Добавил:
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:

5курс / Валютное / Валютное

.txt
Скачиваний:
3
Добавлен:
08.06.2016
Размер:
329.88 Кб
Скачать
Раздел I ВВЕДЕНИЕ В ВАЛЮТНОЕ ПРАВО РОССИИ. ОСНОВЫВАЛЮТНОГО РЕГУЛТРОВАНИЯ
Регулирование обращения валют с давних пор (очевидно, вместе с появлением первых денег) является прямой функцией государства, его монополией и задачей, вытекающей из экономического развития государства и потребностей гражданского оборота.
В период раннего развития хозяйства, еще до возникновения производства, люди обменивались продуктами природы и труда, и уже тогда существовали продукты, используемые в качестве эквивалента стоимости при обмене. Эти продукты выполняли функции особого рода — функции денег. Деньги -самостоятельная особая форма меновой стоимости всех других товаров, особый вид универсального товара, используемый в качестве всеобщего эквивалента. В экономической науке традиционно выделяются следующие основные функции денег:
1) как меры стоимости. Общество считает удобным исполь
зовать денежную единицу в качестве масштаба для соизмерения
относительных стоимостей разнородных благ и ресурсов. Стои
мость товара, выраженная в деньгах, является его ценой. Имен
но благодаря деньгам нам не надо выражать цену каждого про
дукта через все другие продукты. Кроме того, долговые обяза
тельства всех видов измеряются в денежном выражении;
2) как средства обращения. В этом качестве они используют
ся при покупке и продаже товаров и услуг, являются своего ро
да посредником при обмене. С появлением денег непосредст
венный товарообмен принимает форму товарного обращения, в
ходе его деньги, постоянно перемещаясь от одних лиц к дру
гим, совершают свой оборот. Деньги легко принимаются при
платежах. В функции средств обращения реальный денежный
материал заменяется определенными символами, условными
знаками, выпускаемыми государством и обязательными к прие
му на всей его территории;

Раздел I. Введение в валютное право России
3) как средства хранения и сбережения (накопления) капитала. От других продуктов деньги отличались большей ликвидностью, обеспеченной спросом членов общества. В этих продуктах измеряли стоимость других продуктов и использовали в качестве средства накопления — богатства. Деньгами в разных странах и регионах становился не самый полезный (с точки зрения личного потребления) товар, а такой, который в наибольшей степени способствовал облегчению обмена продуктами труда. Эти обстоятельства обусловливают привлекательность денег в качестве средства хранения и сбережения.
С возникновением и развитием товарного производства функции денег выполняли различные виды имущества: скот, оружие, рабы, соль, металлы, украшения и другие товары. Денежные материалы отражали потребности людей какой-либо территории. В Китае это был опиум, в России - - меховые шкурки, в Мексике — бобы какао, в Исландии — рыба.
В процессе развития государственности, появления металлических денег, а впоследствии — монет возрастала необходимость иметь единый универсальный денежный инструмент, пользующийся доверием и принимаемый в платежах на все большей части территории планеты, т. е. всеобщее платежное средство.
«Деньги» и «валюта» (итал. -- цена, стоимость) -- равнозначные понятия, хотя зачастую в обиходе первое используется для обозначения платежных средств внутри государства, второе — для обозначения денег за его пределами. Все вышеперечисленные функции денег, таким образом, свойственны и валютам.
Категория деньги вобрала в себя все многообразие платежных средств. Источником собирательного названия платежных средств — «деньги» послужило обозначение во множественном числе названия русской монеты из серебра, применявшейся в Киевской Руси с IX—X вв., -- «деньга». При металлических деньгах, до монет, правом эмиссии обладал любой добытчик редких и нержавеющих металлов: золота, серебра, платины, меди, никеля, но общество нуждалось в гарантиях того, что в кусочке металла содержится определенный и достоверно подтвержденный вес или (и) количественное содержание химически чистого металла. Такие гарантии для всего общества могло предоставить только государство; оно же и принудительно устанав-

Глава 1. Валюты и валютные системы. Валютный курс 3
ливало правила обращения, т. е. делало подобные «кусочки металла» обязательными. Поэтому постепенно общество перешло к использованию валют (денег), которые эмитируются государственным институтом (эмиссия — выпуск в обращение валюты, являющейся обязательствами государства). Так право на получение доходов от эмиссии валюты становится суверенным правом государства, а его нарушение преследуется законами и аппаратом государственного принуждения.
Как следствие, постепенно и в международных расчетах все большее применение находят монеты, отчеканенные официальными властями (а впоследствии — и бумажные деньги). Быстрое развитие чеканка монет получила после создания централизованного Российского государства в XV в. Первые бумажные деньги были изготовлены в Китае, в России бумажные деньги (ассигнации) были впервые выпущены в 1769 г.
Глава 1. Валюты и валютные системы. Валютный курс
Важнейшей характеристикой валюты является такое ее свойство, как конвертируемость. Конвертируемость — возможность обмена национальной валюты на иностранную либо использования валюты для совершения международных операций (расчетов с нерезидентами). Различают внешнюю и внутреннюю конвертируемость. При внешней конвертируемости национальная валюта свободно используется в международных расчетах и обмене. При внутренней конвертируемости обмен национальной валюты на иностранную возможен только внутри страны, на внутреннем рынке. Кроме того, существует общее разделение конвертируемости на полную и ограниченную. В первом случае валюта обращается без каких-либо ограничений и контроля, во втором случае — при определенных запретах и ограничениях. Так, например, могут быть ограничения конвертируемости по субъектам, целям, объемам, по курсу покупки или продажи.
Появившиеся новые отношения по поводу обращения валют (валютные отношения) потребовали и соответствующего

Раздел I. Введение в валютное право России
правового регулирования. Так стали возникать первые валютные системы.
Валютная система — это государственно-правовая форма организации экономических отношений, связанных с функционированием валюты. Валютная система состоит из совокупности следующих элементов:
национальная валюта;
состав официальных золотых и валютных резервов;
валютный паритет и режим валютного курса (режим — система обязательных принципов, правил, мероприятий, установленных для какого-либо вида деятельности);
условия обратимости валют;
валютные ограничения;
порядок использования кредитных инструментов международных расчетов;
статус национальных учреждений, которые регулируют валютные отношения;
режим национального валютного рынка и др.
Расширяющиеся экономические связи и общая интеграция стран в единое мировое хозяйство уже в XIX в. вызвали необходимость надгосударственного согласования и регулирования относительно взаимных расчетов и правил обращения валют. Так стали возникать мировые, или международные, валютные системы, т. е. закрепленные в международных соглашениях формы организации валютных отношений и расчетов, условий обращения валют и механизмов регулирования валютных курсов.
В основе первой мировой валютной системы был денежный механизм золотого стандарта. Золотомонетный стандарт, основанный на официальном признании и использовании золота, в качестве основного ликвидного товара предполагал: свободное обращение монет при расчетах внутри страны; беспрепятственное перемещение золота через границы государств.
Первая мировая валютная система юридически оформилась соглашениями государств Европы и Америки на Парижской конференции в 1867 г.
В соответствии с этими межгосударственными соглашениями золото стало монопольным средством окончательных расчетов в экономических отношениях. В международных расчетах участвовали также банкноты эмиссионных частных и государ-

Глава 1. Валюты и валютные системы. Валютный курс 5
ственных банков, казначейские билеты, корпоративные деньги; чеки, векселя, сертификаты. Однако с их помощью осуществлялся только зачет межгосударственных требований и обязательств.
Тем не менее в результате действия данных соглашений стали возникать значительные издержки в окончательных межгосударственных расчетах золотом, связанные со страховкой, транспортировкой, охраной. Стабильный уровень добычи золота, увеличивающиеся объемы тезаврации (создания золотого запаса банками) в условиях роста количества, качества, новых модификаций производственного продукта и концентрации капитала стали препятствовать покрытию возросших внутренних и внешних расходов государства.
В 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США) на международной конференции были достигнуты соглашения, зафиксированные в Уставе созданного Международного валютного фонда (МВФ), о том, что наряду с золотом в качестве средства окончательных международных расчетов и резервных валют будут служить и национальные бумажные деньги: валюты США и Англии. При золотом стандарте можно было свободно обменять национальные бумажно-кредитные деньги на золото на базе их монетарных паритетов, т. е. количественного соотношения химически чистого золота, содержащегося в монетах.
Эта система прекратила свое существование 15 августа 1971 г., после объявления президентом Никсоном о «закрытии золотого окна», фактически упразднившего Бреттон-Вудс кое обязательство США покупать и продавать золото по цене 35 долл. за тройскую унцию.
На Ямайской конференции, состоявшейся в 1976 г., участники Международного валютного фонда согласились отменить официальную валютную цену золота и ликвидировать функцию золота в качестве основы для установления паритетов национальных бумажных денег — валют. Это решение является официальным признанием демонетизации золота, аннулирования его денежных функций. Оно же послужило правовой базой для становления новой (современной) мировой валютной системы -- Ямайской, с соответствующим изменением Устава и функций МВФ.
Кроме национальной валюты, внутри стран и в международных расчетах обычно обращаются и другие платежные

средства, например векселя корпораций, чеки, складские свидетельства, сертификаты, облигации. Однако они не являются валютой, а служат лишь средством переоформления требований и обязательств. Валюты же используются для окончательных расчетов. Так, покупатель может рассчитаться векселем за купленный товар, но окончательным расчет будет лишь после перечисления валюты владельцу векселя от предъявления последнего к платежу.
Финансовые органы государства заинтересованы в существовании эмиссионного валютного центра, который может финансировать расходы, превышающие налоговые поступления, и таким образом вмешиваться в текущую экономическую ситуацию в различных целях. С этой целью государственными решениями создавались центральные банки как монопольные эмитенты валют. В последующем уже на них стали возлагаться и другие задачи, например предоставление кредитов экономике, обеспечение внутренней стабильности цен и курсов и т. д.
Под валютным курсом обычно понимается цена иностранной валюты, выраженная в национальной валюте (например, курс 1 долл. США к 1 евро составляет 1,30 долл. за 1 евро). Валютный курс можно также определить как отношение одной валюты к другой.
В современных условиях именно стабильность и предсказуемость курса (наряду с уровнем инфляции) становится ключевым критерием деятельности центральных банков многих государств, поскольку в условиях интеграции стран при мировом разделении труда невозможно не учитывать соотношение внутренних и внешних цен, от которого зависит вся структура экономики и ее развитие. Например, для стран, в которых курс национальной валюты занижен, более значимой задачей является не внутренняя стабильность валюты (низкий уровень инфляции), а внешняя, т. е. обменный курс.
Для этого в большинстве стран мира законодательно обеспечивается приоритет в расчетах на своей территории валюты, которую эмитирует (выпускает в обращение) центральный (эмиссионный) банк. Союз государств (например, Евросоюз) на основе договора делегирует какому-то банку, эмиссионному для него, право на выпуск в обращение единой для этих государств валюты (например, евро). При этом эмиссия возможна как в банкнотах и монетах, так и в виде уменьшения обяза-

