4973

13. Дайте рейтинговую оценку двух организаций, используя стандартизованные значения показателей:

–коэффициента текущей ликвидности;

–коэффициента обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами:

Показатель		Организация 1	Организация 2
1.	Внеоборотные активы	1 000	2 100
2.	Оборотные активы	2 000	2 900
3.	Капитал и резервы	1 500	2 600
4.	Долгосрочные обязательства	200	250
5.	Краткосрочные обязательства	1 300	2 150
в том числе:
– доходы будущих периодов;		200	–
– кредиторская задолженность		1 000	1 400

а) у второй организации финансовое положение лучше; б) у первой организации финансовое положение лучше; в) организации по рейтингу одинаковые.

14.Если значение коэффициента автономии и финансовой устойчивости совпадут. То это означает, что:

а) у организации усилилась зависимость от внешних источников финансирования;

б) в составе краткосрочных обязательств выросла доля краткосрочных платных услуг;

в) в составе источников финансирования имущества отсутствуют долгосрочные заёмные средства.

15.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств определяется сопоставлением:

а) собственные оборотные средства с фактической суммой оборотных активов;

б) фактического наличия оборотных активов с суммой собственных оборотных средств.

16.Итог 3 раздела баланса «Капитал и резервы» составил 7 000 тыс. руб. Итог 1 раздела баланса «Внеоборотные активы» – 6 000 тыс. руб. Доходы будущих периодов – 50 тыс. руб. Величина собственного оборотного капитала организации по уточнённому варианту составит:

а) 1 000 тыс. руб.; б) 1 050 тыс. руб.; в) 930 тыс. руб.

51

17. Итог 1-го раздела баланса – 9 000 тыс. руб. Итог 2-го раздела баланса – 4 000 тыс. руб. Итог 3-го раздела баланса – 100 000 тыс. руб.; коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами составит:

а) 0,25; б) 0,3;

в) 0,4.

18.Как изменилась эффективность имущества организации, если прибыль в отчётном году составила 15 млн руб., а в предыдущем 12 млн руб., внеоборотные активы 50 млн руб., и 45 млн руб., соответственно, оборотные активы 40 млн руб., и 25 млн руб., соответственно:

а) возросла; б) уменьшилась;

в) не изменилась.

19.Каково должно быть соотношение чистых активов и собственного капитала?

а) чистые активы = собственный капитал; б) чистые активы < собственный капитал; в) чистые активы > собственный капитал.

20.Коэффициент восстановления платёжеспособности рассчитывается для предприятий, у которых:

а) либо коэффициент текущей ликвидности, либо коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, либо оба вышеназванных коэффициента не соответствуют нормативным ограничениям;

б) коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами соответствуют нормативным ограничениям;

в) коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативному ограничению.

21.Коэффициент критической ликвидности отражает платёжные способности организации при условии:

а) своевременного погашения кредиторской задолженности; б) своевременной реализации готовой продукции; в) своевременного проведения расчётов с дебиторами.

22. Коэффициент финансовой независимости определяется как отношение: а) чистая прибыль / собственный капитал; б) собственный капитал / заёмный капитал; в) собственный капитал / валюта баланса.

52

23. Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается как отношение: а) собственный капитал + долгосрочные обязательства / заёмный капитал; б) собственный капитал + долгосрочные обязательства / валюта баланса;

в) собственный капитал + долгосрочные обязательства / собственный капитал.

24. На основе нижеприведённых данных сделать вывод об эффективном управлении в организации на основе расчёта « золотого правила экономики »

	Показатель	Базисное значение	Фактическое значение
1.	Валюта баланса	26 900	34 520
2.	Выручка	35 430	43 563
3.	Прибыль от продажи	9 356	11 004

а) правило соблюдается; б) правило не соблюдается.

25.Оборотные активы организации на конец отчётного года 4 394,5 млн руб. Краткосрочные обязательства – 3 141, 6 млн руб., в том числе доходы будущих периодов 55 млн руб., задолженность по налогам и сборам 12 млн. При этом условии коэффициент текущей ликвидности:

а) больше норматива; б) меньше норматива;

в) соответствует нормативу.

26.Определить, как изменился коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, если выручка от продажи продукции – соответственно в базисный и отчётный годы составляют 120 и 145, сумма оборотного капитала соответственно составляют – 38 и 44 млн руб.:

а) увеличился на 4 %; б) снизился на 2 %; в) увеличился на 14 %.

27.Определить коэффициент текущей ликвидности (тыс. руб.):

Показатель		На начало года
Внеоборотные активы, итого		1 200
Оборотные активы, итого		3 300
в том числе запасы		3 000
дебиторская задолженность (долгосрочная)		300
НДС по приобретенным ценностям		210
Баланс		4 500
Капитал и резервы (собственный капитал)		2 100
	53

Долгосрочные обязательства	200
Краткосрочные обязательства	?

