Добавил:

guap4736_vkclub152685050 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Национальный минерально-сырьевой университет «Горный»

Предмет:

Экономика

Файл:

Knight_Frank_Обзор_рынка_офиснои_watermark

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

06.09.2019

Размер:

987.83 Кб

Скачать

☆

vk.com/id446425943

ОБЗОР

I КВАРТАЛ 2019 ГОДА

РЫНОК ОФИСНОЙ НЕДВИЖИМОСТИ

Москва

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ

По итогам I квартала 2019 г. объем введен-	Доля вакантных площадей на конец	Рост средних запрашиваемых ставок арен-
По итогам I квартала 2019 г. объем введен-	Доля вакантных площадей на конец	Рост средних запрашиваемых ставок арен-
ных в эксплуатацию качественных офисных	I квартала 2019 г. достигла уровня 11,5%	ды составил в офисах класса А 0,8% – до
площадей составил 27,5 тыс. м2	в офисах класса А и 8,7% в офисах класса В,	24 415 руб./м2/год, в офисах класса В 5,5% –
	что суммарно составляет около 1,54 млн м2	до 15 682 руб./м2/год

vk.com/id446425943

РЫНОК ОФИСНОЙ НЕДВИЖИМОСТИ МОСКВЫ

Рынок офисной недвижимости москвы

Константин Лосюков

Основные показатели. Динамика*

1 кв. 2019

4 кв. 2018

Директор департамента

Общий объем предложения качественных

16 415

16 388

офисной недвижимости, Knight Frank

площадей, тыс. м2

«Первый

квартал

2019

года

в том числе:

Класс А

4 226

в офисном сегменте

прошел

Класс B

12 189

12 162

довольно спокойно и прогнозиру-

Введено в эксплуатацию

27,5

37**

емо. Как и в 2018 году, основным

в I квартале 2019 г., тыс. м2

драйвером изменения всех рыноч-

в том числе:

Класс А

–

ных показателей было соотно-

шение ввода в эксплуатацию и

Класс B

27,5

чистого

поглощения

–

низкие

Объем чистого поглощения

180 5

174**

объемы

ввода

при стабильном

в I квартале 2019 г., тыс. м2

спросе задавали темпы снижения

Доля свободных

Класс А

11,5

12,5

вакансии и роста ставок. С точки

зрения

спроса

заметную

роль в

площадей, %

Класс B

8,7

9,3

I квартале сыграли банки и финан-

Средневзвешенные запрашиваемые

Класс А

25 415 5

25 204

совые организации, а компании

ставки аренды, руб./м2/год**

Класс B

15 682 5

14 867

ТМТ-сектора снова подтвердили

свою активность в части роста

Средневзвешенные ставки

Класс А

6 800 4

6 800

и нового поглощения. В целом,

операционных расходов, руб./м2/год

Класс B

4 580 4

4 580

можно сказать, что рынок полно-

стью

стабилизировался

плане

Изменение по сравнению с показателем IV квартала 2018 г.

своих тенденций, которые вряд

Значение по итогам I квартала 2018

ли в ближайшей перспективе про-

***

Без учета операционных расходов и НДС (20%)

демонстрируют какие-либо изме-

Источник: Knight Frank Research, 2019

нения».

Динамика ввода в эксплуатацию офисов классов А и В

тыс. м2

1 600

Класс А

1 400

Класс В

1 200

1 000

800

600

400

200

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019П

Источник: Knight Frank Research, 2019

vk.com/id446425943

I КВАРТАЛ 2019 ГОДА ОБЗОР

Предложение

По итогам I квартала 2019 г. общий объем предложения качественных офисных площадей в Москве составил 16,4 млн м2, из которых 25,7% соответствует офисам класса А и 74,3% – класса В.