Глава 1. Валюты и валютные системы. Валютный курс 7
тельств государства, отражаемых в виде записей на бухгалтерских счетах, — например, путем предоставления кредитов банкам, покупки иностранной валюты, покупки облигаций правительства. В национальных или иностранных валютах (девизах) измеряют цену реальных благ.
Каким же образом можно оценить роль валютного курса в экономическом и хозяйственном обороте? Условия, в которых функционируют предприятия, и их способность конкурировать с иностранными производителями серьезнейшим образом зависят от уровня валютного курса. Валютный курс позволяет рассчитать стоимость экспортных и импортных операций, оценить инвестиции и прочие капитальные операции. На макроэкономическом уровне валютный курс связан с инфляцией и состоянием платежного баланса страны и служит своеобразным целевым ориентиром проводимой государством экономической политики.
Так, существенное понижение курса национальной валюты с целью стимулировать национальных производителей может сделать все импортные товары, включая промежуточные това; ры и средства производства, жизненно необходимые для развития страны, слишком дорогими как для потребителей, так и для производителей. Это, в свою очередь, может повлиять на производственные и инвестиционные решения в смысле отказа от приобретения импортных технологий и товаров, наиболее эффективных в среднесрочной перспективе.
На величину курса валют влияют два основных фактора: конкурентная цена стоимости реального капитала страны -эмитента валюты (ценовой фактор) и темпы эмиссии национальной валюты (неценовой фактор).
Обычно выделяют три типа обменных курсов, и они в разное время существовали в различных странах.
1. Фиксированная валюта, когда номинальный курс устанав
ливается на основании паритета покупательной способности.
2. Привязанные обменные курсы. Этот тип предполагает ко
лебания курса национальной валюты в узких рамках и выражен
по отношению к доллару США либо евро.
3. Плавающий обменный курс. Этот тип характеризуется
тем, что номинальные курсы национальных валют определяют
ся на рынке на основе большинства трансакций.

Раздел I. Введение в валютное право России
Политика обменного курса определяется динамикой изменения валового национального или валового внутреннего продукта, занятости населения, состояния платежного баланса, темпов инфляции, отклонением от паритета процентных ставок1.
Для определения целевых ориентиров денежной системы, регулирования прироста денежной массы (таргетирования) проводится сопоставление обменного курса со значением курса, рассчитанного по паритету покупательной способности2 (ППС):
по Закону единой цены (когда все товары должны продаваться в различных странах по одной и той же цене, выраженной в единой валюте), когда сравниваются цены индивидуальных однородных товаров в разных странах с использованием величин обменных курсов;
с помощью абсолютного паритета, сравнением уровней цен в различных странах через величину его обменного курса;
с помощью относительного паритета, через изменения относительных цен3 с учетом обменных курсов.
Индикатором для определения целевых ориентиров обменного курса является торговый баланс страны (как часть платежного баланса — итоговой записи доходов и расходов резидентов в сделках с нерезидентами за определенный временной период), сальдо которого может указывать на завышенность или за-ниженность реального курса национальной валюты: растущее положительное сальдо показывает заниженность курса, а отрицательное — завышенность.
Еще одним индикатором, позволяющим оценить в краткосрочном периоде устойчивость обменного курса, является «монетарный курс»4, который определяется как отношение суммы
1 Паритет процентных ставок — равенство реальных процентных
ставок, определяемых как разность между банковской процентной
ставкой и уровнем инфляции в различных странах.
2 Паритет покупательной способности — равенство уровня (индек
са цен корзины потребительских товаров) цен в различных странах,
выраженных в единой валюте (при наличии конкурентного рынка и
отсутствии ограничений движения товаров, труда и капитала).
3 Относительная цена — цена товара, определяемая в виде отноше
ния к цене базисного товара.
4 См.: Можайское О. В. Курсовая политика Банка России: крите
рии реализма //Деньги и кредит. 2001. № 1.

Глава 1. Валюты и валютные системы. Валютный курс 9
резервов денежных властей в иностранной валюте ко всем обязательствам в национальной валюте.
Большое значение для определения целевых ориентиров обменного курса имеет также динамика реального обменного курса национальной валюты, т. е. номинального обменного курса, скорректированного на темпы инфляции, и степень его отклонения от равновесного уровня (когда темпы изменения номинального курса равны темпам изменения инфляции/дефляции).
Поскольку, как будет показано ниже, курсообразование составляет цель и одновременно содержание валютного регулирования (и даже в ряде случаев — всей валютной политики государства), коротко обозначим основные подходы к способам и механизмам установления валютных курсов, объединенные в теории курсообразования.
Теория паритета покупательной способности. Эта теория базируется на номиналистической и количественной теориях денег. Ее истоки берут начало от воззрений английских экономистов Д. Юма и Д. Рикардо. В основе этой теории лежит утверждение, что валютный курс определяется относительной стоимостью денег двух стран, которая зависит от уровня цен, а уровень цен — от количества денег в обращении. Данная теория направлена на поиск «курса равновесия», который поддержал бы уравновешенность платежного баланса. Этим определяется ее связь с концепцией автоматического саморегулирования платежного баланса.
Теория паритета покупательной способности признает реальную базу курса валют — покупательную способность и опирается на роль стихийных рыночных факторов, при этом негативно оценивая государственные методы регулирования курсовых соотношений и платежного баланса. Она стала составным элементом монетаризма, сторонники которого при макроэкономическом регулировании обращаются прежде всего к изменениям денежной массы и ее роли в развитии экономики и инфляции.
Теория регулируемой валюты. Кейнсианская теория регулируемой валюты возникла под влиянием мирового экономического кризиса 1929—1933 гг., когда обнаружились недостатки ряда идей неоклассической школы, выступавшей за свободную конкуренцию и невмешательство государства в экономику.

10
Раздел I. Введение в валютное право России
В противовес теории валютного курса, допускавшей возможность автоматического его выравнивания, на базе кейнсианства была разработана теория регулируемой валюты, которая представлена двумя направлениями.
Первое направление — теория подвижных паритетов, или «маневрируемого стандарта», -- разработано И. Фишером и Дж. М. Кейнсом. Фишер предлагал стабилизировать покупательную способность денег, оперируя золотым паритетом денежной единицы. В отличие от Фишера Кейнс защищал эластичные паритеты применительно к неразменным кредитным и бумажным деньгам, так как считал золотой стандарт пережитком прошлого. Он рекомендовал снижать курс национальной валюты в целях воздействия на цены, экспорт, производство и занятость в стране, для борьбы за внешние рынки.
Второе направление — теория курсов равновесия, или «нейтральных курсов», -- подменяет паритет покупательной способности понятием «равновесие курса». По мнению сторонников данной доктрины, нейтральным является валютный курс, соответствующий состоянию равновесия национальной экономики.
Теория ключевых валют. Исторической почвой возникновения этой теории явилось изменение соотношения сил в мире в пользу США на базе усиления неравномерности развития стран. Представители теории ключевых валют — американские экономисты Дж. Вильяме, А. Хансен, английские экономисты Р. Хоутри, Ф. Грэхем и др. Сущность теории заключается в стремлении доказать необходимость и неизбежность деления валют на ключевые (доллар и фунт стерлингов), твердые (валюты остальных стран «группы десяти» — марка ФРГ, французский франк и др.) и мягкие, или «экзотические», валюты, не играющие активной роли в международных экономических отношениях. Этой теорией обосновывается лидирующая роль доллара в противовес золоту (по их оценке, доллар «не хуже, а лучше золота»), а также необходимость ориентации валютной политики всех стран на доллар и поддержки его как резервной валюты, даже если это противоречит их национальным интересам.
Кризис Бреттон-Вудской мировой валютной системы обнаружил несостоятельность подобных утверждений. Американ-

Глава 1. Валюты и валютные системы. Валютный курс 11
екая валюта оказалась такой же нестабильной, как и другие национальные неразменные кредитные деньги.
Теория фиксированных паритетов и курсов. Сторонники этой теории (Дж. Робинсон, Дж. Бикердайк, А. Браун, Ф. Грэхем) рекомендовали режим фиксированных паритетов, допуская их изменение лишь при фундаментальном неравновесии платежного баланса. Они пришли к выводу, что изменения валютного курса -- неэффективное средство регулирования платежного баланса в связи с недостаточной реакцией внешней торговли на колебания цен на мировых рынках в зависимости от курсовых соотношений. Эта теория оказала влияние на принципы Бреттон-Вудской валютной системы, основанной на фиксированных паритетах и курсах валют.
Теория плавающих валютных курсов. Представители этой теории преимущественно экономисты неоклассического (монетаристского) направления. Сущность данной теории состоит в обосновании следующих преимуществ режима плавающих, т. е. свободно колеблющихся, валютных курсов по сравнению с фиксированными: автоматическое выравнивание платежного баланса; свободный выбор методов национальной экономической политики без внешнего давления; сдерживание валютной спекуляции, так как при плавающих валютных курсах она приобретает характер игры с нулевым результатом: одни теряют то, что выигрывают другие; стимулирование мировой торговли; валютный рынок лучше, чем государство, определяет курсовое соотношение валют. По мнению монетаристов, валютный курс должен свободно колебаться под воздействием рыночного спроса и предложения, а государство не должно его регулировать никоим образом.
Нормативная теория валютного курса. Эта теория рассматривает валютный курс как дополнительный инструмент регулирования экономики, рекомендуя режим гибкого курса, контролируемого государством и постоянно регулируемого различными способами. Данная теория называется нормативной, так как ее авторы считают, что валютный курс должен основываться на паритетах и соглашениях, установленных международными органами, т. е. нормативно определяться.
Теория валютного правления исходит из необходимости жесткой финансовой политики, главным в которой является жесткая привязка курса национальной валюты к объему золотова-

12 Раздел I. Введение в валютное право России
лютных резервов государства, с тем чтобы количество обращающихся национальных денег было на 100% обеспечено через курсовое соотношение объемом золотовалютных резервов финансовых органов данного государства. Таким образом, запрещается эмиссия государством денег, не сопровождающаяся соответствующим изменением курса или эквивалентным увеличением золотовалютных резервов государства.
Как правило, выбор той или иной доктрины курсообразова-ния является вопросом как экономическим, так и политическим. Его решение обусловливает последующее содержание государственного валютного регулирования и валютного права страны.
Глава 2. Предмет, задачи и способы
валютного регулирования. Развитие валютного регулирования в России
Как показано выше, обусловленная текущими и стратегическими экономическими задачами валютная политика государства реализуется через валютное регулирование.
Вообще, прообразом современного валютного регулирования в истории был «сеньораж». Это общая характеристика денежных отношений, когда правом эмиссии (выпуск денег в обращение) и регулирования обращения монет обладал сеньор (князь, король), от пользования правом чеканки монет получавший явный доход -- в виде платы за чеканку и скрытый доход — от уменьшения веса или фактического содержания драгоценных металлов в выпускаемой монете (по сравнению с объявленным содержанием).
Валютное регулирование -- издание государством (союзом государств) правил (регламентирование) выпуска в обращение (эмиссии), изъятия из обращения (рестрикции) национальной валюты, обмена валют, а также платежей нерезидентам и поступлений валют от них.
В упрощенном варианте валютное регулирование можно также понимать как систему регулирования сделок с валютными ценностями и операций с нерезидентами.

