О.Н. Зубова

Финансы и кредит

Методические указания

Красноярск 2008

Общие сведения

Финансы и кредит – это одна из базовых дисциплин, изучение которой является важнейшей составляющей экономической подготовки специалиста.

Финансы предприятий – это экономические денежные отношения, связанные с созданием, распределением и использованием денежных фондов и накоплений в сфере производства и обращения.

Финансы предприятий являются основой финансовой системы государства. Состояние финансов предприятия оказывает значительное влияние на обеспечение общегосударственных и региональных денежных фондов финансовыми ресурсами, например, на формирование доходной части государственного бюджета, внебюджетных фондов.

Главная задача финансового менеджера – это разработка программы обеспечения предприятия необходимыми денежными средствами в процессе производства и реализации продукции, а также и организации мероприятий по ее выполнению.

Решение задач и вопросов, связанных с оперативной стратегией, позволит студентам закрепить и углубить теоретические знания, полученные в процессе изучения финансов предприятия.

Тема 1. Определение потребности в капитале Рекомендации по решению задач

Для определения потребности в капитале рассчитываются ее составляющие в следующем порядке:

определяется потребность в капитале для формирования запасов – производственного, незавершенного производства, готовой продукции;

рассчитывается потребность в капитале для кредитования покупателей на различных условиях.

Задача 1.

Рассчитайте потребность в капитале для создания запасов на производственном предприятии АО «Стилас». По продукту «Аргон» запланированы следующие показатели на 2008 год:

Плановая калькуляция издержек на единицу товара «Аргон»

Сырье и материалы: 1 шт. товара Х по 14,00 с.е. …………………..14,00

Заработная плата:1/15 часть по 120,000 с.е. за 1 час ………………... 8,00

Прочие переменные производственные издержки………………….. 4,00

Переменные производственные издержки, всего ………………….. 26,00.

Закупка сырьевого товара Х, а также производство и реализация «Аргона» осуществляется равномерно по 200 шт. в день.

Производственный цикл занимает 10 дней, а сырьевой товар Х включается в производственный процесс с самого его начала, в то время как издержки по оплате труда и прочие переменные производственные издержки возникают равномерно в течение всего производственного процесса. Ожидается, что сырье будет находиться на складе 30 дней до включения в производственный процесс, а готовая продукция – храниться на складе 45 дней до поступления в продажу.

Задача 2.

Финансовый менеджер рассматривает возможность создания ООО для производства и реализации товара «Рона». Предполагается, что предприятие разместится в арендованных помещениях, но необходимо приобрести машины на 700 000 с.е. и оборудования на 300 000 с.е.

На единицу продукции «Рона» запланированы следующие показатели:

Материалы……………………………………………………………48 с.е.

Прочие переменные производственные издержки………………...32 с.е.

Все издержки возникают равномерно в течение всего производственного процесса.

Закупка сырья, производство и реализация осуществляются равномерно по 200 шт. в день.

Цена реализации 130 с.е.

Сроки нахождения товаров в запасе и сроки погашения кредитов, дней:

Производственный запас………………………………………………20

Незавершенное производство…………………………………………10

Запас готовой продукции………………………………………………40

Срок погашения кредитов потребителями……………………………60

(за весь объем реализации)

Известно, что сумма внесенной авансом арендной платы составит 200 000 с.е. Так же необходимо создать резерв денежных средств в размере 100 000 с.е.

На основании представленных данных рассчитайте потребность в капитале при целевом создании ООО.

Задача 3.

На производственном предприятии, которое производит и реализует товар W в объеме 360000 шт. в год (для финансовых расчетов год принимаем равным 360 дням), время нахождения товаров в запасе составляет, дней:

Производственный запас………………………………………………20

Незавершенное производство…………………………………………10

Запас готовой продукции………………………………………………40

Товар W продается по цене 90 с.е. за одну шт. Условия реализации товара: 50% объема реализуется на условиях кредита продолжительностью 45 дней, 25% - на условиях трехмесячного кредита, 25% - за наличные.

Для производства 1 шт. товара W требуется сырье стоимостью 30 с.е. и затраты труда, оплачиваемые в размере 20 с.е. Сырье включается в производственный цикл с самого его начала, в то время как заработная плата распределяется равномерно по всему производственному циклу. Производство и реализация осуществляются равномерно в течение всего года. НДС составляет 20%.

1. Рассчитайте общую величину потребности в оборотном капитале для производства товара W.

2. Рассчитайте, на какой срок предприятие должно получить кредит у поставщика сырья, если известно, что его сумма должна покрыть половину рассчитанной потребности в оборотном капитале.

3. Каким образом изменится величина потребности в оборотном капитале, если дебиторы предприятия задержат платежи на 10 дней?

Задача 4.

Предприниматель планирует открыть магазин в арендованном помещении. На первый хозяйственный год запланированы следующие показатели:

Валовая выручка, тыс. с.е……………………………………………...6000

Валовой доход, % от валовой выручки………………………………….50

Кредитование покупателей, % от объема реализации:

на условиях одномесячного кредита……………………………….25

на условиях двухмесячного кредита……………………………….25

за наличные…………………………………………………………..50

Издержки, оплаченные авансом (арендная плата и т.д.), тыс. с.е……100

Приобретение оборудования, тыс. с.е………………………………….450

Кассовая наличность, тыс. с.е……………………………………………25

Число оборотов товарного запаса, раз…………………………………...6

НДС, %…………………………………………………………………….20

1. На основе плановых показателей, представленных выше, рассчитайте потребность предпринимателя в капитале.

2. Предприниматель также планирует получить трехмесячный кредит для текущего приобретения товаров (соответствующий стоимости приобретаемых товаров) у своих поставщиков. Рассчитайте сумму планового кредита.