ВI квартале 2019 г. в эксплуатацию было введено 27,5 тыс. м2 качественных офисных площадей, что на 25% ниже аналогичного показателя в I квартале 2018 г. Стоит отметить, что все введенные в эксплуатацию в I квартале 2019 г. офисные площади соответствуют классу В. Несмотря на снижение объемов нового строительства в I квартале 2019 г. по сравнению с аналогичным периодом 2018 г. в целом в течение года заявлено и запланировано к вводу 450 тыс. м2 качественных офисных площадей, что более чем в 3,5 превышает показатель 2018 г.

Врезультате низких объемов нового строительства, а также стабильного спроса, который характеризуется, в том числе, уходом с рынка ряда крупных офисных блоков площадью более 5 тыс. м2, доля свободных площадей в офисных зданиях класса А по сравнению с концом 2018 года снизилась на 1 п. п. и по итогам I квартала 2019 г. составила 11,5%, или 486 тыс. м2.

Вофисах класса В, несмотря на ввод новых объектов в I квартале 2019 г., стабильный спрос, как и в 2018 г., продолжает оказывать влияние на снижение доли вакантных площадей, которая по итогам первых 3 месяцев 2019 г. сократилась на 0,6 п. п. – до 8,7%, или 1 060 тыс. м2 в абсолютных значениях.

Карта объектов, введенных в эксплуатацию в I квартале 2019 г. * и планируемых к вводу в эксплуатацию в 2019 г.

МКАД

фь

Ал Отрадный (фаза II)

ш.

Класс B+

ско

МКАД

Ленинградское

Парк Хуамин

Класс A

ол

ш.

Искра Парк

ков

Класс A

ёл

ТПУ Ходынское поле

Класс B+

Большевик (фаза II)

Класс A

ТТК

Якорь

Рассвет

аст

Рублевское

Око (фаза II)

зи

Класс B+

ту

ш.Эн

Класс A

Смоленский Пассаж (фаза II)

пр-

Класс A

ки

вс

СК

узо

ут

ТТК

Верейская Плаза IV

ийпр-

Класс B+

Парк Легенд

олгогра

МФК Аминьевское ш., 15

Класс B+

дски

Класс B

пр-

Стратос

Крунит

Академик

Класс A

Класс B

зн

МКАД

введенные в эксплуатацию

планируемые

* Офисные объекты, получившие Акт ввода в эксплуатацию в 2018 г. Класс зданий указан согласно классификации Московского Исследовательского Форума 2013 г.

Источник: Knight Frank Research, 2019

Динамика показателей объемов ввода в эксплуатацию, чистого поглощения и уровня вакантных площадей

тыс. м2			Класс А
тыс. м2
500
400	24,4%
400		20,7%
		20,7%
300			17,1%
200				12,5%	10,5%
200					10,5%
100
0	2015	2016	2017	2018	2019П
	2015	2016	2017	2018	2019П
			Поглощение		Ввод в эксплуатацию
Источник: Knight Frank Research, 2019

		Класс В			% 30
					% 30
					25
16,5%					20
16,5%	15,4%
	15,4%				15
		11,5%			15
		11,5%	9,3%
			9,3%	8,0%	10
				8,0%
					5
2015	2016	2017	2018	2019П	0
2015	2016	2017	2018	2019П
	Доля вакантных площадей