Глава 2. Предмет, задачи и способы валютного регулирования 13
Впоследствии набор инструментов и способов денежной, в том числе валютной, политики государства расширился, равно как и сформировалась определенная практика их применения. Это способствовало формированию самостоятельной государственной функции — определения на конкретный временной период целей и задач экономической и денежно-кредитной политики, составной частью которой является валютная политика, и их реализации. Таким образом, под валютной политикой следует понимать совокупность экономических, правовых и организационных мер в сфере обращения валютных ценностей и валютных отношений.
Валютная политика определяется исходя из задач экономического развития на определенный временной период, осуществляется посредством валютного регулирования (прежде всего -регулирования обменного курса), условий конвертируемости валют и последующего контроля за соблюдением установленного порядка совершения операций. Валютное регулирование так или иначе осуществляется во всех странах мира, поскольку конечным его результатом является не только стабильность и курс национальной валюты, но и соотношение цен внутренних и внешних производителей через изменение отношения номинального курса валют по ППС.
В чем же состоят цели и общий механизм валютного регулирования?
Основное место в данной книге уделено описанию административного порядка совершения операций с иностранными валютами. Однако следует упомянуть, что существуют и другие — экономические методы регулирования, результатом которых тоже так или иначе является определенное достижение целей валютного регулирования, например изменение соотношения цен внутренних и внешних производителей. Эти методы могут непосредственно не регламентировать порядок совершения операций в валютах между резидентами и нерезидентами, но они широко используются государствами для достижения этих целей.
Один из простых способов — эмиссия национальных денег. Прямое увеличение денежной массы может повлечь увеличение предложения национальных денег на валютном рынке, а следовательно, изменение (в сторону уменьшения) курса национальной валюты по отношению к иностранным. Однако вместе


14
Раздел I. Введение в валютное право России
с тем такое увеличение денежной массы может повлечь негативные последствия, проявляющиеся в увеличении конкурентоспособности отечественных товаров. Некоторыми центральными западноевропейскими банками в 1974—1977 гг. были введены ежеквартальные лимиты допускаемого роста денежной массы. В частности, в Великобритании годовой лимит прироста фунтов стерлингов в 1976—1977 гг. составлял 9—13%, а в 1979— 1981 гг. - 7-11%'.
Часто используются и способы таможенного (тарифного) регулирования.
Например, увеличение экспортных пошлин, ограничение количества (квотирование) экспортируемых товаров уменьшает предложение иностранных валют на внутреннем рынке, а следовательно, способствует повышению их курса. Уменьшение пошлин на импортируемые товары, услуги, снятие количественных ограничений по ввозу увеличивает спрос на иностранные валюты, также увеличивая курс иностранных валют. Соответственно, увеличение пошлин по импорту снижает спрос, а снятие количественных ограничений по экспорту увеличивает предложение иностранных валют. Все это также может привести и к изменению цен в стране, хотя и различными темпами, на импортные и внутренние товары.
Кроме указанных мер экономического и таможенного регулирования курсов валют и цен, возможно регулировать курсы валют посредством изменения налогов. Так, если увеличить акцизы на экспортируемые товары, это приведет к уменьшению прибыли экспортеров, к увеличению продаж товаров на внутреннем рынке, к уменьшению продаж товаров за границей, выручки от экспорта. Сократится предложение иностранных валют на внутреннем рынке страны, что приведет к росту их курса, а также к росту цен в национальной валюте на импортные товары.
Регулируют курс национальной валюты и операции центрального банка по покупке и продаже иностранных валют за национальную. Так, при покупке девизов номинальный их курс в национальной валюте повышается (девальвируется национальная валюта), и, наоборот, курс девизов снижается при их продаже (изменение курса, разумеется, зависит от объема участия на валютном рынке центрального банка, т. е. его интервенций).
См.: Бункина М. К. Монетаризм. М., 1994.

Глава 2. Предмет, задачи и способы валютного регулирования 15
Отличие вышеизложенных способов регулирования курсов валют в том, что при эмиссионном способе увеличение или снижение издержек от изменения курса валют одновременно распространяется на всех, а при таможенном или налоговом способах — сначала на экспортеров или импортеров определенных товаров и лишь через определенный временной лаг (период) — на всех.
Таким образом, центральные банки, изменяя предложение национальных валют, обеспечивают устойчивое значение курса иностранных валют (внешнюю стабильность), а регулируя темпы эмиссии или рестрикции, обеспечивают устойчиво низкую инфляцию (внутреннюю стабильность). Фактически внутренняя и внешняя стабильность отражает избранную государством концепцию внутреннего и внешнего макроэкономического равновесия в национальной экономике. Внутреннее равновесие способствует постоянному максимально возможному экономическому росту, низким инфляции и безработице, а внешнее в свою очередь — сбалансированному платежному балансу (балансу платежей нерезидентам и поступлений валют от них) и стабильному валютному курсу.
В платежном балансе фиксируются все (известные) операции по сделкам между резидентами и нерезидентами, в основе его подсчета лежат две составляющие: расчеты по торговым сделкам и расчеты за факторы производства. Методика составления платежного баланса основана на принципе двойной бухгалтерской записи: по кредиту счета отражаются полученный от нерезидентов доход, увеличение пассивов и уменьшение активов, а по дебету — платежи нерезидентам, уменьшение пассивов и увеличение активов.
Однако хотя таможенные и налоговые ограничения во внешнеэкономической деятельности и изменяют курсы валют, но влияют на них лишь косвенно, опосредованно и не через ограничения по собственно операциям с валютами, и мы не рассматриваем их подробно в теории валютного регулирования.
Объектом регулирования являются порядок и условия: проведения операций1 в валютах; операций и сделок с други-
' Операция — экономический поток, отражающий создание, преобразование, обмен, передачу или ликвидацию какой-либо экономической стоимости, что может предполагать переход права собственно-



16
Раздел I. Введение в валютное право России
ми платежными средствами, выраженными в валютах, валютными ценностями; торговых и других экономических отношений1 с нерезидентами, влияющими на пропорции обмена валют.
Если долгосрочными целевыми показателями развития экономики государства являются обеспечение высокого уровня занятости населения; стабильность уровня цен; стабильный экономический рост, то переменными показателями экономической политики являются в числе прочих цели валютной политики — значение эффективного2 обменного курса и стабильность номинального3 обменного курса.
Открытие экономики для конкуренции иностранных производителей, как правило, сопровождается снятием государством торговых ограничений и введением конвертируемости валют по текущим операциям4, что предполагает существенные выгоды для сферы предложения во внутренней экономике, охватывающей деятельность на экономической территории данной страны, как резидентов, так и нерезидентов. В то же время оно может негативно отразиться (особенно в перспективе) на краткосрочной занятости, на уровне реальных доходов в стране и на макроэкономической стабильности, поскольку возрастает вероятность более значительной или чаще проявляющейся несбалансированности расчетов по текущим операциям и давления на обменный курс.
В современном глобализованном мире все в большей степени проявляется новая функция валютного регулирования -
сти па товары и (или) финансовые активы, оказание услуг, либо предоставление труда и капитала.
1 Ряд внешнеэкономических операций может не предполагать де
нежных платежей, а некоторые из них вообще не оплачиваются, но
эти операции регистрируются на счетах платежного баланса.
2 Значение эффективности выражается в завышенном или зани
женном номинальном курсе национальной валюты от курса, рассчи
танного по паритету покупательной способности.
3 Номинальный курс определяется соотношением спроса и предло
жения валют на организованном рынке с расчетами по сделкам купли
(продажи) валют не позднее третьего дня.
4 Текущие операции отражают регулярно повторяющийся процесс,
который непосредственно не затрагивает капитал, и завершаются в от
четном периоде.

Глава 2. Предмет, задачи и способы валютного регулирования 17
перераспределение реальных благ путем изменения значения эффективности курса национальной валюты. Меньшие по сравнению с темпами инфляции в производственном секторе экономики темпы роста курсов иностранных валют (например, укрепления рубля в Российской Федерации) в течение продолжительного периода являются своеобразным инструментом «принуждения» отечественных производителей к повышению конкурентоспособности. (Индекс конкурентоспособности определяется частным от отношения номинального (обменного) курса валют к паритету покупательной способности, рассчитываемому либо по «корзине» потребительских товаров, либо по набору производственных ресурсов.)
Валюты имеют ничтожную по сравнению с номинальной собственную стоимость (цену затрат на печатание денежных знаков); вся рыночная стоимость валют заключена исключительно в их курсе. Курсовые соотношения валют, регулируемые эмиссией, являются искусственным краткосрочным фактором, влияющим на конкурентоспособность национальной экономики, в сравнении с долговременно изменяющимися фундаментальными макроэкономическими факторами, например производительностью труда и уровнем заработной платы.
Отмена ограничений по операциям движения капитала1 может иметь как позитивные, так и негативные последствия, поскольку создает условия для приобретения инновационных технологий, но одновременно открывает двери для «бегства» или экспорта капиталов. («Бегство» или «утечка» капитала — это не регистрируемое властями перемещение капитала под юрисдикцию другого государства, в отличие от экспорта капитала — перемещения его за границу в установленном государством порядке.)
1 Операции с капиталом характеризуют процесс реального накопления основных и оборотных средств, нематериальных и финансовых активов, а также источников его финансирования. Эти операции отражают приобретение, использование и в последующих отчетных периодах. Итог этих операций в балансе отражает стоимость нефинансовых активов, приобретаемых резидентами, или их выбытие, показывая изменение чистой стоимости собственного капитала за счет сбережения и трансфертов.

