БУ4
.docxФакторинг
Факторинг «открыли» англичане: торговые представители крупных британских компаний впервые начали использовать похожую на современный факторинг схему еще в XIX веке. В России факторинг заработал лишь в 2000 г., зато он развивается просто неимоверными темпами.
Схема факторингового финансирования в самом простом варианте выглядит следующим образом. Есть три участника: банк; компания-продавец (клиент банка) и компания-покупатель. Продавец отгружает покупателю товар, но деньги за него продавцу отдает не покупатель, а банк (из своих). Правда, банк отдает не всю сумму, а 75–90%. Через несколько месяцев покупатель отдает банку деньги за купленный товар. После чего банк перечисляет продавцу остаток суммы (10–25%) за вычетом своей комиссии.
Получается, что хотя продавец получает оплату за товар сразу, но покупатель приобретает этот товар в рассрочку. Такая схема очень нравится магазинам и торговым сетям. Они с удовольствием пользуются факторингом при покупке товара у оптовых поставщиков. Еще бы, не будь факторинга, магазину пришлось бы для покупки товара находить где-то деньги, а при факторинговой схеме магазин расплачивается за товар после того, как его продаст.
Поставщикам факторинг тоже понравился. Как показывает опыт, если оптовый поставщик предлагает поставки с использованием факторинга, то его покупатели (розничная торговля) втрое увеличивают оборачиваемость средств и в разы повышают объем закупок. Поэтому производители и оптовые компании часто пользуются факторингом, чтобы увеличить свое присутствие на рынке. В свое время такой прием использовали «Hewlett Packard» и «General Electric», а из более свежего можно упомянуть кондитер скую фабрику «Красный Октябрь», фирму «Балтимор» и крупного поставщика алкоголя компанию «Омега». Но не надо думать, что факторинг — это только для очень солидных производителей. В Свердловской области магазины покупают по факторинговой схеме мясопродукты, напитки и другие товары и у сравнительно небольших промпредприятий.
Факторинг подходит некрупным компаниям, которые поставляют товар известным торговым сетям. Даже если такой поставщик имеет недостаточно прозрачную отчетность (или не обладает имуществом, годным для залога), но осуществляет поставки в адрес компании, чья платежеспособность не вызывает сомнения, то банк может взять фирму поставщика на факторинговое обслуживание. Рассчитываться с банком будет не он, а гарантированно платежеспособный покупатель. Если бы тот же поставщик обратился в банк за кредитом, чтобы закрыть кассовый разрыв (с момента отгрузки товара до момента получения его оплаты), то кредит он, скорее всего, не получил бы.
И еще один момент. Не следует воспринимать факторинг как инструмент, нацеленный сугубо на поставщиков торговых сетей. Факторингом все более активно пользуются поставщики любой продукции и услуг. По этой схеме со своими потребителями работают строительные, монтажные компании, поставщики оборудования и пр.
Комиссия за факторинговые услуги, как правило, на несколько процентов (1–3%) выше, чем ставка по кредиту (по которому выдается та же сумма, на тот же срок). Поэтому, кстати, поставщики нередко предпочитают факторингу банковский кредит. Схема несложная. Товар продается в рассрочку, на сумму продажи берется кредит, который вкладыва- ется в свое дело, а когда от покупателя приходят деньги — они используются для погашения кредита. Однако, как уже говорилось, банк более требователен к заемщикам, чем к потребителям факторинговых услуг, а кроме того, получая расчет по факторинговой схеме, поставщик перекладывает на банк контроль над платежами покупателей, а возможно, и проблемы с просроченными долгами. Как показывает опыт, фирма-покупатель больше боится задолжать банку, нежели фирме-поставщику.
Аккредитив
Термин произошел от латинского слова аccredo — «доверяю». Аккредитив необходим в тех случаях, когда фирма-покупатель не хочет платить до получения подтверждения отгрузки товара, а поставщик не готов производить отгрузку, не получив гарантий оплаты. В этом случае посредником выступает банк, который обещает поставщику оплатить поставку сразу после того, как покупатель предоставит документы о проведении отгрузки товара.
Схема работы аккредитива
Шаг 1. Компания (покупатель) заключает договор о покупке товара (или услуги).
Шаг 2. Покупатель обращается в банк и заключает с ним договор об открытии аккредитива.
Шаг 3. Этот банк (банк-эмитент) депонирует (замораживает на специальном счете) деньги, необходимые для расчета с фирмой-продавцом, и отправляет уведомление об этом в банк, работающий с фирмой-продавцом (в исполняющий банк).
Пояснение. По договору аккредитива банк-эмитент может использовать депонированные деньги только для расчета с продавцом. Поэтому у продавца есть гарантия, что он получит свои деньги. С другой стороны, банк продавца (исполняющий банк) берет обязательства не давать тому деньги, пока тот не предоставит документы о поставке.
Шаг 4. Получив извещение о том, что деньги для расчета с ним депонированы на спецсчете, фирма-продавец отгружает товар.
Шаг 5. Фирма-продавец предоставляет документы об отгрузке исполняющему банку.
Шаг 6. Исполняющий банк, после проверки документов, перечисляет деньги на счет фирмы-продавца.
Шаг 7. Банк-эмитент перечисляет деньги, депонированные на спецсчете, в исполняющий банк.
Если коротко, то аккредитив — это обязанность банка по просьбе покупателя в определенный срок произвести платеж продавцу. При этом необходимая сумма хранится (депонируется) на специальном счете в банке до тех пор, пока продавец не предъявит документы, подтверждающие, что покупатель получил товар. И только после того как все убедились, что товар получен, банк отправляет деньги продавцу. Схема работы аккредитива приведена слева.
Из схемы видно, что на всем протяжении операции покупатель практически абсолютно защищен от недобросовестности продавца, а продавец — от недобросовестности покупателя. Основная идея аккредитивной формы расчета — замена отношений между компаниями на отношения между банками. Что само по себе снижает риски, ведь банков, во-первых, меньше, а во-вторых, они прозрачнее.
Описанная схема — базовая. Вообще же, реальная схема исполнения аккредитива выстраивается банком исходя из особенностей конкретной сделки с учетом пожеланий сторон, и при необходимости в нее могут вноситься изменения. Аккредитив — это что-то вроде конструктора LEGO, из деталей которого можно собрать вертолет или домик для Барби. В зависимости от того, что сейчас нужно.