vk.com/id446425943

РЫНОК ОФИСНОЙ НЕДВИЖИМОСТИ МОСКВЫ

Деловые районы Москвы. Уровень вакантных площадей

							Класс А										Класс B
	18%							26%
		4%			3%					18%					4%
		4%								18%
								19%
0%			13% 5%				46%					8% 5%					5%
0%	6%	10%		10%						14%		12%		8%		3%
		10%	3%		5%	14%		8%		14%		12%			1%	3%
		10%			5%	63%		8%				9%			1%		5%
		10%			–							9%		9%			5%
					–									9%
		11%					–			11%							8%
	42%							8%
Источник: Knight Frank Research, 2019
Совокупный объем свободных площа-							Спрос
дей в офисах классов А и B составляет							Спрос
1,54 млн м². До конца 2019 г. прогнозирует-							В I квартале 2019 г. сохранился высокий			в	целом		охарактеризовать как стабиль-
ся дальнейшее снижение уровня вакантных							В I квартале 2019 г. сохранился высокий			в	целом		охарактеризовать как стабиль-
ся дальнейшее снижение уровня вакантных							темп поглощения офисных площадей		в	ное, то показатели I квартала 2019 года в
площадей как в офисах класса А, так и в							темп поглощения офисных площадей		в	ное, то показатели I квартала 2019 года в
площадей как в офисах класса А, так и в							Москве, отмеченный в течение 2018		г.	целом соответствуют показателям 2018 г.,
офисах класса В. При этом, благодаря заяв-							Москве, отмеченный в течение 2018		г.	целом соответствуют показателям 2018 г.,
офисах класса В. При этом, благодаря заяв-							По его итогам объем чистого поглоще-			а	в	частности					– показателям I кварта-
ленному к вводу объему новых качествен-							По его итогам объем чистого поглоще-			а	в	частности					– показателям I кварта-
ленному к вводу объему новых качествен-							ния составил	180 тыс. м2, что в целом		ла		2018	г.		Например, доля сделок по
ных объектов, не ожидается значительных							соответствует	аналогичному показателю		новой аренде в общем объеме сделок
сокращений доли вакантных площадей по							соответствует	аналогичному показателю		новой аренде в общем объеме сделок
сокращений доли вакантных площадей по							в I квартале 2018 г., равному 174 тыс. м2.			составила					68%,		что практически равно
сравнению с 2018 г., когда этот показатель							Так как текущее состояние рынка каче-			аналогичному показателю за I квартал
за год сократился в офисах класса А – на							Так как текущее состояние рынка каче-			аналогичному показателю за I квартал
4,6 п. п., в офисах класса В – почти на 2 п. п.							ственной офисной недвижимости можно			2018 г. – 66%.

В I квартале 2019 г. среди всех деловых районов Москвы наибольшее изменение доли свободных площадей в офисах произошло следующим образом:

В том числе благодаря уходу с рынка крупных офисных блоков в БЦ «Seven One» (4 тыс. м2) и БЦ «Квадрум» (13 тыс. м2) на 4 п. п. сократилась доля вакантных площадей в офисах класса В в районе ТТК-МКАД Север, составив по итогам I квартала 2019 г. 8,9%, или

27 тыс. м2.

На западе между ТТК и МКАД за счет нескольких сделок в БЦ «Верейская Плаза III», БЦ «Дорохов», БЦ «Гранд Сетунь» доля вакантных площадей в офисах класса В снизилась на 3 п. п. и составила 12,8%, или 80,8 тыс. м2.

Распределение арендованных и купленных офисных площадей в зависимости от профиля компании

2% 1%
4%	3%
4%
5%		26%
8%
11%
		21%
19%

*	Технологии/Медиа/Телекоммуникации
**	Товары повседневного спроса

Источник: Knight Frank Research, 2019

Банки/ Финансы/ Инвестиции

TMT*

Производство

B2B

FMCG**

Строительство / Архитектура

Нефть/ Газ/ Добыча и Энергетика

Транспорт / Логистика

Некоммерческие организации Другое

vk.com/id446425943

I КВАРТАЛ 2019 ГОДА ОБЗОР

В отличие от последних 2–3 лет, когда компании, имеющие государственное участие, были среди основных арендаторов офисных площадей, в I квартале 2019 г. компании данного профиля не отличались активностью на рынке: менее 1% от всего объема сделок. Лидером являются компании из финансового и банковского сектора, чья доля в общем объеме сделок по итогам I квартала составила 26%. Значительное влияние на данное лидерство оказала крупнейшая сделка по итогам первых трех месяцев 2019 г. – аренда «Росбанком» 15,5 тыс. м2 в БЦ «ОКО II». По-прежнему активны на рынке компании из сектора Технологии/ Медиа/Телекоммуникации, чья доля составила 21%.

