обзор рынка нефти и газа Июль

vk.com/id446425943

Июль 2019 г.

7.4Международные «мейджоры»

Компания1

Мейджор

1

Мейджор

2

Мейджор

3

Мейджор

4

Мейджор

5

Период

1 кв. 19

4 кв. 18

2018

2017

1 кв. 19

4 кв. 18

2018

2017

1 кв. 19

4 кв. 18

2018

2017

1 кв. 19

4 кв. 18

2018

2017

1 кв. 19

4 кв. 18

2018

2017

					Динамика ключевых финансовых показателей
		Абсолютные показатели (млрд долл. США)							Удельные показатели (долл. США/барр.)
изменение цены Brent кв- к-кв (или г-к-г)	Выручка	кв-к-кв (для годового периода г-к-г)	EBITDA	кв-к-кв (для годового периода г-к-г)	Чистая прибыль	кв-к-кв (для годового периода г-к-г)	EBITDA/б.н.э.	кв-к-кв (для годового периода г-к-г)	OPEX/барр.2	кв-к-кв (для годового периода г-к-г)	CAPEX (разведка и добыча)/б.н.э.	кв-к-кв (для годового периода г-к-г)
-7%	63,6	-12%	7,1	-27%	2,4	-61%	19,7	-25%	34,5	-8%	15,0	-12%
-10%	71,9	-6%	9,7	-16%	6,0	-4%	26,4	-20%	37,7	4%	16,9	11%
31%	290,2	19%	39,6	24%	20,8	6%	28,3	29%	36,4	13%	14,4	26%
24%	244,4	17%	32,0	38%	19,7	>100%	22,0	40%	32,2	8%	11,5	17%
-7%	67,4	-12%	9,1	46%	2,9	>100%	38,2	48%	35,5	-16%	12,0	-16%
-10%	76,9	-5%	6,3	-32%	0,8	-77%	25,9	-37%	42,3	8%	14,3	11%
31%	303,7	24%	31,4	28%	9,4	>100%	33,9	24%	38,8	2%	13,0	-15%
24%	244,6	31%	24,6	59%	3,4	>100%	27,3	43%	37,9	-12%	15,3	-14%
-7%	85,7	-18%	14,6	15%	6,0	7%	43,2	18%	27,3	-12%	10,2	-26%
-10%	104,6	3%	12,7	-12%	5,6	-4%	36,5	-16%	31,1	7%	13,8	15%
31%	396,6	27%	53,3	28%	23,4	80%	39,9	28%	30,4	2%	11,7	5%
24%	311,9	30%	41,7	52%	13,0	>100%	31,2	53%	29,9	-8%	11,1	-10%
-7%	52,2	-3%	8,2	50%	3,1	>100%	30,9	49%	26,5	-2%	7,6	-44%
-10%	53,6	-5%	5,5	-36%	1,1	-71%	20,6	-38%	26,9	-2%	13,7	27%
31%	214,4	21%	28,7	26%	11,4	33%	28,4	16%	27,9	1%	15,1	10%
24%	177,3	16%	22,8	27%	8,6	39%	24,4	22%	27,6	-3%	13,7	-24%
-7%	35,2	-17%	7,3	-13%	2,6	-29%	26,6	-9%	22,5	-11%	15,3	-12%
-10%	42,4	-4%	8,3	-11%	3,7	-8%	29,4	-15%	25,4	2%	17,5	5%
31%	166,3	17%	33,3	53%	14,8	61%	31,1	42%	24,5	-2%	16,5	0%
24%	141,7	24%	21,8	65%	9,2	-	21,9	57%	24,9	-9%	16,5	-22%

