- •38.03.02-62 (080200.62) «Менеджмент»,
- •23.03.01-62 (190700.62) «Технологии транспортных процессов»,
- •26.03.01-62 (180500.62) «Управление водным транспортом
- •Введение
- •1. Теоретические основы оценки транспортного бизнеса
- •1.1. Общие положения
- •1.2. Определение рыночной стоимости бизнеса (предприятия)
- •Общая характеристика подходов
- •1.2.2. Этапы определения рыночной стоимости предприятия
- •1.2.3. Определение дисконтной ставки
- •2. Методика оценки рыночной стоимости судоходной компании
- •2.1. Доходный подход
- •2.2. Подходы к оценке эффективности деятельности судоходной компании
- •3. Методика расчета стоимости судов и цены перевозки
- •3.1. Определение стоимости (цены) судна
- •3.2. Определение фрахтовой ставки (цены перевозки)
- •4. Методика оценки эффективности инвестиционных проектов
- •4.1. Общая характеристика оценки
- •Общие исходные данные
- •Исходные данные по стоимостным характеристикам судов
- •4.2. Определение показателей экономической эффективности при использовании собственных средств (базовый вариант)
- •4.3. Определение показателей экономической эффективности при кредитовании
- •4.4. Определение показателей экономической эффективности при смешанном финансировании
- •4.5. Определение показателей экономической эффективности при лизинге
- •Расчет лизинговых платежей и экономического эффекта от лизинга без выкупа судна
- •Дополнительный кредитный план в варианте лизинга
- •5. Порядок выполнения и оформления расчетов
- •Расчет лизинговых платежей и экономического эффекта от лизинга с выкупом судна
- •Результаты расчетов фрахтовых ставок
- •Результаты расчетов цены судна
- •Итоговые показатели экономической эффективности по вариантам
- •Итоговые показатели экономической эффективности дополнительных капитальных вложений
- •Библиографический список
- •Оглавление
- •38.03.02-62 (080200.62) «Менеджмент», 23.03.01-62 (190700.62) «Технологии транспортных процессов», 26.03.01-62 (180500.62) «Управление водным транспортом и гидрографическое обеспечение судоходства»
- •Оценка транспортного бизнеса
Федеральное агентство морского и речного транспорта
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
Волжский государственный университет водного транспорта
Кафедра управления транспортом
ОЦЕНКА
ТРАНСПОРТНОГО БИЗНЕСА
Учебно-методическое пособие
по выполнению практических, контрольных и курсовых работ
по дисциплинам «Оценка транспортного бизнеса», «Управление транспортным бизнесом» и «Оценка эффективности инвестиций на транспорте»
для студентов очного и заочного обучения направлений
38.03.02-62 (080200.62) «Менеджмент»,
23.03.01-62 (190700.62) «Технологии транспортных процессов»,
26.03.01-62 (180500.62) «Управление водным транспортом
и гидрографическое обеспечение судоходства»
Составители – Ю.И. Платов, М.В. Никулина
Нижний Новгород
Издательство ФГБОУ ВО «ВГУВТ»
2015
УДК 656.612/.622.003.13
П37
Рецензент:
И.И. Кочетков – декан межд. фак-та экономики, права, менеджмента, доцент, кандидат экономических наук (ННГАСУ)
Платов, Ю.И.
Оценка транспортного бизнеса: Учебно-методическое пособие по выполнению практических, контрольных и курсовых работ по дисциплинам «Оценка транспортного бизнеса», «Управление транспортным бизнесом» и «Оценка эффективности инвестиций на транспорте» для студентов очного и заочного обучения направлений 38.03.02-62 (080200.62) «Менеджмент», 23.03.01-62 (190700.62) «Технологии транспортных процессов», 26.03.01-62 (180500.62) «Управление водным транспортом и гидрографическое обеспечение судоходства» / Ю.И. Платов, М.В. Никулина. – Н. Новгород: Изд-во ФГБОУ ВО «ВГУВТ», 2015. – с.
Рассматриваются состав, назначение, использование и порядок расчета показателей оценки транспортного бизнеса, цены транспортных услуг с учетом инвестиционной составляющей, рыночной стоимости транспортных судов и предприятия в целом, а также эффективности модернизации существующих судов и строительства или приобретения новых судов. Делается обзор показателей оценки бизнеса по отраслям, рекомендуются наиболее важные рыночные показатели для транспортного бизнеса. Приводятся формулы и даются практические рекомендации по расчету показателей эффективности и выбору судов, наиболее эффективных в условиях наличия собственных средств транспортного предприятия, привлечения заемных средств и в варианте лизинга.
Работа рекомендована к изданию кафедрой управления транспортом (протокол № 3 от 28.11.2014 г.).