В I квартале 2019 г. выросла по сравнению с аналогичным периодом 2018 г. доля сделок по новой аренде в районе МКАД. Однако I квартал исторически является менее активным по сравнению с другими в течение года, т. е. количество сделок в данный период меньше. Поэтому из-за ограниченной выборки делать вывод о росте спроса на офисные центры за пределами МКАД нельзя. Районом, который по-прежнему пользуется наибольшим спросом среди арендаторов, является район вблизи ТТК: по итогам I квартала 2019 г. здесь заключено почти 50% всех сделок новой аренды.

В I квартале 2019 г. по сравнению с аналогичным периодом 2018 г. незначительно вырос спрос на офисные блоки площадью

Распределение арендованных и купленных офисных площадей в зависимости от типа сделки и местоположения офисного здания

		52%	49%
			49%
			20%	24%	24%
			20%	16%
		10%		16%
		10%
1%	4%				0%
1%					0%
Внутри		Внутри	В районе	Между ТТК	В районе
Бульварного		Садового	ТТК	и МКАД	МКАД
кольца		кольца

Новая аренда Продление Источник: Knight Frank Research, 2019

Распределение объема сделок в зависимости от расположения офисного здания

		25 984
		17 989	16 911
	14 378
	9 551		5 711	9 788 7 429
			5 711
2 343 237
Внутри	Внутри	В районе	Между ТТК	В районе
Бульварного	Садового	ТТК	и МКАД	МКАД
кольца	кольца	Класс А	Класс В
		Класс А	Класс В

Источник: Knight Frank Research, 2019

Ключевые сделки по аренде и продаже офисных площадей в Москве в I квартале 2019 г.

Компания	Площадь,	Бизнес-центр	Класс	Адрес	Тип
Компания	м2	Бизнес-центр	Класс	Адрес	сделки
Росбанк	15 415	ОКО II	А	Красногвардейский 1-й проезд,	Аренда
Росбанк	15 415	ОКО II	А	д. 21 стр. 2	Аренда
				д. 21 стр. 2
Coca-Cola	5 400	Comcity	A	Киевское шоссе, 22 км	Аренда
О’КЕЙ	5 000	Кристалл	В+	Кировоградская улица, д. 23	Аренда
Адвокатское бюро «Егоров,	4 850	Четыре Ветра	А	Тверская-Ямская 1-я улица, д. 21	Аренда
Пугинский, Афанасьев и партнеры»	4 850	Четыре Ветра	А	Тверская-Ямская 1-я улица, д. 21	Аренда
Пугинский, Афанасьев и партнеры»
Яндекс.Маркет	3 900	Workki на Зубовском	Коворкинг	Зубовский бульвар	Аренда
Яндекс.Маркет	3 900	бульваре	Коворкинг	Зубовский бульвар	Аренда
		бульваре
Коворкинг SOK	3 400	Башня «Федерация»	В+	Пресненская набережная, д. 12	Аренда
Сбербанк-Сервис	3 000	Новосущевский	В+	Сущевский Вал улица, д. 18	Аренда

