35 Оборотный капитал: назначение, структура

По функциональной принадлежности капитал предприятия делится на основной и оборотный.

Оборотный капитал – денежные средства авансированные в оборотные активы.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. В процессе кругооборота средств оборотный капитал принимает 3 формы стоимости- денежная, производительная, товарная.

На 1-й денежной стадии происходит авансирование оборотного капитала в предметы труда, т.е. формируются оборотные фонды.

На 2-й производительной стадии производительный капитал превращается в товарный.

На 31й товарной стадии товарный капитал превращается в денежный.

Следует различать понятия оборотные фонды и оборотные средства. Т. К. оборотные средства авансируются, а оборотные фонды расходуются.

Оборотные фонды делятся на:

• Оборотные производственные фонды,

• Фонды обращения.

Оборотные средства находятся в сфере производства в виде: производственных запасов, незавершенного производства, расходов будущих периодов.

И в сфере обращения в виде: готовой продукции, денежных средств, средств расчета.

Выделяют состав и структуру оборотного капитала.

Состав- совокупность элементов образующих оборотный капитал.

Структура- соотношение между этими элементами.

Оборотные средства

Авансированные в производственные фонды

Планируемые( нормируемые)

собственные

Авансируемые в фонды обращения

Непланируемые ( ненормируемые)

заемные

36 Планирование потребности в оборотных средствах

Определение потребности предприятия в оборотных средствах осуществляется путем расчета норм и нормативов оборотных средств по их отдельным (частным) нормируемым элементам:

- по производственным запасам;

- по незавершенному производству;

- по расходам будущих периодов;

- по готовой продукции,

а также в целом общая сумма оборотных средств.

Норма оборотных средств (N) – относительная величина, которая характеризует минимальный экономически обоснованный объем запасов каждого элемента оборотных средств. Норма устанавливается в днях-запаса.

Норматив оборотных средств – минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающих формирование запасов в соответствии с рассчитанной нормой.

При нормировании оборотных средств применяется 3 основных метода расчета:

- метод прямого счета;

- аналитический метод;

- метод коэффициентов.

Метод прямого счета заключается в том, что сначало определяется величина авансирования оборотных средств в каждый элемент, а затем их суммированием определяется сумма норматива:

,

О – однодневный расход товарно-материальных ценностей, расход готовой продукции, руб.

- норма запаса в днях.

Аналитический метод предполагает определение норматива оборотных средств укрупненно, учитывая соответствие между темпами роста объема производства и размером нормируемых оборотных средств в предшествующим периоде.

Метод коэффициентов определяет новый норматив на базе старого путем внесения в него изменений с учетом условий производства, снабжения, реализации и расчета.

Норматив оборотных средств производственных запасов:

,

где - однодневный расход -го материала, руб.

- норма запаса -го материала, в днях

- производственная себестоимость, руб.

Д – количество дней в периоде (год – 360, квартал – 90 дней, месяц – 30 дней)

Норма оборотных средств производственных запасов:

,

- транспортный запас

- время на приемку, разгрузку, сортировку

– технологический запас

– текущий запас

- страховой запас

Норматив незавершенного производства:

,

или

- однодневные затраты на производство валовой продукции, руб.

- валовая продукция, руб.

Д – длительность планируемого периода, в днях

- длительность производственного цикла –го изделия, в днях

- коэффициент нарастания затрат –го изделия

Норматив оборотных средств на готовую продукцию:

,

- однодневный выпуск товарной продукции четвертого квартала по производственной себестоимости, руб.

- норма запаса готовой продукции, в днях

Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов:

,

– сумма расходов будущих периодов на начало планируемого периода

- сумма расходов будущих периодов по смете расходов планируемого периода

– сумма расходов будущих периодов, включаемая в себестоимость реализованной продукции в планируемом периоде.

Совокупный норматив характеризует общую потребность предприятия в оборотных средствах на планируемый период и представляет собой сумму нормативов по частным элементам.