18 Раздел I. Введение в валютное право России
При понижении курса национальной валюты (девальвации) производится кредитная экспансия за счет выпуска в обращение национальной валюты путем покупки эмиссионным банком иностранных валют или кредитования коммерческих банков. Происходит повышение внешней конкурентоспособности за счет увеличения доходов экспортеров в национальной валюте от возрастающего курса инвалюты при сохраняющихся затратах на оплату труда, покупку сырья и комплектующих. За счет затруднения доступа резидентов к более качественным товарам или услугам иностранных производителей происходит замораживание уровня экономического развития страны в результате увеличения количества измерителя -- национальной валюты. Импортозамещающее производство увеличивает количество товаров и услуг отечественных производителей с прежним качеством, для внутреннего потребления резидентами страны. При измерении этих продуктов экономической деятельности в валютах стран с более развитыми технологиями производства (например, в долларах США) стоимость результатов производства (ВВП) страны с девальвированной валютой уменьшается. Так, по оценкам, в 1998 г. номинальный курс доллара, измеренный в рублях, был выше уровня цен в США в 3,46 раза1. Значительные изменения темпов индекса эффективного курса валют опасны для социальной стабильности в обществе. Они увеличивают темпы инфляции в производственном секторе экономики, а через определенный временной лаг увеличиваются темпы инфляции потребляемых товаров, услуг.
Краткосрочные и среднесрочные задачи валютного регулирования зависят от принятых направлений валютной политики и могут изменяться в зависимости от состояния счета текущих операций и торгового счета платежного баланса страны, объемов и сроков исполнения международных обязательств, состояния официальных валютных резервов, способов повышения конкурентоспособности отечественных товаров, соотношения доходов и расходов бюджета правительства страны. Если, например, как в США, государство имеет цель получить процентный доход от размещения национальной валюты на внешних
1 Валютный курс и паритет покупательной способности как факторы конкурентоспособности // Вопросы статистики. 2000. № 5.

Глава 2. Предмет, задачи и способы валютного регулирования 19
рынках, то оно экспортирует денежный капитал и принимает меры против девальвации1 валюты. Если государство имеет цель получать доходы от экспорта товаров, то оно способствует девальвации национальной валюты.
Методом валютного регулирования является установление и (или) изменение соотношения спроса и предложения валют на рынках.
Предметами (материальными явлениями) регулирования могут быть: покупка-продажа иностранных валют на внутреннем рынке страны; расчеты между резидентами и нерезидентами в национальной валюте; расчеты между резидентами2 и нерезидентами в иностранной валюте; трансфертные3 перемещения реальных или финансовых ресурсов; сроки расчетов по текущим валютным операциям; обязанность и размеры продажи экспортной выручки в иностранной валюте на внутреннем рынке или центральному банку; количество иностранной валюты и сроки ее нахождения в собственности юридических лиц-резидентов; размер ввоза и вывоза банкнот и монет валют; количество и виды перемещаемых через границу товаров4; размер импортных и (или) экспортных пошлин; размещение активов (депозиты, участие в капитале, приобретение недвижимости и др.) в иностранных государствах резидентами, а на экономической территории страны — нерезидентами; размер денежной массы национальной валюты (операции на открытом рынке, валютные интервенции, нормы обязательного резервирования, займы и кредиты, процентные ставки центрального банка);
1 Девальвация — снижение курса одной валюты по отношению к
другой и удержание его определенное время.
2 Институциональная единица, которая имеет центр экономиче
ского интереса на территории данной страны, если она располагается
на этой экономической территории (здания, производственные соору
жения, жилые помещения), ведет и намеревается продолжать хозяйст
венную деятельность или экономические операции (в течение неопре
деленного или определенного, но достаточно продолжительного вре
мени) в довольно значительных масштабах.
3 Трансферты — операции, при которых потоку услуг, благ или де
нег не противостоит встречный поток благ, услуг или денег.
4 Расчеты за товары, не пересекающие границу страны, должны
включаться в состав ее импорта или экспорта при условии, что право
собственности на эти товары перешло от нерезидента к резиденту или
наоборот.

20
Раздел I. Введение в валютное право России
объемы дефицита бюджета правительства (объединенных правительств), внешних и внутренних заимствований, уровень инфляции; значение обменного курса валют.
Субъектами, подвергающимися регулированию, могут быть: резиденты (юридические и (или) физические лица); нерезиденты (юридические и (или) физические лица); эмиссионные (центральные) банки; правительства (исполнительные органы) по вопросам возможности и объемов внутренних и внешних заимствований; девизные (уполномоченные) банки; экспортеры и импортеры; инвесторы (резиденты и (или) нерезиденты).
При этом под валютным рынком понимается система экономических отношений хозяйствующих субъектов, проявляющихся при проведении ими операций по торговле валютными ценностями.
Способы, используемые государством для валютного регулирования (в частности, для обеспечения пропорций спроса и предложения валют), можно разделить на два основных вида: принудительно-властные, или административные, — направленные на обязывание субъектов к исполнению определенных действий или к отказу от совершения действий (императивные); экономические, предоставляющие субъектам, которые самостоятельно принимают решения, свободу выбора способа и условий своего участия в сделке или проведения операции (диспозитивные).
Принудительно-властные способы предполагают, что инструментами валютных ограничений будут законодательное или административное запрещение или лимитирование объемов иностранной валюты в собственности у резидентов и использование собственности в любой форме для получения доходов за границей. Кроме того, не всегда обоснованны и чрезмерно детализированны, а потому трудно соблюдаемы правила операций резидентов с иностранной валютой и нерезидентов с национальной. Эти ограничения являются частью валютного регулирования, которое обеспечивается мероприятиями по контролю государства за соответствием проводимых валютных операций требованиям законодательства, за регистрацией, статистическим учетом и выдачей разрешений по таким операциям.

Глава 2. Предмет, задачи и способы валютного регулирования 21
Валютные ограничения характеризуются как дискриминационные и способствующие перераспределению валютных ценностей в пользу государства за счет остальных субъектов экономики, затрудняя им доступ к иностранной валюте и получению доходов от использования собственности за границей. Валютные ограничения являются составной частью политики протекционизма (политической ренты) в определенных экономических целях. При этом, в любом случае, никакие ограничения не могут компенсировать несостоятельную экономическую политику властей, и их эффективность снижается по мере того, как хозяйствующие субъекты совершенствуются в способах ухода от государственного контроля.
Экономические инструменты регулирования краткосрочного действия:
изменение количества национальной валюты через эмиссию или рестрикцию;
изменение размеров таможенных пошлин, товарных квот по экспорту и импорту;
изменение объемов полученных международных займов и платежей с учетом сроков исполнения иностранных обязательств;
проведение валютных (в национальной или иностранной валюте) интервенций на внутреннем и (или) внешнем рынках;
изменение порядка покупки иностранной валюты на внутреннем рынке страны для резидентов и нерезидентов.
Практически все промышленно развитые страны к настоящему времени отказались от каких-либо валютных ограничений на внешнеторговые операции с товарами и услугами, как это и предусмотрено документом, получившим название «Статьи Соглашения Международного валютного фонда» (далее -Соглашение МВФ). В развивающихся странах также отмечается тенденция либерализации валютных систем, но изменения происходят медленнее. Во многих развивающихся странах принимаются меры к переходу от политики замещения импорта (проводившейся в основном за счет валютных ограничений и девальвации национальной валюты) к стимулированию роста экспорта товаров с большей долей промышленной переработки. Но, как и в промышленно развитых странах, таможенные ограничения остаются.

22

Раздел I. Введение в валютное право России

Глава 2. Предмет, задачи и способы валютного регулирования

23





Кроме МВФ функционирует Всемирная торговая организация (ВТО), созданная в 1995 г., чтобы обеспечить организационные основы поддержания торговых отношений между ее членами в соответствии с заключенными соглашениями по торговле товарами и услугами, а также охрану интеллектуальной собственности. Членство в ВТО подразумевает присоединение к многосторонним соглашениям по торговле товарами. Наиболее известными из них являются Генеральное соглашение по тарифам и торговле (ГАТТ), Генеральное соглашение по торговле услугами (ГАТС), а также Соглашение по правам интеллектуальной собственности (ТРИПС). В ГАТС входят положения, запрещающие государствам-членам ограничивать операции с капиталом, связанные с предоставлением услуг, перечисленных в этих соглашениях. Хотя главной целью всех соглашений является обеспечение свободного предоставления услуг, а не связанного с ними движения капитала, ГАТС является первым из них имеющим универсальную силу, которое запрещает вводить определенные ограничения на операции с капиталом.
Как уже упоминалось, первая мировая валютная система юридически оформилась межгосударственными соглашениями в 1867 г.
Регулирование денежного обращения между несколькими государствами возникло ранее, а еще раньше существовало регулирование обращения национальных (государственных) денег.
Валютное регулирование предполагает использование комплекса мер (законодательных, административных, экономических и организационных), направленных на стабильное изменение или поддержание в определенном (устойчивом) соотношении курса национальной валюты по отношению к иностранным. Таким образом, под валютным регулированием традиционно понимается система мер, предпринимаемых государством по целенаправленному воздействию в целях ограничения, прекращения, изменения или стимулирования общественных отношений по поводу владения, пользования и распоряжения валютными ценностями с помощью специальных юридических и экономических средств. Валютное регулирование является формой валютной политики государства.

На Руси первые монеты начали чеканить в конце X в., но тогда Киевская Русь разрешала свободное обращение и чужеземной монеты. Право на чеканку (эмиссию) монет — признак государственности. Княжества (государства) Московское и Киевское регулярно начали чеканить монету после победы на Куликовом поле, но эмитировать (выпускать в обращение) эту монету князья могли только после получения татарской «тамги» — ханского знака на монете. Денежное регулирование проводилось царями-реформаторами. Начавшись при Иване III, оно продолжалось при Василии Ивановиче и Иване IV. Реформа, которую провела мать Ивана IV, Елена Глинская, в 1535— 1538 гг., юридически закрепила общерусскую денежную систему и ввела монополию на чеканку монеты и регулирование денежного дела. Реально же монополия утвердилась столетием позднее, когда чеканка была сосредоточена на Московском денежном дворе, находившемся в ведении казны. Нарушая монополию, подпольно чеканили монету заводчики Демидовы на уральском Невьянском заводе.
Российская история денежного обращения свидетельствует о постоянной трансформации металлов в монетах: от редких, золота и серебра, к менее редким — меди, никелю. Необеспеченная эмиссия монет с более низким содержанием золота и серебра или выпуск медных монет одинакового номинала с серебряными являлась следствием дефицита (превышения расходов над доходами) казны. Собственная стоимость медных монет была ниже их номинальной стоимости. Первые медные монеты в России были выпущены в обращение в 1656 г. и имели одинаковый с серебряными монетами номинал. При этом казна (правительство) оставляла у себя серебряные монеты, замещая их медными. Серебряные монеты продолжали использоваться в расчетах с другими государствами. Эмиссионный доход от этой операции был огромный, так как медь была в 62 раза дешевле серебра.
Первые государственные бумажные деньги -- ассигнации появились в России в 1769 г. До конца века регулирование их выпуска было очень Жестким, но дефицит бюджета казны и необеспеченная приростом произведенного продукта эмиссия привели к резкому падению курса ассигнационного рубля.