Источник: Knight Frank Research, 2019

vk.com/id446425943

РЫНОК ОФИСНОЙ НЕДВИЖИМОСТИ МОСКВЫ

более 5 000 м2. Так, если годом ранее доля
более 5 000 м2. Так, если годом ранее доля		Распределение количества сделок с офисной недвижимостью по размеру
сделок аренды офисных блоков такой
сделок аренды офисных блоков такой		офисного блока
площади составляла 11%, то сейчас она		офисного блока
выросла до 13%. Данные цифры частично		28%		29%
подтверждают отмечаемую аналитиками		28%		29%		I квартал 2019 г.
Knight Frank тенденцию на консолидацию					23%	I квартал 2018 г.
многими	крупными компаниями своих	20%		21%	23%	20%
офисных площадей. Спрос на офисные		20%		21%		20%
офисных площадей. Спрос на офисные				19%
блоки площадью менее 1 000 м2 (49% от				16%
всего объема сделок) и площадью 1 000–
5 000 м2	(39% от всего объема сделок)					11%
в целом	не изменился по сравнению					11%
в целом	не изменился по сравнению					7%
с I кварталом 2018 г., что также говорит о						7%
с I кварталом 2018 г., что также говорит о
стабильности рынка.						2% 4%
В I квартале 2019 г. на 23% по сравнению
с I кварталом 2018 г. снизился средний			< 500 м2	500–1 000 м2 1 000–2 000 м2	2 000–5 000 м2 5 000–10 000 м2 > 10 000 м2
размер сделки.		Источник: Knight Frank Research, 2019
		Источник: Knight Frank Research, 2019

Коммерческие

условия

ВI квартале 2019 г. запрашиваемые ставки аренды в офисных центрах класса А и

Впродолжили свой рост, который наблюдается с конца 2017 г. По итогам I квар-

тала 2019 г. запрашиваемые средневзве-	за счет ухода с рынка менее дорогих
шенные ставки аренды в офисах класса А	офисных блоков, в офисах класса В мно-
выросли по сравнению с концом 2018 г.	гие собственники также, как это сде-
на 1% и составили 25 415 тыс. руб./м2/год.	лали собственники офисов класса А в
В отличие от офисов класса А, где	2018 г., повысили запрашиваемые став-
небольшой рост произошел в основном	ки аренды в своих объектах. С начала

Динамика средневзвешенных запрашиваемых ставок аренды на офисы классов А и В, номинированных в российских рублях

руб./м2/год												Класс А				Класс В
												Класс А				Класс В

32 000														30 144
32 000

27 000			23 086		24 398		25 885		25 525								25 149			24 280		22 923			25 204			26 500
					24 398															24 280					25 204
	21 284
22 000	21 284
22 000
17 000								15 009	15 698					17 150			15 103								14 867			16 500
17 000			13 821		14 110				15 698												13 379	14 074						16 500
	12 707

12 000
12 000
7 000
7 000		2009	2010		2011		2012		2013					2014			2015			2016		2017			2018			2019П
		2009	2010		2011		2012		2013					2014			2015			2016		2017			2018			2019П
руб./м2/год															руб./м2/год
26 000								25 204	25 415					16 000														15 682
26 000														16 000

					25 104									15 500

25 000
25 000														15 000
		24 173												15 000										14 668			14 867
24 000		24 173												14 500							14 412			14 668			14 867
24 000					23 880									14 500							14 412
					23 880															14 074						14 264
					23 479									14 000						14 074						14 264
23 000					23 479									14 000
23 000	22 904		22 923											13 500				13 474
	22 904		22 923											13 500				13 289
22 000	II	III	IV	I	II		III	IV			I		13 000					II	III		IV		I	II		III	IV		I
22 000													13 000

		2017				2018				2019									2017						2018				2019
		2017				2018				2019									2017						2018				2019

Источник: Knight Frank Research, 2019

vk.com/id446425943

I КВАРТАЛ 2019 ГОДА ОБЗОР

Деловые районы Москвы. Средневзвешенная ставка аренды, руб./м2/год

Класс А

Класс B

11 104

7 617

–

14 694

29 227

14 685

24 000

28 936

22 441

11 456

33 819

30 570

13 371

10 015

21 977

43 483

14 350

29 313

23 433

17 550

38 506

25 213

24 634

28 797

33 492

20 500

31 814

23 387

23 580

16 908

–

14 483

15 285

–

16 353

11 195

10 084

6 129

Источник: Knight Frank Research, 2019

года

рост

составил

5,5%, и

по

итогам

са В выросла на 17% и составляет

площади, имени компании, значимости

I квартала 2019 г. средневзвешенная

19,8 тыс. руб./м2/год.