1Анализ включает следующие компании: Exxon Mobil, BP, Shell, Total, Chevron

2OPEX – затраты по всем бизнес сегментам

20 Ежеквартальный обзор рынка нефти и газа России и Казахстана

vk.com/id446425943
	Июль 2019 г.
8.	Темы выпуска		величиной выбросов при сжигании
			природного газа и угля это привело к падению
8.1	Экономика европейской		дарк-спредов до отрицательных значений.
	электрогенерации: что влияет		Динамика цен на электроэнергию и ее
	на маржу?1		источники (1= 01.01.2018)
			4
	Ранее в данном обзоре мы писали об		3
	ухудшении конъюнктуры на европейском
			2
	рынке газа на фоне драматического снижения
	цен на СПГ в Юго-Восточной Азии. Интересно,		1
	что последствия падения котировок газа		0
			1/8/2018	4/26/2018	8/23/2018	11/8/2018	3/19/2019
	выходят за рамки изменения маржинальности
	бизнеса отраслевых компаний и оказывают
	влияние и на другие рынки. В частности,				Coal (CIF ARA)
	наличие развитой межтопливной конкуренции
					Electricity (Germany)
	привело к тому, что вслед за газовыми ценами		Источники: PXE,		Bloomberg,	анализ	Энергетического
	в Европе стали корректироваться котировки
			Центра EY (Центральная, Восточная, Юго-Восточная
	угля - снижение от пиков начала 2019 г. по
			Европа и Центральная Азия)
	базису ARA составило примерно 50%.		Наблюдаемая картина еще больше ухудшает
	Казалось бы, падение цен и на природный газ,		перспективы развития угольной генерации в
	и на уголь, используемых в качестве сырья		Европе, однако и для газовых компаний рост
	для генерации, при относительно стабильных		платы за CO2 несет определенную угрозу.
	ценах на электричество должно было		Дело в том, что при высоких значениях
	привести к синхронному росту спарк- и дарк-		платежей за CO2 происходит существенное
	спредов. Однако, несложно заметить, что		увеличение привлекательности
	величина дарк-спредов в Германии упала		использования альтернативных источников
	ниже нулевых отметок, и в результате		энергии, сокращая потенциал для замещения
	экономическая привлекательность газа как		угольной генерации газом. Ответ на вопрос в
	источника для выработки электроэнергии		какой доле существующий «угольный пирог»
	вновь стала превалирующей.		будет разделен между триадой «газ – ядерная
	Spark- и darkспреды в Германии ($/mwh)		энергетика – ВИЭ» остается открытым. Однако
			если платежи за CO2 продолжат расти (в т.ч.
	20		под влиянием госполитики отдельных
	10		европейских государств), то именно ВИЭ
	0		сможет стать главным бенефициаром от
	-10		продолжающего процесса «энергетического
			перехода» (energy transition).
	-20
	1/2/2015 2/20/2015 4/14/2015 6/3/2015 7/22/2015 9/11/2015 10/30/2015 12/24/2015 2/15/2016 4/6/2016 5/25/2016 7/13/2016 8/31/2016 10/19/2016 1/18/2017 3/8/2017 4/28/2017 6/19/2017 8/7/2017 9/25/2017 11/13/2017 1/31/2018 3/21/2018 5/14/2018 7/2/2018 8/20/2018 10/8/2018 11/26/2018 1/17/2019 3/7/2019 4/29/2019		8.2	Бассейн Permian: нет
			нефти без газа?2
	Dark-	Spark-	Чудо Permian'а, где за последние 7 лет
	Источники: Bloomberg, Энергетический Центр EY		нефтедобыча выросла с ~1,0 млн барр./сутки
			до 4,0 млн барр./сутки, продолжает
	(Центральная, Восточная, Юго-Восточная Европа и
			привлекать внимание отраслевых аналитиков.
	Центральная Азия)
	Чем же можно объяснить подобные рыночные		И сегодня экспертное сообщество
			практически полно единогласно в том, что
	коллизии?
			если бы не имеющиеся инфраструктурные
	Ответ заключается в том, что на рынке		ограничения, то уровень производства в
	помимо цен на электроэнергию и сырье		регионе мог бы быть еще выше. При этом,
	присутствует третья сила (плата за выбросы		рассуждая о проблеме "bottlenecks", обычно
	CO2), и именно она, как показывают события		вспоминают про дефицит трубопроводных
	последних месяцев, становится		мощностей, однако есть и другая проблема -
	определяющей при формировании уровня		маркетинг попутного газа, добываемого из
	дарк- и спарк-спредов. Так, за последние 12		нефтяных скважин на Permian.
	месяцев размер платежа по CO2 вырос более		1,2 Комментарии Энергетического Центра EY
	чем в 2 раза (см. рисунок), и с учетом		(Центральная, Восточная, Юго-Восточная Европа и
	существующего дифференциала между		Центральная Азия) из мобильного приложения EY Oil &
			Gas
	21 Ежеквартальный обзор рынка нефти и газа России и Казахстана

