Предмет валютного права РФ
Валюта=деньги
Валюта-средство обращения 2 точки зрения: 1) ВП – самостоятельная отрасль права, 2)ВП – комплексная отрасль права
Фундаментом ВП является не комплекс норм, а теория валютного регулирования и валютного контроля (экономико-теоритический фундамент): совокупность идей и воззрений о соблюдение публ. Интересов и развития экономики страны в сфере валютных отношений.
Источники ВП
-
м/н акты и практика валютного регулирования и контроля
-
м/н соглашения РФ
ВП – это система норм, регулирующие общ. отношения в сфере совершения валютных операций, а также в сфере валютного регулирования и контроля и ответственности за валютные правонарушения.
Объекты ВП
-
валютные операции, т.е. операции связанные с переходом права собственности на валютные ценности
-
юр . действия (акты, поступки), вытекающие из правомочий собственности на валютные ценности
-
процессуальные отн. По применению норм валютного законодательства
Субъекты
-
ф/л и ю/л
-
резиденты и нерезиденты
-
органы в/регулирования, в/контроля, агенты в/контроля
-
уполномоченные банки, т.е. кредитные организации, имеющие лицензию Банка России на совершение валютных операций
Метод: императивный
Способы:
1)обязывание,
2)запрет.
Способ изложения норм: бланкетный, т.е. порядок регулирования определяется в подзаконных актах. Для того, чтобы не перегружать текст закона и чтобы быстро изменять норм. акты для реализации гос. политики в области в/регулирования и в/контроля.
Валютная система – совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на основе хоз. жизни и развития мирового рынка закрепл. в договорных и правовых нормах.
-
Мировая ВС – ВС, регулир. применения валют при межгосударственных расчетах.
-
Международная ВС – система обмена различных нац. валют для урегулирования требований и погашения задолженности, возникающей в результате м/нар. фин. операций. Межд. ВС реулирует д-ть эмиссионных (центр.) банках
-
Региональная ВС –ВС, регулир. применение валют в определенных эк. регионах.
-
Национальная ВС
Валютный курс – цена нац. валюты, выраженная в ин. валюте
ВП есть результат применения той или иной ВС.
Существует четыре основных мир. ВС – четыре основных теории:
-
Парижская система (1867 г.): а) в основе - золото-монетный стандарт, б)любую монету м/б конвертировать в золото, в)устанавливается рен. свободно плавающих в/курсов. Любая из стран-участниц может потребовать по установленному курсу платить золотом. В результате первой мировой войны система рухнула.
-
Генуэзская ВС (1922 г.) в основе – девизы, т.е. ин. валюта, которой девизной частью была чем-то обеспечена, т.е. допускалось свободное хождение обеспеченной золотом валюты, остальная часть со своими котировками. 1924 г. – в России аналог-золотой червонец+рубли
-
Бреттан-Вудская ВС – появился международный валютный фонд, появилась резервная валюта – доллар, введен золотой стандарт, США объявила привязку доллара к золоту, расчеты стали производится долларах. Т.к. эту ВС двигала политика в конце 60-х она рухнула.
-
Ямайская ВС (1972 г.) – отменен золотой стандарт, полный отказ от золотого содержания, от золотых паритетов,, внедрение понятий валютное регулирование и валютный контроль.
Валюта:
-
конвертируемая – которая м.б. без ограничений обменена на др. валюту (свободно конвертируемая)
-
ограниченно конвертируемая – которая м.б. обменена в целях совершения текущей валютной операции.
-
неконвертируемая валюта – валюта, которая не подлежит обмену.
Валютный курс – важнейший инструмент гос. политика, от него зависит доходность или убыточность автономии.
Валютные курсы. Становление валютных курсов.
Валютный курс – результат многочисленных валютных котировок.
Валютная котировка – временная биржевая величина, существ. в рамках опред. сделок.
Теории определения валют курсов:
Кросс-курс- это соотношение двух валют между собой через третью.
Национальный валютный курс – в обменных пунктах
Реальный валютный курс-соотн. валют исходя из паритета покупат. способности.
Паритет потребит. способности - товарная емкость валюты.
По степени свободы изменения курса валют:
-
валюты с фиксированным курсом: фиксация к одной валюте, либо фиксация к валютной корзине
-
валюты с ограничено гибким курсом: по отношению к одной валюте либо в рамках совместной политики
-
валюты с плавающим курсом: корректируемый, управляемый валютный курс (управляемое плавание) либо независимо плавающий валютный курс.