данной компании для бизнес-центра.

запрашиваемая ставка аренды на офисы

На

16%

выросли

ставки

на

западе

Сейчас арендодатели готовы обсуждать

класса В в Москве

достигла

значения

более гибкие условия аренды только с

ТТК

благодаря

увеличению ставок

15 682 руб./м2/год.

крупными и/или уникальными для кон-

БЦ «Грузинка 30», появлению

В I квартале 2019 г. наиболее значимые

кретного бизнес-центра клиентами.

новых

более

дорогих

блоков

изменения

средневзвешенной

ставки

БЦ

«Звенигородский».

По

итогам

Собственники офисных площадей стара-

аренды произошли в следующих деловых

I квартала 2019 г. средневзвешен-

ются избегать своих вложений в отделку

районах Москвы:

ная ставка аренды в данном районе

и передают помещения арендатору в

Благодаря повышению

цен

составляет 25,5 тыс. руб./м2/год.

состоянии «как есть». К тому же, многие

БЦiCUBEипоявлениюдорогихблоковв

Прочие коммерческие условия в дого-

крупные арендаторы уже на стадии поис-

БЦ «Принципал Плаза» на юго-западе

ворах и в переговорных процессах в I

ка новых помещений закладывают в бюд-

между ТТК и МКАД ставка выросла на

квартале 2019 г. не претерпели измене-

жет расходы на отделку и готовы рассма-

12% и составляет 16,3 тыс. руб./м2/год.

ний по сравнению с 2018 г. Компании

тривать помещения в любом состоянии.

Белорусском

деловом

районе

по-прежнему заинтересованы в заклю-

Прогноз

ставки аренды («Большевик», White

с возможностью досрочного расторже-

несколько деловых центров повысили

чении договоров аренды на срок 5–7 лет

Stone, «ВТБ Арена Парк»), в результате

ния. Индексация ставок аренды в боль-

В 2019 г. прогнозируется рост объемов

ввода в эксплуатацию новых объектов,

чего средневзвешенная запрашивае-

шинстве договоров

привязывается

который

составит

около 450

тыс.

м2.

мая ставка аренды в данном районе

индексу потребительских цен, но остает-

дальнейшем

мы

прогнозируем уве-

выросла на 6% – до 29 тыс. руб./м2/год.

ся поводом для переговоров, поскольку

личение

темпов

нового строительства

арендаторы и собственники бизнес-цен-

На востоке ТТК, благодаря повышению

качественных офисных центров в Москве

тров понимают, что за 5 лет ставки арен-

ставок аренды в БЦ «Демидов Двор»,

при условии

сохранения стабильного

ды и ставка инфляции могут вырасти.

появлению более дорогих по сравне-

спроса. Ключевыми объектами, планиру-

При проведении переговоров собствен-

нию с окружением офисных блоков

емыми к вводу в эксплуатацию в 2019 г.,

в БЦ «Туполев Плаза I», средневзве-

ники весьма существенно дифференци-

являются БЦ «Искра-Парк»

(GLA

–

шенная ставка аренды на офисы клас-

руют клиентов по размеру арендуемой

тыс.

м2), БЦ

«Верейская Плаза

IV»

vk.com/id446425943

РЫНОК ОФИСНОЙ НЕДВИЖИМОСТИ МОСКВЫ

Деловые районы. Средневзвешенная цена продажи*

	Класс A, руб./м2	Класс B , руб./м2	Особняк , руб./м2	ПСН** , руб./м2
Бульварное кольцо	–	375 000	354 519	405 881
Садовое кольцо	265 909	187 214	302 822	682 199
ТТК	282 542	131 355	193 240	241 312
ТТК-МКАД	213 340	117 551	186 467	171 593
За МКАД	208 843	111 587	–	96 406
Итого	252 248	128 555	265 468	210 127

