Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Хабаровская государственная академия экономики и права»

Т. П. Ихсанова ж. А. Садкова Рынок ценных бумаг и биржевое дело

Рекомендовано Дальневосточным региональным

учебно-методическим центром (ДВ РУМЦ) в качестве

учебного пособия для студентов направления подготовки магистров 080100.68 «Экономика» вузов региона

Хабаровск 2013

ББК У 9 (2) 262.14

Х 12

Рынок ценных бумаг и биржевое дело : учеб. пособие / сост. Т. П. Ихсанова, Ж. А. Садкова. – Хабаровск : РИЦ ХГАЭП, 2013. – 164 с.

Содержание учебного пособия соответствует ФГОС ВПО для магистрантов по направлению подготовки 080100.68 «Экономика» магистерская программа «Финансы».

В учебном пособии рассматриваются особенности функционирования российского рынка ценных бумаг в современных экономических и правовых условиях, его состав, особенности эмиссии и обращения ценных бумаг, способы регулирования фондового рынка. Содержание учебного пособия будет способствовать формированию у студентов целостного представления о функциони­ровании рынка ценных бумаг, знаний о видах и практическом применении фондовых инструментов, в том числе производных ценных бумаг, механизме принятия инвестиционных реше­ний, портфельном инвестировании.

В пособии анализируются интересы эмитентов и инвесторов ценных бумаг, выходящих на рынок ценных бумаг, дается общая характеристика видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, определяется место каждого из профессиональных участников рынка ценных бумаг в процессе обращения ценных бумаг, их взаимодействие друг с другом, с эмитентами и инвесторами.

Рецензенты :

О. Г. Поливаева, завкафедрой, канд. экон. наук, доцент кафедры финансов и кредита Дальневосточного института – филиала Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации

А. В. Барчуков, д-р экон. наук, профессор кафедры финансов и кредита Дальневосточного государственного университета путей сообщения

© Хабаровская государственная академия экономики и права, 2013

Содержание

Предисловие …………………………………………………………........	4
Введение …………………………………………………………………..	6
1. Рынок ценных бумаг в системе рыночных отношений
1.1. Понятие и структура рынка ценных бумаг ………………….....	7
1.2. Модели рынка ценных бумаг ……………………………………	10
1.3 Классификации фондового рынка ………………………………	12
2. Общая характеристика ценных бумаг
2.1. Экономическая сущность ценных бумаг ……………………….	21
2.2. Основные и дополнительные свойства ценных бумаг ………..	28
2.3. Классификации ценных бумаг, обращающихся на российском рынке ценных бумаг ……………………………………………………...	33
2.4. Акции ……………………………………………………………..	48
2.5. Облигации ………………………………………………………...	58
2.6. Государственные ценные бумаги ……………………………….	64
2.7. Векселя ……………………………………………………………	69
2.8. Сберегательные (депозитные) сертификаты …………………...	74
2.9. Складские свидетельства ………………………………………...	77
2.10. Чеки ………………………………………………………………	79
2.11. Коносаменты …………………………………………………….	80
2.12. Жилищные сертификаты ………………………………………..	84
3. Участники рынка ценных бумаг
3.1. Основные группы участников рынка ценных бумаг …………...	91
3.2. Профессиональные участники рынка ценных бумаг …………..	94
3.3. Лицензирование и аттестация на фондовом рынке ….…………	119
4. Фондовая биржа
4.1. История фондовых бирж …………………………………………	126
4.2. Структура и функции фондовой биржи …………………………	132
4. 3. Фондовые индексы ………………………………………………	140
5. Операции на фондовом рынке
5.1. Эмиссия и размещение эмиссионных ценных бумаг ………….	144
5.2. Регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг ………….	147
6. Регулирование рынка ценных бумаг
6.1. Государственное регулирование фондового рынка …………	152
6.2. Саморегулируемые организации на фондовом рынке ………..	156
Библиографический список ……………………………………	160