Государственный банк, возникли общества взаимного кредита. В 1914-1917 гг. кредитная система России включала: Государственный банк, коммерческие банки, общества взаимного кредита, городские общественные банки, учреждения ипотечного кредита, кредитную кооперацию, сберегательные кассы, ломбарды.

Ведущая роль принадлежала Государственному банку и акционерным коммерческим банкам. Общества взаимного кредита и городские общественные банки осуществляли кредитование средней и мелкой торгово-промышленной буржуазии. Учреждения ипотечного кредита включали: два государственных земельных банка (Крестьянский поземельный и Дворянский поземельный); 10 акционерных земельных банков; 36 губернских и городских кредитных обществ. Земельные банки предоставляли преимущественно долгосрочные кредиты помещикам и зажиточным крестьянам. Губернские и особенно городские кредитные общества выдавали ссуды под залог земли и городской недвижимости.

Развитие кредитной кооперации в России было связано с появлением кулачества. Сберегательные кассы, будучи государственными учреждениями, использовали вклады для вложения в государственные ценные бумаги. Деятельность ломбардов, выдававших ссуды под залог вещей, носила ростовщический характер. В 1914 г. действовали 115 фондовых бирж. Самой крупной была Петербургская.

В 1917 г. в результате национализации были конфискованы акционерные капиталы частных банков, которые стали государственной собственностью. Была также установлена государственная монополия на банковское дело, произошло слияние бывших частных банков и Госбанка России в единый общегосударственный банк РСФСР, были ликвидированы ипотечные банки и кредитные учреждения, обслуживающие среднюю и мелкую городскую буржуазию, и запрещены операции с ценными бумагами.

В результате национализации сложилась банковская система, основанная на следующих принципах: государственная монополия на банковское дело; слияние всех кредитных учреждений в единый общегосударственный банк; сосредоточение в банках всего денежного оборота страны.

До Октябрьской революции кредитная система России включала в себя центральный банк, систему коммерческих и земельных банков, страховые компании и ряд специализированных финансовых институтов. В период нэпа вместе с развитием товарных отношений и рынка произошло частичное возрождение разрушенной в годы революции и гражданской войны кредитной системы. Однако она была представлена только двумя уровнями: госбанком в качестве центрального банка и довольно разветвленной сетью акционерных коммерческих банков, кооперативных коммунальных банков, сельхозбанков, кредитной кооперации, а также обществами взаимного кредита, сберегательными кассами.

В 1930-е гг. кредитная система была реорганизована, следствием чего стали её чрезмерное укрупнение и централизация. По существу остался лишь один уровень, включающий Госбанк, Строительный банк, Банк для внешней торговли. Результатом подобной реорганизации банковской системы стало стирание понятия кредитной системы и сущности кредита. Банковская система была органически встроена в командно-административную модель управления, находилась в полном политическом и административном подчинении у правительства и, прежде всего, у министра финансов.

Вместо разветвленной кредитной системы остались три банка и система сберкасс. За рамки кредитной системы была вынесена система страхования. Такие преобразования отразили ликвидацию рыночных отношений и переход на административную систему управления.

Основными недостатками банковской системы, существовавшей до реформы 1987 г., были:

• отсутствие вексельного обращения;

• выполнение банками, по существу, роли второго госбюджета;

• списание долгов предприятий, особенно в сельском хозяйстве;

• операции перекредитования всех сфер хозяйства;

• потеря банковской специализации;

• монополизм, обусловленный отсутствием у предприятий альтернативных источников кредита;

• низкий уровень процентных ставок;

• слабый контроль банков (на базе кредита) за деятельностью в различных сферах экономики;

• неконтролируемая эмиссия кредитных денег.

Реорганизация банковской системы в 1987 г. носила прежний административный характер. Монополию трех банков сменила монополия (точнее олигополия) нескольких. В новую банковскую систему вошли: Госбанк, Агропромбанк, Промстройбанк, Жилсоцбанк, Сбербанк, Внешэкономбанк. Из них были вновь созданы только Агропромбанк и Жилсоцбанк, остальные оказались лишь реорганизованными и переименованными прежними банками.