* Без учета НДС (20%). Цена рассчитана для объектов, введённых в эксплуатацию. ** Помещения свободного назначения

Источник: Knight Frank Research, 2019

(GLA – 50 тыс. м2), БЦ «Академик» (GLA – 47 тыс. м2), БЦ «Стратос. Инновационный центр Сколково» (GLA – 30 тыс. м2), БЦ «Большевик» (фаза II) (GLA – 25 тыс. м2), БЦ «Смоленский Пассаж» (Фаза II) (GLA – 11 тыс. м2).

Отдельные девелоперы, проекты которых располагаются в высоколиквидных локациях, начали активную фазу строительства «замороженных» ранее объектов. Например, бизнес-центр «Алкон II» и «Алкон III» после нескольких лет приостановки возобновил активное строительство. Планируется строительство новых офисных небоскребов в районе «Москва-Сити».

Несмотря на рост объемов нового строительства, доля вакантных площадей продолжит снижение – до 10,5% в офисах класса А и до 8% в офисах класса В. Объем чистого поглощения в 2019 г. составит около 600–650 тыс. м2.

Средневзвешенные ставки аренды на офисном рынке Москвы в 2019 году продолжат рост: к концу 2019 г. средневзвешенная запрашиваемая ставка аренды в офисах класса А вырастет до 26,5 тыс. руб./м2/год, а в офисах класса В – до 16,5 тыс. руб./м2/год.

Рынок продаж офисных помещений

В связи с тем, что в базу данных компании Knight Frank были добавлены новые объекты, данные по ценам продажи могут отличаться от цен за прошлые периоды.

В сегменте покупки офисных площадей на	обретение офисных площадей для после-
этапе строительства спрос сконцентриро-	дующей реализации в аренду и получе-
ван на помещениях площадью 100–400 м2	ния регулярного дохода.
в бизнес-центрах класса А.	Средневзвешенная цена на офис-
Помимо покупки помещений в соб-	ные блоки в объектах класса А
ственность для размещения компаний,	составляет 252 248 руб./м², в офисах
наблюдается растущий тренд со сторо-	класса В – 128 555 руб./м², в особняках –
ны частных инвесторов. Самый популяр-	265 468 руб./м². Средневзвешенная цена
ный запрос – это инвестиции от 100 до	помещений свободного назначения на
300 млн руб. в покупку готового арендно-	первых этажах жилых комплексов состав-
го бизнеса в офисном сегменте в новом	ляет 210 127 руб./м².
бизнес-центре класса А или B+ либо при-