vk.com/id446425943

Июль 2019 г.

Так, локальный объем добычи газа на Permian

Вариантов решения сложившейся газовой

за 5 мес. 2019 г. почти достиг 400 млн куб. м/

проблемы (до момента запуска новых

сутки, в то время как в 2007-14 гг. составлял

инфраструктурных объектов) у сланцевых

~120-170 млн куб. м/сутки.

производителей не так уж и много: а)

Добыча газа в бассейне Permian

доплачивать компаниям, которые

забронировали трубопроводные мощности,

(млн куб. м/сутки)

чтобы те забрали «лишний» газ, либо б)

450

сжигать существенные объемы на месте. Судя

400

по статистике, пока компании выбирают

350

300

второй вариант: в 4 кв. 2018 г. в бассейне

250

200

Permian ежедневно сжигалось порядка 15 млн

150

100

куб. м.

50

0

-11 -11 -11 -11 -12 -12 -12 -12 -13 -13 -13 -13 -14 -14 -14 -14 -15 -15 -15 -15 -16 -16 -16 -16 -17 -17 -17 -17 -18 -18 -18 -18 -19 -19

Объемы сжигания газа в бассейне Permian

июл

июл

июл

июл

июл

июл

июл

июл

апр

янв апр

окт янв апр

окт янв апр окт янв апр

окт янв апр

окт янв апр

окт янв апр

окт янв апр

окт янв

(млн куб. м/сутки)

Источники: EIA, Энергетический Центр EY (Центральная,

9

8

Восточная, Юго-Восточная Европа и Центральная Азия)

7

Столь существенный скачок обусловлен

6

5

динамикой нефтедобычи, поскольку большая

4

3

часть более чем двукратного прироста

2

1

газодобычи приходится на попутный газ. Как

0

показала действительность, существующая

2011

2011

2011

2011

2012

2012

2012

2012

2013

2013

2013

2013

2014

2014

2014

2014

2015

2015

2015

2015

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

газовая инфраструктура в регионе оказалась

не готова к подобному «производственному

буму», что в первую очередь нашло свое

Источники: Rystad Energy

отражение в динамике цен. Так, исторический

Однако, актуальная при отрицательных ценах

спред между спотовой ценой на газ из

опция ограничивается временными рамками,

бассейна Permian (Waha Hub, западный Техас)

т.к. по законодательству штата Техас

и Henry Hub (Луизиана) составлял $0,1-

бесконтрольное сжигание газа допускается

0,3/mmBTU. Однако, начиная с 2018 г.,

только в процессе бурения скважины и в

ценовой дифференциал существенно

10-дневный период после ее заканчивания.

расширился: ~$1,1/mmBTU в 2018 г. и

По истечении этого времени, сжигать газ

~$2/mmBTU в январе-мае 2019 г., что

дозволяется только после получения

объясняется недостаточной пропускной

соответствующего разрешения, которое

способностью газопроводов на западе Техаса

выдается на период от 45 до 180 дней

и юго-востоке Нью-Мексико. В результате, в

максимум. В дальнейшем, в случае, если

отдельные дни весной 2019 г. (в том числе и

добыча газа продолжит расти, а цены —

всю последнюю неделю мая) спотовые цены

сокращаться, отдельные производители могут

на газ в провинции Permian и вовсе

оказаться перед принятием более серьезного

опустились ниже нулевой отметки.