24
Раздел I. Введение в валютное право России
Манифестом 1812 г. бумажные деньги были признаны законным платежным средством. На ассигнационных рублях должны были основываться все платежи. Однако манифест оставлял в обращении и серебряные монеты, поэтому в стране обращались две валюты. Курс ассигнаций по отношению к серебряному рублю менялся, что затрудняло хозяйственный товарный оборот, так как постоянно менялись цены. Безудержная эмиссия ассигнаций закончилась переходом в 1843 г. к серебряно-монетному стандарту. Ассигнации перестали котировать, и был установлен их твердый (фиксированный) курс по отношению к серебру. Был также введен запрет на вывоз за границу российской золотой и серебряной монеты в целях поддержания паритетного курса ассигнаций на внутреннем рынке.
Значительные финансовые затраты на ведение Крымской и Русско-турецких войн 1877—1879 гг. и необеспеченные экономическим ростом заимствования на внутреннем рынке привели к приостановлению обмена банкнот на золото.
Денежная реформа С. Ю. Витте 1895—1897 гг. позволила установить золотовалютный стандарт, т. е. обеспечить паритетный обмен банкнот на золото. Война с Японией и революция 1905—1907 гг. вновь привели к эмиссии валюты, однако свободный обмен бумажных денег на золото сохранялся вплоть до 27 июля 1914 г., когда был издан закон, расширяющий полномочия Госбанка на эмиссию. Был приостановлен обмен кредитной валюты на золото, что являлось последствием расходов бюджета на ведение войны. Затем внесла свою лепту в процессы эмиссии революция 1917 г., которая обесценила рубль с 1913 по 1923 г. в 127 090 000 раз. Денежная монополия государства развалилась. Появились региональные деньги, не являвшиеся валютой, в повсеместном обращении были иностранные денежные знаки.
Реформой 1924 г. были запрещены к свободному обращению иностранные деньги и введены две национальные валюты: червонец и советский рубль. Курс червонца был «привязан» к иностранным валютам, а советский рубль в результате эмиссии стремительно обесценивался. С этого времени рубль перестал быть конвертируемым вплоть до восстановления внутренней конвертируемости в 1992 г. Постановление Сове-

Глава 2. Предмет, задачи и способы валютного регулирования 25
та Министров СССР от 4 августа 1990 г. № 776 «О мерах по формированию внутреннего валютного рынка» положило начало этому процессу. Были созданы валютные биржи, появились первые валютные аукционы, но еще существовали несколько обменных курсов валют -- коммерческий, официальный и специальный.
Новый этап в валютной политике России ознаменовался принятием новой Конституции РФ 1993 г. и Закона РФ 1992 г. «О валютном регулировании и валютном контроле», положивших начало либерализации валютных отношений и укреплению рубля.
В соответствии с п. «ж» ст. 71 Конституции РФ в России валютное регулирование отнесено к исключительному ведению Федерации. Статья 75 Конституции РФ определяет, что «защита и обеспечение устойчивости рубля - - основная функция Центрального банка Российской Федерации», поэтому он и является основным органом валютного регулирования в России.
Как показано выше, содержание валютной политики любого государства и связанная с ней система валютного регулирования не произвольны, они детерминированы прежде всего состоянием экономики и призваны стимулировать ее рост.
Современную систему валютного регулирования в России, по мнению авторов, следует оценивать как переходную от жестко регламентируемой постсоветской, использующей максимум ограничений и запретов, к либеральной, предоставляющей максимум свободы и усмотрения. Этим определяется выбор задач и методов валютного регулирования, а также их отражение в валютном праве России.
В Российской Федерации действующее законодательство не декларирует задач валютного регулирования из-за оперативных изменений их во времени. Указана только цель — стабилизация курса рубля. Однако задачи можно сформулировать на основе вышеизложенного международного опыта и теории валютного регулирования, анализируя совокупность ограничений по совершению операций в валютах, предусмотренных нормативными правовыми актами. Большинство таких актов издает Центральный банк (Банк России) в соответствии с полномочиями, предоставленными ему законом. Центральный банк (далее -
2 -1390 Дорофеев
26
ЦБ РФ, Банк России) и является органом валютного регулирования — инструмента для выполнения возложенных на него задач. Рассмотрению этих актов и их правовому анализу посвящен следующий раздел.
В качестве общего вывода тем не менее можно констатировать, что в настоящее время валютным регулированием в России в основном избран курс на расширение разрешенных валютных операций, предоставление их участникам возможно большего числа допустимых сделок с валютными ценностями (например, жестко ограничиваются только операции резидентов в иностранной валюте на внутреннем рынке между собой (кроме банков) при сохранении, однако, потенциальной возможности государства вводить определенные ограничения. Более подробно валютные ограничения, используемые валютным регулированием в России, будут раскрыты нами в Особенной части).




27
Раздел II ОБЩАЯ ЧАСТЬ ВАЛЮТНОГО ПРАВА
Переход России к рыночной экономике, открытому обществу, признанию и защите частной собственности привел к расширению сферы правового регулирования в области имущественных отношений, складывающихся в различных сферах деятельности человека и государства. На смену всеобщему запрету приходит цивилизованное правовое регулирование, учитывающее интересы как государства, общества, так и человека, гражданина, направленное на реализацию его прав и свобод. Такое регулирование включает в себя все большее число отношений, бывших ранее предметом дискреционной (усмотренческой) деятельности государственных чиновников и отдельных ведомств. В частности, в сферу права в широком смысле этого слова с 1992 г. стали постепенно входить и имущественные отношения, связанные с владением, пользованием и распоряжением валютными ценностями, которые ранее вообще запрещались, за исключением редких, унизительных административных разрешений.
Переход общества на новый путь развития, смена ценностных ориентиров, признание и закрепление прав и свобод человека привели к формированию нового направления правового регулирования, обеспечивающего и гарантирующего экономические, гражданские права и в сфере обращения валютных ценностей. Новые либеральные экономические отношения в сфере валютных операций, реальность свободы предпринимательства потребовали и соответствующего правового подхода. Десятилетний опыт и практика такого правового регулирования валютных отношений в России сформулировали свои обособленные методы, определенные правила на основе единства предмета и целей регулирования, формулирующего задачи и пределы деятельности государства в этой сфере. Так начало складываться валютное право России, в котором постепенно сформировались свои Общая и Особенная части. Поскольку

28
Раздел II. Общая часть валютного права
процесс развития российского валютного права продолжается, некоторые его институты нельзя еще назвать устоявшимися и подвергнуть их всеобъемлющему анализу. Тем не менее ряд важнейших характеристик и фундаментальных черт, на наш взгляд, можно выделить и теоретически осмыслить.
Экономико-теоретическим фундаментом валютного права стала теория валютного регулирования и валютного контроля (как идея соблюдения публичных интересов и нормального, эффективного развития экономики страны на основе регулирования валютной системы и валютных операций). Валютное право неразрывно связано с целями и способами экономической (главным образом денежно-кредитной) политики государства и во многом заимствовало соответствующую экономическую терминологию. Фундаментом валютного права послужили цивилистические и гуманитарные идеи и принципы об имущественных сделках и обязательствах, свободе договора, соблюдении и реализации прав и свобод человека, имущественных прав хозяйствующего субъекта, об ответственности за правонарушение, а также публично-правовые идеи об императивном методе регулирования, установлении обязанностей и мер ответственности.
Источниками валютного права России стали международный опыт и практика валютного регулирования и валютного контроля, международные соглашения России (в частности, Соглашение МВФ), идеи по выполнению задач и функций государства по защите национальной валюты и экономических интересов резидентов Российской Федерации. Назначение валютного права — отражать подход общества и государства к порядку проведения операций с валютными ценностями. Другими словами, можно заключить, что реализация задач и целей валютного регулирования и валютного контроля осуществляется с помощью валютного права. По валютному праву как внешнему (формальному) выражению интересов и направлений развития общества и государства в данной области можно судить о системе валютного регулирования и валютного контроля и экономической политике государства в сфере валютных операций. Именно в связи с этим изложение собственно правового материала предваряет представленный выше анализ основ валютного регулирования, призванный облегчить читателю осознание глубинных задач и функций валютного права, его тесную связь

Глава 3. Понятие и основные институты валютного права 29
с экономическими процессами и финансово-экономической политикой страны.
Таким образом, понимание текущего экономического курса государства по подходам, изложенным в разд. I данного учебника, даст возможность легко оценить адекватность и качество валютного права; а изучение валютного права, в свою очередь, продемонстрирует читателю используемую органами власти модель регулирования валютных отношений.
Предлагаемая ниже Общая часть содержит основные концептуальные положения валютного права, раскрывает его понятие, объект, метод, соотношение с другими отраслями права, исследует основные категории валютного права, их содержание и значение (валютные ценности, валютные операции).
Глава 3. Понятие
и основные институты валютного права. Соотношение с другими отраслями права
Как представляется, валютное законодательство России уже к 1998 г. достаточно обособилось от других отраслей законодательства: как будет показано ниже, оно обладает собственным объектом, методами, принципами, институтами и специфическими признаками норм. В нем образовались свои субъекты, свои нормы ответственности за правонарушения, свои институты. Все это позволяет авторам обоснованно выдвинуть тезис о становлении и развитии новой, самостоятельной отрасли российского права — валютного права, тем более что в зарубежной науке и практике подобные структуры права уже давно выделяются1. Очевидно, что валютное право России обладает своими объектами, субъектами, определенными методами и способами регулирования, имеет свою сферу регулирования. В связи с этим здесь и далее речь будет вестись о валютном праве как системе норм, регулирующих общественные отношения по совершению валютных операций, а также в сфере валютного регулирования, валютного контроля и ответственности за валютные правонарушения.
1 См., например: Эбке В. Ф. Международное валютное право. М., 1997.

28
Раздел II. Общая часть валютного права
процесс развития российского валютного права продолжается, некоторые его институты нельзя еще назвать устоявшимися и подвергнуть их всеобъемлющему анализу. Тем не менее ряд важнейших характеристик и фундаментальных черт, на наш взгляд, можно выделить и теоретически осмыслить.
Экономико-теоретическим фундаментом валютного права стала теория валютного регулирования и валютного контроля (как идея соблюдения публичных интересов и нормального, эффективного развития экономики страны на основе регулирования валютной системы и валютных операций). Валютное право неразрывно связано с целями и способами экономической (главным образом денежно-кредитной) политики государства и во многом заимствовало соответствующую экономическую терминологию. Фундаментом валютного права послужили цивилистические и гуманитарные идеи и принципы об имущественных сделках и обязательствах, свободе договора, соблюдении и реализации прав и свобод человека, имущественных прав хозяйствующего субъекта, об ответственности за правонарушение, а также публично-правовые идеи об императивном методе регулирования, установлении обязанностей и мер ответственности.
Источниками валютного права России стали международный опыт и практика валютного регулирования и валютного контроля, международные соглашения России (в частности, Соглашение МВФ), идеи по выполнению задач и функций государства по защите национальной валюты и экономических интересов резидентов Российской Федерации. Назначение валютного права — отражать подход общества и государства к порядку проведения операций с валютными ценностями. Другими словами, можно заключить, что реализация задач и целей валютного регулирования и валютного контроля осуществляется с помощью валютного права. По валютному праву как внешнему (формальному) выражению интересов и направлений развития общества и государства в данной области можно судить о системе валютного регулирования и валютного контроля и экономической политике государства в сфере валютных операций. Именно в связи с этим изложение собственно правового материала предваряет представленный выше анализ основ валютного регулирования, призванный облегчить читателю осознание глубинных задач и функций валютного права, его тесную связь