НПК «КРУНИТ», Нагорная ул., д. 3, стр. 1

vk.com/id446425943

I КВАРТАЛ 2019 ГОДА ОБЗОР

Деловые районы Москвы. Основные показатели
		Объем		Класс A				Класс B
		Объем		Средневзве-			Средневзве-
	Район	предло-		Средневзве-	Уровень		Средневзве-		Уровень
		предло-		шенная ставка	Уровень		шенная ставка		Уровень
		жения,		шенная ставка	вакантных		шенная ставка		вакантных
		жения,		аренды*	вакантных		аренды*		вакантных
		тыс. м	2	аренды*	площадей, %		аренды*		площадей, %
		тыс. м		руб./м2/год	площадей, %		руб./м2/год		площадей, %
Бульварное	Центральный	712		43 483		10,2	29 313			7,7
кольцо	деловой район	712		43 483		10,2	29 313			7,7
кольцо	деловой район
	СК Юг	985		33 492	4,9		23 580		1,2
Садовое	СК Запад	546		38 506	2,8		25 213		11,7
Садовое				31 767		5,7		23 163		5,3
кольцо				31 767		5,7		23 163		5,3
кольцо	СК Север	665		30 570	4,9		21 977		4,9
	СК Север	665		30 570	4,9		21 977		4,9
	СК Восток	407		23 433	14,0		17 550		3,2
	ТТК Юг	1 263		–	–		14 483		9,4
	ТТК Запад	797		28 797	9,5	11,2	23 387	19 783	8,5	8,3
				31 237		11,2		19 783		8,3
ТТК	ТТК Север	975		28 936	13,3		22 441		7,5
	ТТК Восток	1 121		20 500	62,7		16 908		5,0
	ММДЦ	1 153		33 819		10,1	31 814			14,3
	«Москва–Сити»	1 153		33 819		10,1	31 814			14,3
	«Москва–Сити»
	ТТК–МКАД	1 003		–	–		14 694		3,8
	Север	1 003		–	–		14 694		3,8
	Север
	ТТК–МКАД	741		29 227	4,5		14 685		18,3
	Северо–Запад	741		29 227	4,5		14 685		18,3
	Северо–Запад
	ТТК–МКАД	1 997		24 634	5,7		14 350		7,8
	Запад	1 997		24 634	5,7		14 350		7,8
ТТК–МКАД	Запад			23 010		9,6		13 816		8,1
ТТК–МКАД	ТТК–МКАД			23 010		9,6		13 816		8,1
	ТТК–МКАД	1 421		–	–		16 353		10,6
	Юг	1 421		–	–		16 353		10,6
	Юг
	ТТК–МКАД	591		15 285	11,0		11 195		8,3
	Юго–Запад	591		15 285	11,0		11 195		8,3
	Юго–Запад
	ТТК–МКАД	992		13 371	45,9		11 456		4,8
	Восток	992		13 371	45,9		11 456		4,8
	Восток
	Химки	266		11 104	18,4		7 617		25,7
За МКАД	Запад	435		24 000 12 900	18,7	34,6	20 015	8 863	19,1	18,6
	Новая Москва	345		10 084
Итого		16 414		25 415		11,5	15 682			8,7

* Без учета операционных расходов и НДС (20%).

Источник: Knight Frank Research, 2019

© Knight Frank LLP 2019 – Этот отчет является публикацией обобщенного характера. Материал подготовлен с применением высоких профессиональных стандартов, однакоинформация, аналитика и прогнозы, приведенные в данном отчете, не являются основанием для привлечения к юридической ответственности компании Knight Frank в отношении убытков третьих лиц вследствие использования результатов отчета.

Публикация данных из отчета целиком или частично возможна только с упоминанием Knight Frank как источника данных.

ИССЛЕДОВАНИЯ	ОФИСНАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ
Ольга Широкова	Константин Лосюков
Директор, Россия и СНГ	Директор
olga.shirokova@ru.knightfrank.com	konstantin.losiukov@ru.knightfrank.com
	+7 (495) 981 0000

Соседние файлы в предмете Экономика

#
06.09.20195.19 Mб20JPM_Global Asset Allocation_watermark.pdf
#
06.09.20196.99 Mб8JPM_US Equity Markets 2019 Outlook_watermark.pdf
#
06.09.2019394.02 Кб4J_P_Morgan_Global_Manufacturing_PMI_January_2019_watermark.pdf
#
06.09.2019427.42 Кб2J_P_Morgan_Global_Services_PMI_January_2019_watermark.pdf
#
06.09.20198.53 Mб1Knight Frank - the wealth report 2019_watermark.pdf
#
06.09.2019987.83 Кб1Knight_Frank_Обзор_рынка_офиснои_watermark.pdf
#
06.09.20193.2 Mб0KPMG - autonomous vehicles 2019_watermark.pdf
#
06.09.201917.1 Mб2KPMG - Обзор рынка страхования_watermark.pdf
#
06.09.201910.21 Mб2KPMG - Обзор транспортного сектора_watermark.pdf
#
06.09.2019895.59 Кб5Lukoil_190315_watermark.pdf
#
06.09.20191.65 Mб4MailYandex-230119(2)_watermark.pdf