а) 1.3;

б) 1,5;

в) 1,24.

28.Определить коэффициент абсолютной ликвидности, если обязательства к погашению составили 186 тыс. руб., краткосрочных финансовых вложений – 68 тыс. руб., денежных средств на эту дату в кассе и на расчётном счёте организации было 24 тыс. руб.:

а) 0,49; б) 0,37; в) 0,12.

29.Определите длительность финансового цикла, если оборачиваемость запасов – 15 дней, дебиторской задолженности – 12 дней, кредиторской задолженности – 10 дней:

а) 17 дней; б) 27 дней; в) 3 дня.

30.Определите значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

а) 0,143; б) 0,205; в) 0,714.

31.Определите остаток средств на конец года, если известно, что за отчётный период чистый денежный поток составил: от финансовой деятельности (+2,36) млн руб., от инвестиционной деятельности (– 5,05) млн руб. Величины притоков и оттоков по основной (текущей) деятельности составляют соответственно 162,66 млн руб и (–157,95) млн руб. Остаток денежных средств на начало года

3,65 млн руб.:

а) – 5,67 млн руб.; б) 5,67 млн руб.; в) 4,43 млн руб.

32. Определите среднюю годовую величину кредиторской задолженности, если продолжительность финансового цикла составляет 71,38 дней, продолжительность операционного цикла 115,99 дней, а годовой объём затрат на производство продукции 100,47 млн руб.:

а) 12,45 млн руб.; б) 22,62 млн руб.; в) 11,19 млн руб.

54

33.Определите коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага), если по данным бухгалтерской отчётности заёмный капитал – 15 200 тыс. руб., собственный капитал – 10 800 тыс. руб., оборотный капитал – 14 800 тыс. руб.:

а) 0,73; б) 1.41; в) 1,03.

34.Определите коэффициент платёжеспособности, если остаток денежных средств на конец года 80 тыс. руб., приток денежных средств 3 700 тыс. руб., отток денежных средств 4 000 тыс. руб.

а) 1,85; б) 1,42;

в) 1,02.

35.Определить коэффициент абсолютной ликвидности, если обязательства к погашению составили 186 тыс. руб., краткосрочных финансовых вложений – 68 тыс. руб., денежных средств на эту дату в кассе и на расчётном счёте организации было 24 тыс. руб.:

а) 0,49; б) 0,37; в) 0,12.

36.Определите длительность финансового цикла, если оборачиваемость запасов – 15 дней, дебиторской задолженности – 12 дней, кредиторской задолженности – 10 дней, средняя продолжительность 1 оборота оборотных активов 45 дней:

а)17 дней; б) 27 дней; в) 3 дня.

37.Определите остаток средств на начало периода, если известно, что за отчётный период чистый денежный поток составил: от финансовой деятельности (– 2,98) млн руб., от инвестиционной деятельности (– 13,05) млн руб. Величины притоков и оттоков по основной (текущей) деятельности составляют соответственно 164,74 млн руб. и (– 147,95) млн руб. Остаток денежных средств на конец отчётного периода 4,68 млн руб.:

а) 3,92 млн руб.; б) 6,78 млн руб.; в) 5,43 млн руб.

38.Организация имеет возможность восстановить свою платёжеспособность, если коэффициент восстановления платёжеспособности:

а) меньше 2; б) больше 1; в) больше 2.

55

39. Понятие «финансовая устойчивость» означает:

а) способность работы предприятия без привлечения банковских кредитов и других заёмных средств;

б) определённые уровни обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами и соотношения заёмных и собственных средств, гарантирующие платёжеспособность организации в перспективе;

в) определённые уровни показателей ликвидности активов организации; г) уровень эффективности деятельности, при котором организация способна в

полной мере производить отчисления в государственный бюджет и внебюджетные фонды.

40.По приведённым данным оценить ситуацию: выручка от продаж за отчётный год – 2 000 тыс. руб., за предыдущий год 1 500 тыс. руб., среднегодовая величина валюты баланса за отчётный год 5 000 тыс. руб., за предыдущий 6 000 тыс. руб.:

1) оборачиваемость снизилась;

2) оборачиваемость капитала не изменилась;

3) оборачиваемость капитала возросла;

41.При увеличении коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности продолжительность операционного цикла:

1) увеличивается;

2) сокращается;

3) останется неизменной.

42.Рассчитать коэффициент задолженности по кредитам банков и займам:

Показатель	Сумма, тыс. руб.
Долгосрочные кредиты и займы	2 800
Краткосрочные обязательства	4 500
Краткосрочные кредиты и займы	500
Валовая выручка за год	12 000

а) 3,3 месяца; б) 7,3 месяца; в) 4,6 месяцев.