Реорганизация 1987 г. породила больше негативных, чем позитивных моментов:

• банки продолжали базироваться на прежней единой форме собственности – государственной;

• сохранился их монополизм, только увеличилось число монополистов;

• реформа проводилась в отсутствие новых экономических механизмов;

• не существовало выбора кредитного источника, поскольку сохранилось закрепление предприятий за банками;

• продолжалось распределение кредитных ресурсов между клиентами по вертикали;

• банки по-прежнему субсидировали предприятия и отрасли, скрывая их низкую ликвидность;

• не были созданы денежный рынок и торговля кредитными ресурсами;

• увеличились издержки на содержание банковского аппарата;

• разгорелась «банковская война» за разделение текущих и ссудных счетов;

• реорганизация не затронула деятельность страховых учреждений – важных источников кредитных ресурсов.

Проведённая таким образом реорганизация 1987 г., сохранила неэффективную одноуровневую кредитную систему, не приблизила её структуру к потребностям нарождающихся в России рыночных отношений.

Объективно был необходим второй этап банковской реформы, направленный на комплексную перестройку системы экономических отношений в области кредита. Он начался в 1988 г. с создания первых коммерческих банков, которые были призваны стать фундаментом для формирования рыночных отношений и структур в банковской сфере. Создание такого рынка означало замену административно-командных отношений экономическим методом перемещения финансовых ресурсов в сферы наиболее эффективного, рационального применения. Банки должны были превратиться в опорные пункты развития и регулирования рыночных отношений России.

В целях создания системы денежно-кредитного регулирования были изменены статус Государственного банка и его роль в народном хозяйстве страны. Банк был выведен из подчинения правительству и получил, таким образом, необходимую экономическую независимость. После обретения Россией суверенитета на базе Госбанка был создан Центральный банк России на основе концепции, принятой в государствах с развитой рыночной экономикой.

В результате в нашей стране практически сформировалась двухуровневая банковская система: I уровень – Центральный банк России, II уровень – коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции.

За минувшие годы банковская система России прошла этапы активного развития и периоды кризисов (таблица 1).

Таблица 1

Показатели формирования системы кредитных организаций России

Показатели	1.01.1999г.	1.01. 2000г.	1.07.2000г	1.10.2000г.	1.04.2002г.
Зарегистрировано банков	2483	2378	2318	2205	1980
из них: действующих	1476	1349	1331	1322	1325
В том числе имеют: валютные лицензии генеральные лицензии	634 263	669 242	725 244	744 244	822 270

Заметную роль в банковской сфере России играет примерно треть коммерческих банков – бывшие специализированные и отраслевые банки со значительным участием государства в их капиталах. Эти банки располагают достаточно большим собственным капиталом, активами, необходимым количеством филиалов, что позволяет им постоянно пополнять собственную кредитную базу и увеличивать обороты.

Особую роль в кредитной системе России играет Сберегательный банк РФ. Широкая сеть филиалов (более 30 тыс.), огромная финансовая мощь дает Сбербанку возможность предоставлять населению услуги, недоступные пока в таких масштабах другим коммерческим банкам: прием от граждан и инкассирование коммунальных, налоговых, страховых платежей; выплата пенсий и пособий, зарплаты. Ни один из коммерческих банков не выдает физическим лицам столько кредитов, как Сбербанк РФ, - на строительство жилья, обустройство крестьянских и фермерских хозяйств, на различные, неотложные нужды, в качестве помощи малому и среднему бизнесу.

Стремительно прогрессируют новые банки, возникшие «на ровном месте», т.е. без опоры на бывшие госбанки. Новые банки создаются и работают, как правило, в тесном контакте с какой-либо финансовой группой. В большинстве случаев это дочерние структуры таких групп – торговых домов, коммерческих компаний, бирж и т.п. В качестве примера можно назвать «МДМ», «Альфа-банк», «Росбанк».