Эти режимы курсообразования:
-
Закрепляется гос. (ЦБ РФ), нац. валюта привязывается к определенной совокупности валют (валютной корзине)
-
Не жесткая фиксация (напр. привязываемая к доллару +/- 10%
-
а) Гос. говорит, что у нас рыночная экономикаи предоставляет сторонам установить курс, но гос. эк. методами может корректировать курс (интервенция: выброс ЦБ той или иной валюты в зависимости от потребности); б) Валютный курс с ограниченным диапозоном (твердой цифры нет, ЦБ РФ обеспечивает ограниченное колебание в опред. коридоре) в) отсутствие любого вмешательства со стороны государства.
Теории:
-
паритета покупательской способности (Кассель). Кайс: данная теория не учитывает тамож. тарифы и налог. законодательство. Многие страны применяют льготы для отеч. производителей, некоторые нет ->искажение ППС
-
теория фиксированных паритетов и курсов. Данную теорию можно использовать в определенное время (во времена войн, когда слабая экономика, либо ее нет).
-
валютное правление. В стабильной экономике отсудствует необходимость исследования валютного курса, нет необходимости в ежедневн. валютном регулировании. Н/привязать к золото-валютным резервам (за основу берется золото-валютный резерв). Валютный курс = Золото-вал. резерв/(Эмиссия+Остатки на счетах в банках)
-
Валютная корзина
-
Ползущая привязка
-
Нормативная теория. Адм.-директивное определение на основе выбранной ЦБ курсом политики (т.е. наложение ограничений законами или директивами ЦБ)
Современная ВС наиболее либеральна, гос-во дает свободу.
Принципы МВФ:
-
запрет манипуляции в/курсом в целях уклонения от регулирования
-
В случае возникновения беспорядка на фин. рынке обязательно проведение в/интервенция
-
необходимость учета нац. валют. политики интересов тех стран, чби валюты используются на в/рынке.
Особенности при определении системы в/контроля и в/регулирования.
Госуд-во создает спец. органы: ЦБ РФ и Правительство.
Обязанности орг.:
-
обеспечение проведение платежей и переводов по в/операциям.
-
в любое время произвести выкуп своей валюты, которая имеется у др. государства – члена МВФ.
-
обепечение обмена нац. валюты на ин. валюту
-
предоставл. экономич. и статистической информации МВФ
-
гос. может предусмотреть ограничении япо опер. движениям капитала (на срок более 90 дн.)
Текущие в/операции:
-
переводы по экспорту, импорту с отсрочной платежа не более 180 дн.
-
кредиты и займы с отсрочкой платежа не более 180 дн.
-
неторг. операции
-
банк. и межб. операции
Операции, связанные с движением капитала:
-
менее 180 дн.
-
более 180 дн.
-
операции с ц/б
-
операции с недвижимостью.
ВР - система регламентации сделок с в/ценностями и порядок проведения в/операций.
ВК - проверка соответствия проводимых в/операций требованиям законодательства.
Органы ВК и ВР совпадает в одном лице.
Принципы в/регулирования:
-
концентрация в/операций кредитных организаций. Валютные операции м. осуществлятся через уполномоченный банк
-
лицензирование в/операций
-
возможность полного или частичного резервирования или блокирования в/операций. Резервирование – обязанность внесения на депозит части/всей суммы валютной операции. Блокирование – приостановление в/операции.
-
ограничение конвертируемости валют.
Ограничения по текущ. в/операциям платежного баланса:
-
ограничение возможности распоряжаться в/вырочкой (обязательная доля продажи выручки – 25%)
-
ограниченная продажа ин. валюты. Если предложение мало на ин. валюту, то это приводит к росту курса-> ограничение продажи ин.валюты импортером
-
ограничение на межбанковские и биржевые операции. В объем спроса м/входить в/спекулянты, которые м. составлять Крит. массу спроса.
-
запрет проведения экспорта ин. валюты. Цель-приток ин. валюты.
-
Регулирование срока экспорт., импорт. контрактов (90,180 дн.)
По капитальным в/операциям ограничение – прежде всего лишение.
Соотношение кредит. и дебет. по обязательствам по отн. гос.-платежный баланс.
Для в/регулирваония и в/контроля имеет значение сальдо платежного баланса.
Экспорт больше импорта->полож. платеж. баланс
Экспорт меньше импорта->отриц. платеж. баланс
Внешние и внутренние ценные бумаги:
1) Внутренние – эмиссион. ц\б, кот. зарегистрированы в РФ и выражены в валюте РФ.