Глава 3. Понятие и основные институты валютного права 29
с экономическими процессами и финансово-экономической политикой страны.
Таким образом, понимание текущего экономического курса государства по подходам, изложенным в разд. I данного учебника, даст возможность легко оценить адекватность и качество валютного права; а изучение валютного права, в свою очередь, продемонстрирует читателю используемую органами власти модель регулирования валютных отношений.
Предлагаемая ниже Общая часть содержит основные концептуальные положения валютного права, раскрывает его понятие, объект, метод, соотношение с другими отраслями права, исследует основные категории валютного права, их содержание и значение (валютные ценности, валютные операции).
Глава 3. Понятие
и основные институты валютного права. Соотношение с другими отраслями права
Как представляется, валютное законодательство России уже к 1998 г. достаточно обособилось от других отраслей законодательства: как будет показано ниже, оно обладает собственным объектом, методами, принципами, институтами и специфическими признаками норм. В нем образовались свои субъекты, свои нормы ответственности за правонарушения, свои институты. Все это позволяет авторам обоснованно выдвинуть тезис о становлении и развитии новой, самостоятельной отрасли российского права — валютного права, тем более что в зарубежной науке и практике подобные структуры права уже давно выделяются1. Очевидно, что валютное право России обладает своими объектами, субъектами, определенными методами и способами регулирования, имеет свою сферу регулирования. В связи с этим здесь и далее речь будет вестись о валютном праве как системе норм, регулирующих общественные отношения по совершению валютных операций, а также в сфере валютного регулирования, валютного контроля и ответственности за валютные правонарушения.
1 См., например: Эбке В. Ф. Международное валютное право. М., 1997.





30

Какими же признаками и характеристиками обладает валютное право?
Объект валютного права образуют:
валютные операции (о понятии валютных операций см. далее);
юридические действия (акты и поступки), вытекающие из владения, пользования и распоряжения валютными ценностями (например, нормы о порядке оформления и учета валютнообменных операций);
процессуальные отношения по применению норм права (лицензирование валютных операций, порядок применения мер ответственности за валютные правонарушения).
Субъекты валютного права (более подробно о субъектах см. далее):
физические лица, юридические лица;
резиденты, нерезиденты;
органы валютного регулирования, органы валютного контроля, агенты валютного контроля;
уполномоченные банки, клиенты уполномоченных банков.
Метод регулирования — императивный (власти о-централизованный, не допускающий отклонений и усмотрения участников отношений), что позволяет отнести валютное законодательство к публично-правовой сфере.
Основные способы правового регулирования:
обязывание (предписание совершить определенные действия, например представить копию грузовой таможенной декларации, оформить паспорт сделки);
запрет (возложение обязанности воздерживаться от определенных действий, например не совершать некоторые операции без открытия специального счета).
Такой способ, как управомочивание (предоставление прав на различные варианты поведения), развивается в российском валютном праве пока слабо, что в период становления валютного права в России было обусловлено необходимостью жесткого антикризисного регулирования и контроля за совершением валютных операций (что, вероятно, в свою очередь, было вызвано слабостью российской национальной валюты и ведением борьбы с вывозом капитала из России).
Тем не менее Закон о валютном регулировании 1992 г. впервые ввел в валютное право общедозволительный принцип

31

правового регулирования, сформулировав его в п. 2 ст. 5: если порядок осуществления валютных операций, порядок использования счетов (включая установление требования об использовании специального счета) не установлены органами валютного регулирования и Законом, валютные операции осуществляются, счета открываются и операции по счетам проводятся без ограничений. Данная новелла позволяет говорить о наметившемся изменении подхода к способам правового регулирования и сближении в этом смысле с цивилистическими традициями.
Важной характеристикой является и способ изложения норм: в законе преимущественно бланкетный. Соответственно, основная нагрузка при регулировании возлагается на специальные подзаконные нормативные акты, подробно регламентирующие и конкретизирующие общие правила, содержащиеся в законе. (Данный способ имеет очевидные преимущества и недостатки: преимуществом является возможность быстрого и эффективного изменения правил проведения валютных операций (поскольку для этого не требуется законодательный процесс, достаточно нескольких административных актов отдельных ведомств), недостатками являются невозможность эффективного влияния общества на процесс принятия подобных решений и учета интересов личности и общества при их принятии, а также опасность лоббирования при принятии таких решений интересов отдельных экономических, финансовых, корпоративных или ведомственных групп.) Однако в целях защиты прав граждан и обеспечения свободы предпринимательской деятельности такой способ постепенно замещается прямым регулированием нормами закона основных правил проведения валютных операций, что особенно прослеживается в новом Федеральном законе от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» с изменениями от 29 июня 2004 г. (далее — Закон) (см. в приложении 1).
Многие перечисленные признаки сближают валютное право с административным, имеющим аналогичные методы и способы регулирования. Это объясняется тем, что валютное право, образно говоря, «выросло» из административного, как в свое время экологическое, таможенное или налоговое право. Главными же отличиями валютного права от административного выступают, во-первых, объект права, во-вторых, особые субъ-

32
Раздел II. Общая часть валютного права
екты, в-третьих, значительно большая роль в валютном праве гражданско-правовых понятий и институтов, тесная связь с ними и, наконец, в-четвертых, широкое использование в валютном праве экономических и финансовых понятий и категорий.
Весьма близкое сходство с валютным имеет таможенное право; помимо общих методов и способов регулирования, оно обладает и аналогичными субъектами права и, кроме того, регулирует часть объектов валютного права. Здесь линия разграничения проходит по основной сфере регулирования: таможенное право регулирует порядок ввоза-вывоза имущества (в том числе валютных ценностей), валютное право — главным образом порядок обращения валютных ценностей и проведения валютных операций внутри страны. Следует также разделять внешнеэкономическое и валютное законодательство. Первое, являясь комплексным образованием, регулирует договорные (обязательственные) отношения между хозяйствующими субъектами в сфере внешней экономической деятельности и сопутствующие им отношения, имея целью наладить и реализовать хозяйственные связи с партнерами из-за рубежа. Валютное право определяет главным образом порядок действий, во-первых, только с валютами и валютными ценностями (порядок совершения валютных операций), во-вторых, в основном внутри страны и, в-третьих, в сфере регулирования внешнеэкономических операций с нерезидентами, уже опираясь на внешнеэкономическое законодательство. Наиболее сложным представляется разделение валютного и финансового права. При всем сходстве все же можно выделить основное отличие: объект регулирования. К сфере регулирования валютного права относятся только валютные ценности и валютные операции, к сфере финансового права -- все иные расчеты и операции с финансовыми инструментами, платежными документами, денежными средствами.
В значительной мере валютное право использует понятия и категории гражданского права («сделки», «комиссионное вознаграждение», «контрагенты», «работы, услуги» и т. д.), а также включает нормы, непосредственно связывающие валютное право с институтами гражданского права («недействительность сделок», «договоры страхования», «кредитные соглашения», «исполнение обязательств» и т. д.). Статьи 140 и 141 ГК РФ пе-

Глава 3. Понятие и основные институты валютного права 33
реводят регулирование всех сделок с иностранной валютой в сферу валютного законодательства, в связи с чем применение гражданского законодательства в рассматриваемой сфере субсидиарное — в тех случаях, которые не урегулированы валютным законодательством (согласно п. 3 ст. 2 ГК РФ гражданское законодательство к подобным отношениям не применяется, если иное не предусмотрено законодательством). Такую же тесную связь валютное право имеет с экономическими и финансовыми категориями, широко используя такие понятия, как «клиринговые расчеты», «баланс», «депонирование», «списание», «зачисление» и т. д. Тем не менее это не лишает валютное право самостоятельности. Несмотря на частое использование понятий и категорий других отраслей права, валютное право содержит и свой специфический понятийный аппарат, существующий только в рамках валютного права, например такие понятия, как «валютная операция», «валютная выручка», «обязательная продажа валютной выручки», «курс валюты», «кросс-курс», «конверсия» и т. д.
Как отмечено выше, одной из особенностей валютного законодательства является изложение большой массы норм в подзаконных актах. Другой важнейшей особенностью является тесная связь валютного регулирования с текущими экономическими тенденциями и показателями финансово-экономического развития страны, ее платежным балансом (что подробно рассмотрено в разд. I). В совокупности эти два фактора обусловливают характерную для валютного права России изменчивость правовой основы осуществления внешнеэкономической и валютной деятельности, многочисленные изменения и дополнения, постоянно вносимые в действующие нормативные акты. В результате существенные для практиков сведения оказались разбросанными по десяткам и сотням постоянно изменяемых документов, ориентироваться в которых трудно и специалистам, занимающимся только этими вопросами. Для большинства же непосредственных участников оборота подобная задача просто невыполнима ввиду отсутствия необходимого для этого времени. Эти же обстоятельства затрудняют любой научно-правовой анализ российского валютного права. Только в последние (после кризиса 1998 г.) годы достигнута некоторая экономическая стабильность, позволяющая устояться и правилам, регулирующим вышеуказанные отношения. Так, стабильность
34

валютного регулирования закономерно приводит и к стабильности валютного законодательства.
Рассмотрим теперь основные черты валютного законодательства.
В соответствии с п. «ж» ст. 71 Конституции РФ валютное регулирование относится к исключительному ведению Российской Федерации.
Валютное законодательство РФ состоит из Закона и принятых в соответствии с ним федеральных законов (актов валютного законодательства).
Международные договоры РФ применяются к валютным отношениям непосредственно, за исключением случаев, когда из международного договора следует, что для его применения требуется издание внутригосударственного акта валютного законодательства РФ.
Если международным договором установлены иные правила, чем те, которые предусмотрены Законом, применяются правила указанного международного договора.
Закон также урегулировал действие актов валютного законодательства РФ и актов органов валютного регулирования во времени: они применяются к отношениям, возникшим после вступления указанных актов в силу, за исключением случаев, прямо предусмотренных Законом или иными федеральными законами.
К отношениям, возникшим до вступления в силу соответствующих актов валютного законодательства РФ и актов органов валютного регулирования, указанные акты применяются в части прав и обязанностей, возникших после вступления их в силу.
В Законе отражены важнейшие конституционные положения об обратной силе норм права: акты валютного законодательства РФ и акты органов валютного регулирования, устанавливающие новые обязанности для резидентов и нерезидентов или ухудшающие их положение, обратной силы не имеют.
Акты валютного законодательства РФ и акты органов валютного регулирования, отменяющие ограничения на осуществление валютных операций или иным образом улучшающие положение резидентов и нерезидентов, могут иметь обратную силу, если прямо предусматривают это.