На современном этапе рыночных преобразований в народном хозяйстве России роль банков резко возросла. С одной стороны, они активно способствуют движению экономики в сторону рынка, с другой – энергично помогают хозяйственному прогрессу важнейших её секторов. Несмотря на инфляцию, коммерческие банки начинают финансировать промышленное и аграрное производство, торговлю, малый и средний бизнес.

Крупные компании и крупные банки объединяют свои усилия в целях развития инвестиций. Так, например, Внешторгбанк и его постоянный клиент крупнейшая нефтяная компания России «ЛУКойл» подписали соглашение о стратегическом партнерстве. По условиям этого договора «ЛУКойл» переводит часть своих финансовых потоков на обслуживание во Внешторгбанк, а банк со своей стороны должен предоставлять средне- и долгосрочные кредиты «ЛУКойлу» на инвестиционные нужды под эффективность проектов. Такое соглашение с одним из самых крупных банков России позволяет компании перейти в категорию стратегических партнеров банка. (сноска Профиль. 2002. №28 (июль). С.70.)

Основные итоги прошедших лет показывают, что действия Банка России и Правительства Российской Федерации, направленные на реконструкцию банковской системы и улучшение состояния банковской сферы, дали свои положительные результаты и позволили закрепить и развить позитивные тенденции, начало которым было положено в 1999 г. В 2000 – 2001 гг. банковская система развивалась в благоприятных макроэкономических условиях. Они характеризовались ростом производства товаров и услуг, увеличением инвестиционной активности, реальных доходов населения, позитивными тенденциями во внешнеэкономической сфере, а также в области государственных финансов.

Несмотря на благоприятные тенденции развития банковской системы в России по-прежнему оставался ряд нерешенных проблем.

Во-первых, высокий уровень риска, который сопровождает осуществление капиталовложений в реальный сектор экономики, препятствует активизации кредитной деятельности банков. Доля кредитов реальному сектору экономики в совокупных активах банковской системы в настоящее время составляет всего около одной трети.

Главными факторами рисков являются: низкий темп структурных преобразований в отечественном народном хозяйстве, несовершенство системы налогообложения, низкая кредитоспособность многих отечественных предприятий, недостаточный уровень раскрытия ими информации, а также слабость нормативно-правовой базы, обеспечивающей права кредиторов.

Указанные факторы приводят к значительной концентрации кредитных рисков у ограниченного круга заемщиков (доля крупных кредитных рисков в активах банковской системы составляет около 30%).

Во-вторых, следствием дефицита надежных финансовых инструментов стало накопление у банков значительного объема свободных денежных средств.

В-третьих, сложившаяся структура ресурсной базы банков по срочности (преобладание краткосрочных обязательств) является фактором, сдерживающим развитие кредитных операций отечественных банков.

В-четвертых, несмотря на то, что сохраняется положительная тенденция капитализации банковской системы, наблюдается отставание темпов наращивания капитальной базы от темпов роста активов и обязательств банков.

Проблемы банковского сектора имеют структурный характер и тесно связаны с общим состоянием экономики, уровнем развития денежных отношений и правовой базы. К числу таких проблем можно отнести неэффективность систем управления рисками и внутреннего контроля многих кредитных организаций, недостаточную в ряде случаев достоверность раскрываемой банками информации об их финансовом состоянии, отсутствие системы гарантирования вкладов.

2. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА

2.1. Понятия денежно кредитной политики

Современные глоссарии, экономические словари и учебники по экономической теории дают следующие определения денежно-кредитной политики:

1. Денежно-кредитной политикой называется совокупность мер, направленных на изменение денежной массы и объема кредита; (Служба тематических толковых словарей – http://www.glossary.ru/)

2. Под денежно-кредитной политикой подразумевается воздействие на экономическую ситуацию посредством регулирования количества находящихся в обращении денег; (Л.С. Тарасевич, П.И. Гребенников, А.И. Леусский Макроэкономика, 6-ое издание, 2006)

3. Денежно-кредитная политика государства – это совокупность государственных мероприятий в области денежного обращения и кредита в целях регулирования предложения денежно-кредитных ресурсов для обеспечения неинфляционного экономического роста; (Е.А. Марыганова, С.А. Шапиро, Макроэкономика экспресс-курс, 2010, «Издательство КноРус».)