решения о приостановке добычи нефти с

Цена на газ на хабе Waha и спред Henry Hub-

целью сокращения выработки лишнего газа

(при текущих ценах на уровне $65/барр. не

Waha ($/млн б.т.е.)

выгодно), что в свою очередь может оказать

8

влияние на общие результаты сланцевой

6

добычи.

4

8.3

Дизель в Европе: туман

2

0

1

-2

сгущается?

-4

-6

2/15/2017

3/30/2017

5/12/2017

6/26/2017

8/8/2017

9/20/2017

11/1/2017

12/14/2017

1/30/2018

3/14/2018

4/27/2018

6/11/2018

7/24/2018

9/5/2018

10/18/2018

11/30/2018

1/15/2019

3/1/2019

4/12/2019

5/28/2019

Вопросы, связанные с местом и ролью

1/3/2017

дизельного топлива на европейском рынке

нефтепродуктов, остаются одним из важных

элементов в процессе формирования

Спред Henry Hub-Waha

Waha (спотовые цены)

стратегий развития НПЗ, расположенных на

Источники: Bloomberg, оценка Энергетического центра

пространстве от Сибири до Гибралтара.

EY (Центральная, Восточная, Юго-Восточная Европа и

Центральная Азия)

1 Комментарии Энергетического Центра EY (Центральная,

Восточная, Юго-Восточная Европа и Центральная Азия)

из мобильного приложения EY Oil & Gas

22 Ежеквартальный обзор рынка нефти и газа России и Казахстана

vk.com/id446425943

Июль 2019 г.

В последнее время на фоне общей эйфории от ужесточения требований MARPOL к содержанию серы в судовых топливах (использование в блендах дизеля – одна из опций, позволяющая решить задачу по снижению серы) среднедистиллятный путь развития перерабатывающих мощностей является одним из основных. У нас нет сомнений, что в среднесрочной перспективе спреды на газойли будут расти (фактор MARPOL), однако в долгосрочной перспективе существует целый ряд вызовов для подержания динамичного спроса на дизель.

Так, после скандала («дизельгейта») в сентябре 2015 г. и ужесточения региональных экологических требований все больше европейских стран заявляют о своих намерениях минимизировать использование ДТ в транспортном сегменте путем запрета дизельным авто въезжать в крупные города и районы или увеличения стоимости парковки (с последующим введением вето на продажи дизельных ТС к 2040 г.). Государство также пытается оказывать влияние на уровень экономической привлекательности использования дизельных автомобилей путем изменения параметров настройки налоговых систем. В частности, с 2015 г. проводится целенаправленная работа по увеличению акцизов на дизельное топливо, что иногда вызывает социальные протесты (например, во Франции).

Изменение акцизов на АБ и ДТ за период

2015-2019

35%												ДТ		АБ
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%		Франция	Греция	Бельгия	Эстония	Португалия	Латвия	Словакия	Чехия	Австрия	Словения		Польша

Источники: FuelsEurope, OECD, European Commission,

оценка Энергетического центра EY (Центральная, Восточная, Юго-Восточная Европа и Центральная Азия)

В результате, дифференциалы между ставками акцизов на АБ и ДТ существенно сократились, а ценовая премия по АБ упала c 23 евроцентов в 2015 г. до 3 евроцентов в начале 2019 г. (наименьшее значение с 2008 г.), что лишь частично можно объяснить снизившимися спредами в оптовом сегменте.

