ФИНАНСОВЫЙ ИНЖИНИРИНГ

Финансовый инжиниринг:

•Разработка новых финансовых инструментов, схем или технологий осуществления финансовых операций с целью совершенствования управления финансами и минимизации рисков;

•Комбинирование финансовых инструментов с различными параметрами риска и доходности с целью реализации инвестиционной стратегии бизнеса при формировании инвестиционных портфелей банков и инвестиционных компаний.

•Термин финансовый инжиниринг возник в начале 1990-х годов. Процесс финансового инжиниринга включает проектирование, разработку и использование инновационных финансовых инструментов и стратегий, а также новых подходов в области управления финансами. Часто финансовый инжиниринг связывают с финансовыми инновациями.

•Финансовая инновация — это новые финансовые инструменты и финансовые технологии.

Финансовые инструменты делятся на:

•Концептуальные средства — понятие и концепции, которые лежат в основе финансов как неформальной дисциплины (теория стоимости, теория хеджирования и др.);

•Физические средства — инструменты и процессы, которые можно использовать для достижения какой-нибудь конкретной цели (инструменты — обычные акции, ценные бумаги с фиксированным доходом и т.п.; процессы — электронная система торговли ценными бумагами и др.).

•Основными сферами применения финансового инжиниринга является банковское дело и инвестиционная деятельность.

•Особо велика роль финансового инжиниринга в ходе решения сложных проблем при проведении финансовых операций, разработке вариантов инвестиционных программ, модернизации политики в области акционерного капитала.

•Финансовый инжиниринг охватывает различные сферы, в частности: финансы акционерных компаний; торговлю; управление долгосрочными и краткосрочными вложениями денежных средств; управление рисками.

Вфинансовом инжиниринге выделяют четыре сегмента:

•Разработка и выполнение спекулятивных стратегий при торговле ценными бумагами

•Производные финансовые инструменты

•Инновационные банковские продукты

•Управление рисками

• Финансовый инжиниринг также можно классифицировать по характеру финансовых отношений:

Рыночные отношения: банковский, рынка ценных бумаг, срочного рынка, корпоративных финансов, личных финансов, обслуживания населения.

Смешанные отношения: комбинированный.

Не рыночные отношения: налоговый, бюджетный.

•Финансовый инжиниринг является интересной наукой в силу своего развития и изменчивости как своей, так и экономики. Следует так же отметить, что развитие финансовой инженерии в Российской Федерации зависит от нестабильности ее финансовых рынков, уровня инноваций в работе банковской системы и их интеграции в международное банковское сообщество.