4. Денежно-кредитная политика направлена на поддержание общего макроэкономического равновесия в государстве, которую осуществляет центральный банк страны (ЦБ). (Г.Н. Белоглазова, Деньги, кредит, банки: учебник, 2009)

2.2. Теоретические подходы к денежно-кредитной политике

Выбор вариантов монетарной политики (жесткая монетарная политика или гибкая монетарная политика) во многом зависит от причин изменения спроса на деньги. Если рост спроса на деньги связан с инфляционными процессами в экономике, то имеет смысл проводить относительно жесткую политику поддержания денежной массы. Если необходимо изолировать динамику реальных переменных от неожиданных изменений скорости обращения денег, то, скорее всего предпочтительнее окажется политика поддержания процентной ставки, связанной непосредственно с инвестиционной активностью. Варианты монетарной политики показаны на рисунке 1. (Е.А. Марыганова, С.А. Шапиро, Макроэкономика экспресс-курс, 2010, «Издательство КноРус».)

Рисунок 1

а – относительно жесткая; б – относительно гибкая

Центральный банк не в состоянии одновременно фиксировать и денежную систему, и процентную ставку. Например, для поддержания относительно устойчивой ставки процента при увеличении спроса на деньги банк вынужден будет расширять предложение денег, чтобы сбить давление вверх на процентную ставку со стороны возросшего спроса на деньги. Это отразится сдвигом вправо кривой спроса на деньги и перемещением точки равновесия вправо вдоль кривой от точки А к точке В.

Денежно-кредитная политика имеет сложный механизм, от качества, работы звеньев которого зависит эффективность монетарной политики в целом.

Следует выделить четыре звена данного механизма:

1. изменение величины реального предложения денег в результате пересмотра центральным банком соответствующей политики;

2. изменение процентной ставки на денежном рынке;

3. реакция совокупных (инвестиционных) расходов на динамику процентной ставки;

4. изменение объема выпуска в ответ на изменение совокупного спросов (совокупных расходов).

Нарушения в любом звене механизма могут привести к снижению или даже отсутствию положительных результатов денежно-кредитной политики.

Денежно-кредитной политике свойствен большой временной промежуток (от принятия решения до его результата), так как её влияние на размер ВВП в значительной степени связано через колебания процентной ставки с уменьшением инвестиционной активности в экономике, что является достаточно длительным процессом.

В целом реализация монетарной политики сталкивается с такими проблемами, как:

1. избыточные резервы, появляющиеся в результате политики «дешевых денег», могут не использоваться банками для расширения предложения денежных ресурсов;

2. вызванное денежно-кредитной политикой изменение денежного предложения может быть частично компенсировано изменением скорости обращения денег;

3. воздействие денежно-кредитной политики будет ослаблено, если кривая спроса на деньги станет пологой, а кривая проса на инвестиции может сместиться, нейтрализовав монетарную политику.

В настоящее время в неомонетарной политике господствуют два основных подхода.

1. В соответствии с рекомендациями неокейнсианского направления основными приемами являются:

1. изменение официальной учетной ставки центрального банка;

2. ужесточение прямого ограничения банковских ссуд в зависимости от размеров совокупного спроса и занятости, уровня валютного курса, масштабов инфляции;

3. использование операций с государственными облигациями преимущественно для стабилизации их курсов и понижение цены государственного кредита.

2. Другое направление, принципиально отличается от приведенного выше, основано на монетаристском подходе. Оно включает в себя введение количественных ориентиров регулирования, изменение которых обусловливает изменение направления денежно-кредитной политики. Выбор того или иного показателя в качестве ориентира денежно-кредитной политики во многом определяет главные объекты и технику денежно-кредитного контроля. Такими показателями могут быть и совокупная денежная масса, и её отдельные агрегаты.