Всего за 3 последних года продажи новых авто с дизельным ДВС в Европе снизилась с

51% в 2015 г. до 36% в 2018 г. И на фоне вступления в силу новых правил сертификации дорожных машин по циклу WLTP (вместо NEDC), которые скорректировали методологию расчета расхода топлива и уровня выбросов, а также продолжающегося роста интереса к электромобилям (+38% г-к-г в регистрациях новых авто в ЕС в 2018 г.), гибридам (+36% г-к-г) и ТС на альтернативном топливе (+11% г-к-г), будущее дизеля на европейском рынке на период после 2025 г. выглядит дискуссионным.

8.4 «Торговые войны» между США и КНР могут изменить ситуацию на рынке СПГ1

Для мирового рынка СПГ, где Китай является ключевым инкрементальным потребителем, а США – главным маржинальным производителем, ситуация с эскалацией «торговой войны» приобретает особое значение, особенно в условиях падения спотовых цен на газ.

Так, выравнивание цен между регионами (средняя цена NBP с начала года $5,7/млн б.т.е. против $6,2/млн б.т.е. на спотовом рынке в Северо-Восточной Азии) оказывает существенное влияние на экономику поставок американского СПГ, для которых премиальный азиатский рынок играл важную роль в обеспечении «достаточного» уровня маржинальности в условиях высоких транспортных затрат.

Динамика цен на газ в различных регионах,

2014-19 гг. ($/млн б.т.е.)

18

16

14

12

10

8

6

4

2

0

5/23/2014

8/1/2014

10/10/2014

12/19/2014

2/27/2015

5/8/2015

7/17/2015

9/25/2015

12/4/2015

2/15/2016

4/22/2016

7/1/2016

9/9/2016

11/18/2016

1/20/2017

3/31/2017

6/9/2017

8/14/2017

10/20/2017

1/2/2018

3/9/2018

5/11/2018

7/20/2018

9/28/2018

12/10/2018

2/15/2019

4/26/2019

NBP

HenryHub

N-E ASIA LNG SPOT (TR)

Источники: Reuters, оценка Энергетического центра EY

(Центральная, Восточная, Юго-Восточная Европа и

Центральная Азия)

1 Комментарии Энергетического Центра EY (Центральная, Восточная, Юго-Восточная Европа и Центральная Азия) из мобильного приложения EY Oil & Gas

23 Ежеквартальный обзор рынка нефти и газа России и Казахстана

vk.com/id446425943

Июль 2019 г.

Однако, сегодня даже при сохранении 10%- ных ставок импортных пошлин на СПГ в Китае финансовый результат поставок газа с Мексиканского побережья в Поднебесную, по нашим оценкам, оказывается хуже по сравнению с Европой (-$1,6 за MMBTU против -$0,6 за MMBTU). Обнародованные планы по увеличению китайских импортных пошлин на СПГ до 25% еще больше увеличивают этот разрыв. В результате, по нашим оценкам, при сохранении текущего уровня цен в Азии итоговый убыток при поставках СПГ из Северной Америке в Китай будет сопоставим с величиной платы, которую компании перечисляют за резервирование перерабатывающих мощностей в США.

Изменение экономики поставок СПГ из США в Китай и Европу ($/млн б.т.е.)

10.0
9.0
8.0
7.0
6.0
5.0
4.0
3.0
2.0
1.0
0.0
				Побережье	Побережье			Побережье
				Мексиканского	Мексиканского			Мексиканского
				залива США -	залива США - Китай			залива США - Китай
				Великобритания	(пошлина 10%)			(пошлина 25%)
		Пошлина					Транспорт (от Sabine Pass)**
		Затраты на сжижение*					Транспорт (до завода)
		Henry Hub					Региональная спотовая цена

*для завода Sabine Pass LNG

**вкл. фрахт, топливо, сборы за проход через Панамский канал и прочее для завода Sabine Pass LNG

Источники: Reuters, открытые источники, оценка Энергетического Центра EY (Центральная, Восточная, Юго-Восточная Европа и Центральная Азия)

Такая ситуация может привести к усилению конкуренции между поставщиками газа в Европу, особенно в условиях расширения мировых СПГ-мощностей (только в прошлом году были приняты FID по ряду проектов суммарной годовой производительностью 21 млн тонн в год, среди которых 3-я линия