2) Все иные ц\б.
Валют. ценности:
1) Ин. валюта;
2) Внешн. ц\б.
Принципы ВР и ВК:
1) приоритет. эк. мер в реализации гос. политики в обл. ВР.
2) исключение неоправданного вмешат-ва г-ва.
3) обеспечение г-вом защиты прав и эк. интересов резидентов и нерезидентов при осущ-нии в\операций и т.д.
Эк. интерес – желание извлечь прибыль.
- ГТК РФ: перемещение валют. ценностей ч\з т\границу.
- ЦБ РФ: оборот валют. ценностей в части, кот. касается расчетов ч\з кредит. орг-ции.
- МинФин: оборот валют. ценностей в части, кот. касается расчетов их учета и налогооблажения.
- Правительство: оборот вал. ценностей в части, кот. касается д-ти юр. и физ. лиц на терр-ии РФ (кроме кредит. орг-ций).
Сп-бы регул-я операций, связ-х с дв-нием капитала.
1) Определение спец. счета.
2) Резервирование
Разрешенные валют. операции м\у резидентами
1) Банковские операции;
2) операций, связанных с расчетами в магазинах беспошлинной торговли;
3) операций с внешн. посредниками;
4) операций, связанных с осуществлением обязательных платежей (налогов, сборов и других платежей) в бюджеты.
* продажи в наличн. и безналичн. форме;
* банк. вклады;
*банк. векселя.
Запрещенные валют. операции:
1) Коллекционирование;
2) Дарение супругу и близк. продственникам;
3) Наследование.
Ввоз и вывоз валютн. ценностей.
Ввоз без ограничений (с соблюдением тамож. декларирования).
Вывоз:
1. Физ. лица - резиденты и физ. лица - нерезиденты имеют право вывозить из РФ иностранную валюту, а также внешние ценные бумаги в документарной форме, ранее ввезенные, пересланные или переведенные в РФ, при соблюдении требований таможенного законодательства
2. Физ. лица - резиденты и нерезиденты имеют право единовременно вывозить из РФ наличную иностранную валюту в сумме, равной в эквиваленте 10 000 долларов США.
Валютн. сделки:
1) Форвардные – т.з.:
- это сделки с рассрочкой
- это процентные сделки;
2) Сделки СВОП – торговля опционами \ фьючерсами;
3) Опцтоные – контракт на право заключить сделку;
4) Фьючерсные – контракт на приобретение \ продажу валют. ценностей в будущем.
Статистика рынка.
Критерии оценки:
1. Номинальная ст-ть всех контрактов;
2. Валовая рыночная ст-ть заключенных контрактов.
Разница м\у ними – оценка.
Финансовые кризисы (Методика МВФ):
- банков.
-долгов.
-валют.
Кризис – фин. потрясение, кот. оказывает влияние на платеж. баланс г-ва.
Банк. кризис - вынужденная приостановка банком св. обяз-в (дефолт).
Долгов. кризис – отказ от погашения имеющихся задолженностей г-вом:
-внеш.
-внут.
Валют. кризис - это:
- широкое понимание: обострение ситуации на валют. рынке, вызывающ. лавинообразное заключение в\сделок или отказ от их заключения
- узкое понимание: значительная номинальная девальвация (обесценивание) нац. валюты.
Валют. кризис задействует большее к-во суб-тов, т.к.:
1) происх. падение цен на внутр. фин. активы;
2) вырастает % ставка ЦБ;
3) истощение золото-валют. резервов.
Причины в\кризиса (МВФ): Спекулятивные атаки;
Ответственность за нарушение вал. зак-ва.
1. Уголовн.
2. Админ.
3. Гражд.-прав.
Административная:
Ст. 15.25 КоАП. Нарушение валютного законодательства
Осуществление в\операций без специального разрешения (лицензии), либо с нарушением требований, установленных специальным разрешением (лицензией), а равно с использованием заведомо открытых с нарушением установленного порядка счетов резидентов в кредитных организациях за пределами РФ - влечет наложение адм. штрафа на граждан, должностных лиц и юр. лиц в размере от 10 до 100% суммы незаконной валютной операции.
Гражд.-правовая:
Ст. 168 ГК. Сделка, не соответствующая требованиям закона или иных правовых актов, ничтожна, если закон не устанавливает, что такая сделка оспорима, или не предусматривает иных последствий нарушения.