35
Акты валютного законодательства РФ и акты органов валютного регулирования подлежат официальному опубликованию. Неопубликованные акты не применяются.
Кроме того, в Законе нашел отражение общеправовой подход к отношениям между государством и частными лицами: все неустранимые сомнения, противоречия и неясности актов валютного законодательства РФ, актов органов валютного регулирования и органов валютного контроля толкуются в пользу резидентов и нерезидентов.
Основным законодательным актом валютного права является Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле». Закон определяет принципы осуществления валютных операций в Российской Федерации, полномочия и функции органов валютного регулирования и валютного контроля, права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, порядок проведения валютных операций (в том числе расчетов между резидентами и нерезидентами), ответственность за нарушение валютного законодательства. При этом. Закон использует специальную терминологию, характерную также для всех иных актов валютного права России.
Понятийный аппарат валютного права приведен в ст. 1 Закона. В связи с тем что далее в тексте будут использоваться именно эти понятия и термины и именно в этом смысле, рассмотрим данные понятия подробно.
Под валютой РФ понимаются: денежные знаки в виде банкнот и монеты Банка России, находящиеся в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории РФ, а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки; средства на банковских счетах и в банковских вкладах.
Под иностранной валютой понимаются: денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки; средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.



36
Валютными ценностями являются: иностранная валюта как в наличной, так и в безналичной форме; внешние ценные бумаги.
К наличной валюте относятся банкноты (банковские билеты) и монета, которые являются безусловными обязательствами денежных властей страны-эмитента, обеспечиваются всеми их активами и не могут быть объявлены недействительными (утратившими силу законного средства платежа), если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монету нового образца.
К безналичной валюте относятся средства на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.
В зависимости от режима обращения все валюты можно подразделить на:
свободно конвертируемые — валюты стран, в законодательстве которых отсутствуют какие-либо ограничения на их обращение и они могут свободно обмениваться на другие иностранные валюты;
частично конвертируемые — валюты стран, в которых сохраняются различные валютные ограничения (особенно для резидентов) в отношении определенного круга валютных операций (например, операций движения капитала);
неконвертируемые, замкнутые — валюты стран, которые обращаются только в пределах своей страны и не обмениваются на иностранные валюты;
клиринговые — валюты, согласованные участниками безналичных расчетов на основе взаимного зачета встречных требований и обязательств. В этом случае для ведения международных расчетов государства открывают друг другу счета в какой-либо денежной единице. В рамках клиринговых соглашений предусматривается строгое уравнивание взаимного товарооборота по стоимости;
международные -- валюты, которые используются в международных расчетах и устанавливаются на уровне межправительственных соглашений стран — участников расчетных операций (например, специальные права заимствования, евро — в рамках интеграции валютных систем Европы).

37

О ценных бумагах говорится в ст. 142—143 ГК РФ. Это государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг. Закон же разделяет ценные бумаги на внутренние и внешние, причем к числу валютных ценностей отнесены только последние (внешние).
Под внутренними ценными бумагами понимаются:
эмиссионные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в валюте РФ и выпуск которых зарегистрирован в Российской Федерации. В соответствии со ст. 2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» под эмиссионной ценной бумагой понимается любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая одновременно закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных формы и порядка^ размещается выпусками и имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги;
иные ценные бумаги, удостоверяющие право на получение валюты Российской Федерации, выпущенные на территории РФ.
Под внешними ценными бумагами понимаются ценные бумаги, в том числе в бездокументарной форме, не относящиеся к внутренним ценным бумагам, т. е., иначе говоря, все остальные ценные бумаги. Очевидно, смысл такого разделения ценных бумаг -- в дифференциации способа регулирования по предмету, т. е. в том, чтобы выделить из числа ценных бумаг (и, следовательно, включить в число валютных ценностей) те из них, которые могут быть связаны с операциями движения капитала, и особо регулировать (или ограничивать) операции именно с ними, не распространяя подобные требования на все Ценные бумаги без исключения.
Особо отметим, что Законом (в отличие от ранее действовавшего Закона «О валютном регулировании и валютном контроле» 1992 г.) впервые не отнесены к числу валютных ценно-
38
стей драгоценные металлы (золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений и осмий) и природные драгоценные камни (алмазы, рубины, изумруды, сапфиры и александриты в сыром и обработанном виде, а также жемчуг). Данный подход следует признать позитивным, поскольку он способствует либерализации рынка драгоценных металлов и камней, а следовательно, снижению издержек и экономическому росту в соответствующем сегменте рынка. Более подробно оборот драгоценных камней и металлов урегулирован в Федеральном законе от 26 марта 1998 г. №41-ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях».
К числу особенностей валютного права также относится и специфика его субъектов. Основными участниками валютных правоотношений, согласно Закону, выступают резиденты и нерезиденты; в основе их деления лежит общепризнанный в международном частном праве критерий «оседлости». К резидентам относятся:
а) физические лица, являющиеся гражданами РФ, за исклю
чением граждан РФ, признаваемых постоянно проживающими
в иностранном государстве в соответствии с законодательством
этого государства. По общемировой практике, постоянным ме
стом жительства гражданина считается место, где он проживает
большее число дней в календарном году;
б) постоянно проживающие в Российской Федерации на ос
новании вида на жительство иностранные граждане и лица без
гражданства. Использование термина «постоянно проживаю
щие» требует дополнительного уяснения данного критерия.
Понятие «постоянного» места жительства в российской право
вой системе полностью раскрывается только в налоговом зако
нодательстве: как следует из п. 2 ст. 11 ПК РФ, к физическим
лицам, имеющим постоянное место жительства в Российской
Федерации, относятся лица, проживающие в Российской Феде
рации в общей сложности не менее 183 дней в календарном го
ду. Очевидно, таким пониманием следует руководствоваться и
в валютном праве;
в) юридические лица, созданные в соответствии с законода
тельством РФ, т. е. зарегистрированные в таком качестве в ор
ганах регистрации на территории России; находящиеся за пре
делами территории РФ филиалы, представительства и иные

39
подразделения юридических лиц, указанных в п. «в». Понятие филиала и представительства содержится в ст. 55 ГК РФ;
г) дипломатические представительства, консульские учреж
дения и иные официальные представительства Российской
федерации, находящиеся за пределами ее территории, а также
постоянные представительства Российской Федерации при
межгосударственных или межправительственных организа
циях;
д) Российская Федерация, ее субъекты, муниципальные об
разования, которые выступают в отношениях, регулируемых
Законом и принятыми в соответствии с ним иными феде
ральными законами и другими нормативными правовыми ак
тами.
Соответственно к нерезидентам Законом отнесены:
а) юридические лица, созданные в соответствии с законода
тельством иностранных государств (т. е. зарегистрированные за
пределами Российской Федерации) и находящиеся за предела
ми территории РФ;
б) организации, не являющиеся юридическими лицами, соз
данные в соответствии с законодательством иностранных госу
дарств и имеющие место нахождения за пределами террито
рии РФ;
в) аккредитованные в Российской Федерации дипломатиче
ские представительства, консульские учреждения иностранных
государств и постоянные представительства указанных госу
дарств при межгосударственных или межправительственных
организациях;
г) межгосударственные и межправительственные организа
ции, их филиалы и постоянные представительства в Россий
ской Федерации;
д) находящиеся на территории РФ филиалы, постоянные
представительства и другие обособленные или самостоятельные
структурные подразделения нерезидентов, указанных в п. «а» и
«б»;
е) физические и юридические лица, не являющиеся рези
дентами.
Особыми субъектами валютных правоотношений являются уполномоченные банки, которые совмещают функции обычной коммерческой организации и специально возложенные на них


40
в силу закона контролирующие функции. Уполномоченные банки — кредитные организации, созданные в соответствии с законодательством РФ и имеющие право на основании лицензий ЦБ РФ осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте, а также действующие на территории РФ в соответствии с лицензиями ЦБ РФ филиалы кредитных организаций, созданных в соответствии с законодательством иностранных государств, имеющие право осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте. Как видим, с точки зрения Закона под понятие «уполномоченный банк» подпадают как кредитные организации-резиденты (юридические лица), так и, в равной мере, российские филиалы кредитных организаций-нерезидентов.
Наконец, важнейшими властными субъектами валютного права являются органы валютного регулирования, органы валютного контроля и агенты валютного контроля (подробно статус данных органов будет рассмотрен в главе 4).
Определив валютные ценности и обозначив круг субъектов валютного права, перейдем к рассмотрению специфики их взаимных отношений по поводу владения, пользования и распоряжения валютными ценностями (т. е. валютных операций). Закон четко определяет круг регулируемых им операций. Валютными операциями являются:
приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа;
приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;
приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

41
ввоз на таможенную территорию РФ и вывоз с таможенной территории РФ валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг;
перевод иностранной валюты, валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами территории РФ, на счет того же лица, открытый на территории РФ, и наоборот;
перевод нерезидентом валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета (раздела счета), открытого на территории РФ, на счет (раздел счета) того же лица, открытый на территории РФ.
Таким образом, при осуществлении сделок между резидентами к валютным операциям относятся только операции, связанные с переходом права собственности на валютные ценности (иностранную валюту и внешние ценные бумаги). При осуществлении сделок между резидентами и нерезидентами к валютным операциям относятся операции, связанные с переходом права собственности не только на валютные ценности, но и на валюту РФ, внутренние ценные бумаги, в том числе при использовании между ними валютных ценностей, российской валюты и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа. При осуществлении сделок нерезидентов между собой к валютным операциям отнесены операции, связанные с переходом права собственности на валютные ценности, валюту РФ и внутренние ценные бумаги, а равно их использование в качестве средства платежа.
Теоретически операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте по степени их экономической значимости и в целях выбора разных способов регулирования подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала (Закон о валютном регулировании 1992 г. основывался на прямой классификации всех валютных операций именно по этому критерию). В новом Законе такое разделение четко не прослеживается (хотя и упоминается в ст. 7—8), но тем не менее подразумевается законодателем и органами валютного регулирования при выборе подхода и способа регулирования тех или иных валютных операций. Это разделение основано на принципах Соглашения МВФ (к ст. VIII которого Россия присоединилась в соответствии с

42

Раздел II. Общая часть валютного права

Глава 3. Понятие и основные институты валютного права





Указом Президента РФ от 16 мая 1996 г. № 721) и преследует цель установить различный правовой режим для разных видов валютных операций.
Так, в соответствии с разд. 2 ст. VIII указанного Соглашения государство не вправе налагать ограничения на осуществление платежей и переводов по международным текущим операциям. При этом государства-члены могут применять также меры контроля, которые являются необходимыми для регулирования международного движения капитала, но ни одно государство не имеет права применять эти меры таким образом, чтобы ограничивать расчеты по текущим операциям или чрезмерно задерживать переводы средств в рамках завершения расчетов по обязательствам.
Статья XXX Соглашения раскрывает содержание текущих операций. Под платежами по текущим операциям понимаются платежи, которые производятся в целях, отличных от перевода капитала, и включают без ограничений:
все платежи, подлежащие выплате в связи с ведением внешней торговли, иной текущей деятельности, включая услуги, а также в связи с работой обычных краткосрочных банковских и кредитных механизмов;
платежи, подлежащие выплате в форме процентов по ссудам и в форме чистого дохода от иных инвестиций;
выплаты умеренных сумм в счет погашения ссуд или в счет амортизации прямых инвестиций;
умеренные суммы частных переводов на текущие расходы семей из-за границы.
Остальные валютные операции относятся к числу капитальных, т. е. связанных с движением капитала.
Закон не перечисляет текущих валютных операций, но прямо указывает на некоторые операции движения капитала (ст. 7):
расчеты и переводы между резидентами и нерезидентами на условиях предоставления резидентами нерезидентам отсрочки платежа на срок более трех лет при экспорте товаров, указанных в разд. XVI, XVII и XIX Товарной номенклатуры внешнеэкономической деятельности Содружества Независимых Государств (далее - ТН ВЭД СНГ) (в соответствии со ст. 165 ТК РФ экспорт товаров -- таможенный режим, при котором