Corpus Christi компании Cheniere Energy в

США, Shell LNG в Канаде и плавучий терминал Tortue компании BP в Африке). А значит, участники рынка (производители газа, СПГ-заводы, трейдеры) будут вынуждены пересмотреть свои стратегии и искать дополнительные пути поддержания уровня доходности на желаемом уровне

24 Ежеквартальный обзор рынка нефти и газа России и Казахстана

vk.com/id446425943

	Июль 2019 г.
9.	Ключевые темы	• Пересмотр стратегий развития сегмента
			«downstream» в условиях растущей
	нефтегазового рынка
			конкуренции на рынках Европы
	России	•	Анализ влияния условий IMO 2020 на
			динамику спроса на отдельные виды
9.1	Налогообложение в		топлив
	нефтегазовой отрасли	•	Модернизация и технологические вопросы
	• Реализация «Дорожной карты» по оценке		в свете импортозамещения
	сложившейся дифференциации	9.4		Нефтесервисные услуги
	налоговых условий и мер дальнейшего	•	Вопросы взаимодействия с заказчиками
	стимулирования добычи нефти
	• Практическая имплементация налога на	•	Технологические вызовы
	дополнительный доход (НДД) в России	•	Стратегии развития
	• Проработка налоговых механизмов для	•	Замещение иностранных
	создания условий развития этановой
			подрядчиков: новые возможности
	нефтехимии
		•	Обновление основных средств
	• Разработка налоговых стимулов для
		•	Анализ мирового опыта по
	работы в Арктике
	• Анализ действующей формулы НДПИ на		стимулированию сегмента OFS
	природный газ и конденсат в условиях	9.5		Газовая отрасль
	изменившейся конъюнктуры	• Реализация проектов по сооружению
9.2	Разведка и добыча		новых экспортных газопроводов
	• Экспресс-оценка запасов УВС	•	Новые СПГ проекты в России
	месторождений с текущими извлекаемыми	• Окончание срока действия договора на
	запасами нефти свыше 5 млн тонн
			транзит российского газа через
	• Инновационное развитие и цифровизация		территорию Украины
	отрасли («умное» месторождение, рост	• Развитие газовой отрасли на Востоке
	КИН и т.п.)
		• Ценообразование на внутреннем рынке и
	• Развитие «полигонов» для ТРИЗ
			таможенно-тарифная политика
	• Реализация программ по оптимизации		государства
	издержек и бизнес-процессов	•	Развитие биржевой торговли
	• Технологические и финансовые вызовы в	9.6		Транспортировка
	свете санкций, импортозамещение
	• Расширение сотрудничества с азиатскими	• Вопросы качества нефти, поставляемой в
			систему ПАО «Транснефть»
	компаниями
	9.3 Нефтепереработка и сбыт	•	Обсуждение принципов
			тарифообразования в средне- и
	• Динамика маржи переработки в условиях		долгосрочной перспективах
	«завершения налогового маневра» (ЗНМ)	•	Строительство нефтепродуктопроводов

и «донастройки» налоговой системы в части демпфера и волатильности экспортных рынков

•Оценка влияния новых налоговых условий (включая «демпфер») на динамику нефтепродуктовых цен и маржу АЗС

25 Ежеквартальный обзор рынка нефти и газа России и Казахстана

vk.com/id446425943

Июль 2019 г.