ФГБОУ ВО «ВГУВТ», 2015
Введение
Учебно-методическое пособие предназначено для изучения и освоения теории и практики оценки эффективности транспортного бизнеса, выбора инновационных проектов, определения цены транспортных услуг.
Учебно-методическое пособие используется для выполнения практических, контрольных и курсовых работ, а также может быть использовано в дипломном проектировании студентами очного и заочного обучения направлений 38.03.02-62 (080200.62) «Менеджмент», 23.03.01-62 (190700.62) «Технологии транспортных процессов», 26.03.01-62 (180500.62) «Управление водным транспортом и гидрографическое обеспечение судоходства».
Первая часть учебно-методического пособия (разделы 1, 2) носит теоретический характер с разной степенью детализации.
Вторая часть (разделы 3, 4, 5) может использоваться самостоятельно, для выполнения контрольных и курсовых работ, в дипломном проектировании при оценке эффективности транспортного бизнеса, отдельных инновационных мероприятий.
1. Теоретические основы оценки транспортного бизнеса
1.1. Общие положения
Оценка бизнеса осуществляется на разных этапах функционирования предприятий, отдельных бизнес-единиц, объектов. Она также является заключительным этапом стратегического и текущего планирования. На стадиях реализации запланированной деятельности оценка является обязательным элементом системы контроля. Система контроля деятельности любого предприятия в общей системе управления является необходимым элементом, от которого зависит эффективность управления, так как система контроля является по существу обратной связью в системе управления, а показатели оценки являются пассивным регулятором и основой системы стимулирования.
Выбор параметров контроля является не простой и трудоемкой задачей. В настоящее время существует четыре возможных подхода к построению систем оценки: на основе рыночных показателей, отслеживание выхода различных структурных единиц, бюрократический подход и установление норм отношений и системы ценностей в организации [1,2,3].
При первом подходе в системе измеряются цены на продукты и услуги, цены на акции предприятия и доход на инвестированный капитал. Оценка ведется в рыночном сравнении состояния этих параметров. При втором подходе измеряется и отслеживается состояние показателей, установленных для каждой структурной единицы, то есть насколько эти единицы выполняют поставленные им задания. При бюрократическом подходе устанавливаются подробные процедуры и правила поведения и действий. При таком подходе отслеживается и контролируется не то, что получено, а то, насколько верно выполняются установленные процедуры и правила. Основой бюрократического подхода является стандартизация. Четвертый подход базируется на установлении норм отношений и системы ценностей в организации. В этом случае контроль превращается в самоконтроль. Не кто-то контролирует результаты деятельности других, а сами участники деятельности в процессе ее выполнения контролируют свою работу и свои результаты с позиций интересов организации.
На практике в той или иной мере могут сочетаться все подходы и системы оценки.
В данном учебно-методическом пособии будут рассматриваться первый и второй подходы. Они будут использоваться для оценки работы судов и отдельных структурных единиц (центров ответственности), связанных с управлением работой флота. Особое внимание будет уделено определению рыночной стоимости судоходной компании, ценообразованию (стоимости судна и цене перевозки) и оценке инвестиционных (инновационных) проектов, используемой при определении экономической эффективности мероприятий, разрабатываемых в дипломных проектах.
Для стоимостной оценки могут использоваться базисные, прогнозные и расчетные цены, которые могут выражаться в рублях или в условных единицах, за базу которых может быть принят доллар США, евро или их комбинация.
Под базисными (текущими) понимаются цены, сложившиеся в народном хозяйстве на определенный момент времени . Базисная цена на любую продукцию, ресурсы или услуги считается неизменной в течение всего расчетного периода.
Прогнозная цена продукции, ресурса или услуги в конце го шага расчета определяется по формуле, тыс. ден. ед.:
, |
(1.1) | |
где – |
базисная цена продукции, ресурса или услуги, тыс. ден. ед.; | |
– |
коэффициент (индекс) изменения цен соответствующей группы в конце t-го шага по отношению к начальному моменту расчета (в котором цены известны). |
Расчетные (дефлированные) цены используются для вычисления интегральных показателей эффективности, если текущие значения затрат и результатов выражаются в прогнозных ценах. Это необходимо, чтобы обеспечить сравнимость результатов, полученных при различных уровнях инфляции. Расчетные показатели получаются путем введения дефлирующего множителя, соответствующего индексу общей инфляции.
В данном пособии речь пойдет о базисных (текущих) ценах, т.е. без учета инфляции. В том случае, если будут использоваться другие цены, то это будет оговорено особо. В связи с этим вводятся такие понятия, как номинальные и реальные показатели или величины. Реальный показатель определяется без учета инфляции, т.е. он рассчитывается в базисных ценах. Номинальный показатель рассчитывается с учетом инфляции.