товары, находящиеся в свободном обращении на таможенной территории РФ, вывозятся с этой территории без обязательства об обратном ввозе);
расчеты и переводы между резидентами и нерезидентами на условиях предоставления резидентами нерезидентам отсрочки платежа на срок более пяти лет за производимые резидентами за пределами территории РФ строительные и подрядные работы, а также за поставляемые товары, необходимые для выполнения этих работ;
расчеты и переводы между резидентами и нерезидентами на условиях предоставления резидентами нерезидентам отсрочки платежа на срок более 180 календарных дней в связи с осуществлением внешнеторговой деятельности;
расчеты и переводы между резидентами и нерезидентами при предоставлении резидентами нерезидентам коммерческих кредитов на срок более 180 календарных дней в виде предварительной оплаты в связи с осуществлением внешнеторговой деятельности;
расчеты и переводы между резидентами и нерезидентами при предоставлении резидентами нерезидентам коммерческих кредитов на срок более трех лет в виде предварительной оплаты при импорте товаров, указанных в разд. XVI, XVII и XIX ТН ВЭД СНГ (очевидно, под импортом здесь следует понимать таможенный режим, установленный ст. 163 ТК РФ, — «выпуск для внутреннего потребления», т. е. такой таможенный режим, при котором ввезенные на таможенную территорию РФ товары остаются на этой территории без обязательства об их вывозе);
расчеты и переводы при приобретении резидентами у нерезидентов долей, вкладов, паев в имуществе (уставном или складочном капитале, паевом фонде кооператива) юридических лиц, при внесении резидентами вкладов по договорам простого товарищества с нерезидентами.
Как видно из изложенного, валютные операции представляют собой, как правило, либо расчеты и переводы, либо приобретение-отчуждение валютных ценностей (в ряде случаев — валюты РФ и внутренних ценных бумаг). Важно подчеркнуть, что валютные операции могут быть как действиями субъектов по исполнению заключенных сделок (например, расчет за поставленный товар), так и непосредственно самими сделками (на-

44
Раздел II. Общая часть валютного права
пример, купля-продажа валюты в обменном пункте или передача ценной бумаги без заключения договора). Однако во всех случаях валютные операции сопровождаются возникновением, изменением или прекращением валютных правоотношений, т. е. отношений между субъектами валютного права по поводу владения, пользования или распоряжения валютными ценностями (обычно это валюта РФ и внутренние ценные бумаги).
Валютные правоотношения преследуют ярко выраженную торговую, предпринимательскую или иную гражданско-правовую цель их субъектов, но при этом несут в себе специфику предмета, отражают особенности статуса субъектов этих отношений и, главное, учитывают публичный интерес государства, выраженный в задачах экономической политики и целях валютного регулирования, которые обусловливают особый правовой режим осуществления различных валютных операций, и специальные требования к порядку их проведения.
В концентрированном виде особый правовой режим валютных правоотношений отражен в правах и обязанностях резидентов и нерезидентов. (Режимы осуществления отдельных видов валютных операций будут рассмотрены нами в Особенной части.)
Глава 4. Права и обязанности
резидентов и нерезидентов
при совершении валютных операций.
Валютный контроль и валютное регулирование
Исходя из анализа ст. 6—15, 24 Закона, можно сформулировать следующие основные права резидентов и нерезидентов, связанные с осуществлением ими валютных операций:
1) резиденты и нерезиденты вправе без ограничений откры
вать в уполномоченных банках банковские счета (банковские
вклады) в иностранной валюте, а также в иностранных банках
за пределами Российской Федерации в порядке, установленном
ЦБ РФ;
2) резиденты и нерезиденты вправе осуществлять расчеты
через свои банковские счета в любой иностранной валюте с
проведением в случае необходимости конверсионной операции

Глава 4. Права и обязанности участников валютных операций 45
по курсу, согласованному с уполномоченным банком, независимо от того, в какой иностранной валюте был открыт банковский счет;
3) резиденты и нерезиденты вправе приобретать или прода
вать валютные ценности (в большинстве случаев только через
уполномоченные банки);
4) резиденты и нерезиденты вправе ввозить в Российскую
Федерацию иностранную валюту и внешние ценные бумаги в
документарной форме без ограничений при соблюдении требо
ваний таможенного законодательства РФ;
5) физические лица — резиденты и физические лица — не
резиденты имеют право вывозить из Российской Федерации
иностранную валюту, а также внешние ценные бумаги в доку
ментарной форме, ранее ввезенные, пересланные или переве
денные в Российскую Федерацию, при соблюдении требований
таможенного законодательства в пределах, указанных в тамо
женной декларации или ином документе, подтверждающем их
ввоз, пересылку или перевод;
6) резиденты и нерезиденты вправе совершать между собой
валютные операции, за исключением случаев, прямо оговорен
ных в Законе (ст. 7, 8, 11);
7) резиденты и нерезиденты вправе знакомиться с актами
проверок, проведенных органами и агентами валютного конт
роля;
8) резиденты и нерезиденты вправе обжаловать решения и
действия (бездействие) органов и агентов валютного контроля
и их должностных лиц в порядке, установленном законодатель
ством РФ;
9) резиденты и нерезиденты имеют право на возмещение в
установленном законодательством РФ порядке реального
ущерба, причиненного неправомерными действиями (бездейст
вием) органов и агентов валютного контроля и их должност
ных лиц.
Права нерезидентов, согласно Закону (ст. 10), шире и предусматривают, кроме того, возможность:
без ограничений осуществлять между собой переводы иностранной валюты со счетов (с вкладов) в банках за пределами территории РФ на банковские счета (в банковские вклады) в Уполномоченных банках или с банковских счетов (банковских

46

Раздел II. Общая часть валютного права Глава 4. Права и обязанности участников валютных операций 47





вкладов) в уполномоченных банках на счета (во вклады) в банках за пределами территории РФ или в уполномоченных банках;
осуществлять между собой валютные операции с внутренними ценными бумагами на территории РФ с учетом требований, установленных антимонопольным законодательством и законодательством РФ о рынке ценных бумаг.
Закон фиксирует также основные обязанности резидентов и нерезидентов:
при осуществлении внешнеторговой деятельности резиденты обязаны в сроки, предусмотренные внешнеторговыми договорами (контрактами), обеспечить получение от нерезидентов на свои банковские счета в уполномоченных банках иностранной валюты или валюты РФ, причитающейся в соответствии с условиями указанных договоров (контрактов) за переданные нерезидентам товары, выполненные для них работы, оказанные им услуги, переданные им информацию и результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них, либо возврат в Российскую Федерацию денежных средств, уплаченных нерезидентам за неввезенные на таможенную территорию (неполученные на таможенной территории РФ) товары, невыполненные работы, неоказанные услуги, непереданные информацию и результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них;
резиденты обязаны уведомлять налоговые органы по месту своего учета об открытии (закрытии) счетов (вкладов) в иностранных банках не позднее месяца со дня заключения (расторжения) договора об открытии счета (вклада) с банком, расположенным за пределами территории РФ;
в случаях, установленных Законом, резиденты и нерезиденты обязаны выполнить требование о предварительном резервировании определенной суммы денежных средств;
резиденты и нерезиденты обязаны представлять органам и агентам валютного контроля документы и информацию, которые предусмотрены Законом (ст. 23);
резиденты и нерезиденты обязаны вести в установленном порядке учет и составлять отчетность по проводимым ими валютным операциям, обеспечивая сохранность соответствующих документов и материалов в течение не менее трех лет со дня

совершения соответствующей валютной операции, но не ранее срока исполнения договора;
резиденты и нерезиденты обязаны выполнять предписания органов валютного контроля об устранении выявленных нарушений актов валютного законодательства РФ и актов органов валютного регулирования.
Как видим, обязанности резидентов и нерезидентов идентичны. Различия же в объеме прав по распоряжению валютными ценностями резидентов и нерезидентов (в сторону наделения последних большим набором прав) обусловлены, вероятно, изначальной закономерной ориентацией нерезидентов на обладание валютными ценностями для использования в стране своего постоянного пребывания (нахождения).
Разумеется, приведенный перечень прав не является исчерпывающим, резидентам и нерезидентам при совершении ими валютных операций принадлежат также права, установленные другими отраслями права (гражданским, процессуальным, административным и т. д.), мы рассмотрели лишь те, которые не--посредственно регламентированы валютным правом. Детализация прав и обязанностей, закрепленных Законом, осуществляется на постоянной основе путем издания органами валютного регулирования соответствующих подзаконных актов, которые будут рассматриваться в Особенной части.
Как показано в разд. I настоящего учебника, валютная политика государства осуществляется им через органы валютного регулирования и валютного контроля, которые являются специальными государственными механизмами по реализации, обеспечению и контролю за соблюдением публичных интересов в сфере валютных правоотношений.
Закон в ст. 3 впервые формализовал основные принципы валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации, к числу которых отнесены: приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования; исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов; единство внешней и внутренней валютной политики РФ; единство системы валютного регулирования и валютного контроля; обеспечение государством за-

48

Раздел II. Общая часть валютного права Глава 4. Права и обязанности участников валютных операций 49



щиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.
Рассмотрим эти принципы.
Принцип приоритета экономических мер означает первоочередное использование в валютной политике государства мер общеэкономического регулирования и обращение к административно-ограничительным способам регулирования только в крайних случаях. Подробнее это рассмотрено в разд. I.
Важное значение имеет принцип исключения неоправданного вмешательства государства и его органов в сферу валютных операций. Законодатель допускает такое вмешательство в целях защиты экономической безопасности государства (ст. 55 Конституции РФ), например в случае угрозы ухудшения валютно-фи-нансового положения государства, что дает право органам валютного регулирования вводить ограничения, делающие некоторые виды операций экономически невыгодными, или прямо запрещать некоторые из них. Важно, кроме того, что согласно Закону такие валютные ограничения должны отменяться органами валютного регулирования по мере устранения причин, повлекших эти ограничения.
Принцип единства внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации треб
Соседние файлы в папке Валютное