Контактная информация

Алексей Лоза

Партнер, руководитель направления

по оказанию услуг компаниям ТЭК, Центральная, Восточная, ЮгоВосточная Европа и Центральная Азия

Тел.: [phone]

[e-mail]

Петр Медведев

Партнер, руководитель международной группы по оказанию услуг ключевым компаниям

нефтегазовой отрасли

Тел.: [phone] [e-mail]

Дмитрий Лобачев

Партнер, руководитель

международной группы по оказанию услуг ключевым компаниям нефтегазовой отрасли

Тел.: [phone]

[e-mail]

Алексей Рябов

Партнер, руководитель направления

по оказанию налоговых услуг

компаниям ТЭК, Центральная,

Восточная, Юго-Восточная Европа и

Центральная Азия

Тел.: [phone]

[e-mail]

Артем Козловский

Партнер, руководитель направления

по оказанию консультационных

услуг компаниям нефтегазового сектора, Центральная, Восточная,

Юго-Восточная Европа и

Центральная Азия

Тел.: [phone]

[e-mail]

Григорий Арутюнян

Партнер, руководитель направления по оказанию консультационных услуг по сделкам компаниям ТЭК, Центральная, Восточная, Юго-

Восточная Европа и Центральная

Азия Тел.: [phone]

[e-mail]

Денис Борисов

Руководитель Энергетического

Центра, Центральная, Восточная,

Юго-Восточная Европа и Центральная Азия

Тел.: [phone] [e-mail]

Полина Немировченко

Директор по развитию бизнеса по оказанию услуг компаниям нефтегазового сектора,

Центральная, Восточная, Юго-

Восточная Европа и Центральная

Азия

Тел.: [phone]

[e-mail]

Дмитрий Дзюба

Старший менеджер,

Энергетический Центр,

Центральная, Восточная, Юго-

Восточная Европа и Центральная

Азия

Тел.: + 7 [phone]

[e-mail]

Ольга Белоглазова

Менеджер,

Энергетический Центр,

Центральная, Восточная, Юго-

Восточная Европа и Центральная

Азия Тел.: [phone]

[e-mail]

Наталья Изотова

Главный аналитик,

Энергетический Центр,

Центральная, Восточная, Юго-

Восточная Европа и Центральная Азия

Тел.: [phone]

[e-mail]

26 Ежеквартальный обзор рынка нефти и газа России и Казахстана

vk.com/id446425943

EY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory

Краткая информация о компании EY

EY является международным лидером в области аудита, налогообложения, сопровождения сделок и консультирования. Наши знания и качество услуг помогают укреплять доверие общественности к рынкам капитала и экономике в разных странах мира. Мы формируем выдающихся лидеров, под руководством которых наш коллектив всегда выполняет взятые на себя обязательства. Тем самым мы вносим значимый вклад в улучшение деловой среды на благо наших сотрудников, клиентов и общества в целом.

Мы взаимодействуем c компаниями из стран СНГ, помогая им в достижении бизнесцелей. В 20 офисах нашей фирмы (в Москве, Санкт-Петербурге, Новосибирске, Екатеринбурге, Казани, Краснодаре, Ростове-на-Дону, Владивостоке, ЮжноСахалинске, Тольятти, Алматы, Астане, Атырау, Бишкеке, Баку, Киеве, Ташкенте, Тбилиси, Ереване и Минске) работают 4500 специалистов.

Название EY относится к глобальной организации и может относиться к одной или нескольким компаниям, входящим в состав Ernst & Young Global Limited, каждая из которых является отдельным юридическим лицом. Ernst & Young Global Limited − юридическое лицо, созданное в соответствии с законодательством Великобритании, − является компанией, ограниченной гарантиями ее участников, и не оказывает услуг клиентам. Более подробная информация представлена на нашем сайте: ey.com.

Как международный центр компании EY по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли может помочь вашему бизнесу

В нефтегазовой отрасли происходят постоянные изменения. Растущая неопределенность энергетической политики, нестабильная геополитическая обстановка, необходимость эффективного управления затратами, изменение климата − все эти факторы создают дополнительные трудности для нефтегазовых компаний.

Международный центр компании EY по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли сформировал глобальную сеть из 10000 специалистов с большим опытом работы в области аудита, налогообложения, сопровождения сделок и консультирования предприятий, осуществляющих деятельность в сегментах разведки и добычи нефти и газа, переработки, транспортировки и сбыта нефтегазовой продукции, а также предоставления нефтесервисных услуг. Функции центра включают определение рыночных тенденций, обеспечение мобильности глобальных ресурсов и выработку мнений экспертов по важным вопросам отрасли. Опираясь на глубокое знание отраслевой специфики, мы можем помочь вашей компании раскрыть свой потенциал путем снижения затрат и повышения конкурентоспособности бизнес

© 2019 «Эрнст энд Янг (СНГ) Б.В.» Все права защищены.

Настоящий отчет подготовлен исключительно в информационных целях на основе, насколько нам известно,

правомерно опубликованных данных. Мнения, оценки и прогнозы, представленные в данном отчете, отражают

текущую точку зрения авторов на дату составления этого отчета. Они не обязательно отражают мнение EY.

Содержащиеся в настоящем отчете информация и выводы были получены и основаны на публичных и/или общедоступных источниках, которые мы, в целом, считаем надежными. Однако, несмотря на всю тщательность,

с которой готовился настоящий отчет, не существует никаких гарантий и не предоставляется никаких заверений,

что содержащаяся в отчете информация является полной и достоверной, и, соответственно, она не должна

рассматриваться как полная и достоверная. Мы в прямой форме снимаем с себя ответственность и обязательства в связи с любой информацией, содержащейся в настоящем обзоре. EY не принимает на себя обязательств по обновлению, изменению, дополнению настоящего отчета или уведомлению читателей в какой-либо форме в том случае, если какой-либо из упомянутых в отчете фактов, мнений, расчетов, прогнозов или оценок изменится или

иным образом утратит актуальность. Прогнозы, содержащиеся в отчете, могут быть неточными, так как они

являются лишь оценкой аналитиков. Информация, содержащаяся в настоящей публикации, представлена в сокращенной форме, в связи с чем она не может ни рассматриваться в качестве полноценной замены подробного отчета о проведенном исследовании и других упомянутых в отчете материалов, ни служить основанием для вынесения профессионального суждения. Материалы, предоставленные в настоящем отчете, носят

информационный характер и не являются рекламой каких-либо товаров, работ или услуг, консультацией,

рекомендацией, предложением к совершению каких-либо действий либо публичной офертой. EY не несет ответственности за любые убытки, понесенные какими-либо лицами в результате действия либо отказа от действия на основании сведений, содержащихся в данной публикации. Настоящий отчет предназначен только для лиц, являющихся допустимыми получателями данного отчета в той юрисдикции, в которой находится или к

которой принадлежит получатель отчета, и которые могут получать данный отчет без того, чтобы

распространение данного отчета таким лицам нарушало или не соответствовало законодательным и регуляторным требованиям указанной юрисдикции. Соответственно, каждый получатель данного отчета вправе использовать данный отчет только в случае, если он является таким допустимым получателем. Если в тексте отчета прямо не указано иное, наименования брендов и сокращения, используемые в рамках настоящего отчета, не являются указанием или ссылкой на какие-либо конкретные товарные знаки или юридические лица. Данный

отчет не может быть воспроизведен или копирован полностью или в какой-либо части без письменного согласия

EY.

ey.com

EY Oil & Gas (EY Нефть и газ) —

мобильное приложение

для руководителей

нефтегазовой отрасли.

Почему оно может быть полезно для вас?

Вам предоставляются:

—ключевые новости отрасли, отобранные аналитиками Московского нефтегазового центра компании EY;

—глобальные и локальные публикации и отраслевая аналитика EY по разделам с возможностью загрузки и отправки материалов на почту;

—возможность участвовать в аналитических отраслевых опросах и первыми получать результаты исследований;

—возможность всегда иметь в своем календаре

информацию об отраслевых деловых мероприятиях

и тематических семинарах;

—возможность напрямую связаться с нами.

Приложение можно скачать в App Store или Google Play.

Подробности - на сайте: www.eyapp.ru