43. Рассчитать коэффициент погашения задолженности по краткосрочным обязательствам:

Показатель		Сумма, тыс. руб.
Долгосрочные кредиты и займы		2 800
Краткосрочные обязательства		4 500
Краткосрочные кредиты и займы		500
	56

Валовая выручка за год	12000

а) 4,5 месяца; б) 3,3 месяца; в) 4,6 месяцев.

44. Рассчитайте изменение коэффициента абсолютной ликвидности, тыс. руб.

Активы	На начало	На конец	Пассив	На начало	На конец
	года	года		года	года
1	1 200	1 500	3	1 800	1 900
2	2 000	2 100	4	200	300
в том числе
денежные	450	325
средства
Баланс	3 200	3 600	5	1 200	1 400
			Баланс	3 200	3 600

а) 0,17;

б) – 0,17; в) – 0,143.

45.Рассчитайте эффект финансового рычага по следующим данным: экономическая рентабельность – 20%, средняя расчётная ставка процентов по кредиту – 16%, собственный капитал – 400 тыс. руб., заёмный капитал –300 тыс. руб., ставка налога на прибыль – 24%:

а) 2,28%; б) 2,59%; в) 3,8%.

46.Рассчитайте оборачиваемость капитала организации, если рентабельность продаж равна 20%, прибыль до налогообложения – 12 млн руб., средняя годовая стоимость капитала – 50 млн руб.:

а) 1,2 оборота; б) 1,8 оборота; в) 2,4 оборота.

Сможет ли в ближайшее время организация утратить свою платёжеспособность:

1) сможет;

2) не сможет.

47.Рассчитайте коэффициент манёвренности собственного капитала, если собственный капитал 10 800 тыс. руб., долгосрочные обязательства 1 200 тыс. руб., краткосрочные обязательства 2 000 тыс. руб., оборотные активы 4 200 тыс. руб.

а) 0,45; б) 0,32; в) 0,2.

57

48. Рассчитайте изменение коэффициента абсолютной ликвидности, тыс. руб.

Активы	На	На	Пассив	На начало	На конец
	начало	конец		года	года
	года	года
1-й раздел	1 200	1 500	3-й раздел	1 800	1 900
2-й раздел,	2 000	2 100	4-й раздел	200	300
итого
в том числе	1 100	900
–краткосрочная
дебитор.
задолжен.	450	325
–денежные
средства
			5-й раздел	1 200	1 400
			в том числе
			доходы	100	250
			будущих
			периодов
Баланс	3 200	3 600	Баланс	3 200	3 600

49. Сколько оборотов совершили оборотные активы за прошлый год, если средние остатки оборотных активов составили за год 15 680 руб., выручка от продаж продукции – 58 230 руб.:

а) 3,7 оборота; б) 0,27 оборотов.

50.Собственный капитал организации 7 000 тыс. руб., долгосрочный заёмный капитал 5 000 тыс. руб., краткосрочные обязательства – 6 000 тыс. руб.; оборотные активы – 12 000 тыс. руб. Собственный оборотный капитал равен:

а) 6 000; б) 1 000; в) 12 000.

51.Соответствует ли нормативному ограничению коэффициент восстановления платёжеспособности, если коэффициент текущей ликвидности: на начало года 1,5, а на конец года 1,9:

а) соответствует нормативному ограничению; б) не соответствует нормативному ограничению.

52.Соответствует ли нормативному ограничению коэффициент восстановления платёжеспособности, если коэффициент текущей ликвидности на начало года – 1,5; коэффициент текущей ликвидности на конец года – 1,96:

1) не соответствует нормативному ограничению;

2) соответствует нормативному ограничению;

3) собственный ответ.

53.Степень финансовой устойчивости, отражаемая трёхмерным (трёхкомпонентным функциональным) комплексным показателем S = (0;1;1):

1) устойчивое (нормальное) положение;

58

2)неустойчивое финансовое состояние;

3)кризисное финансовое состояние.

54.Степень финансовой устойчивости, отражаемая трёхмерным (трёхкомпонентным функциональным показателем S = (0;0;1) отражает:

а) неустойчивое финансовое положение; б) абсолютно устойчивое финансовое состояние; в) кризисное финансовое состояние.

55.Сумма наличных денег в кассе – 10 у. е., на расчётном счёте – 200 у. е., непросроченная дебиторская задолженность – 300 у. е. Задолженность по оплате труда – 150 у. е., задолженность бюджету и внебюджетным фондам – 120 у. е., задолженность поставщикам – 280 у. е. Эти данные свидетельствуют:

а) о наличии у организации платёжного дефицита; б) что у организации нет платёжного дефицита.

2.3. Тема «Анализ финансовых результатов»

1. Вертикальный анализ отчёта о прибылях и убытках позволяет:

а) характеризовать динамику удельного веса основных элементов валового дохода предприятия, коэффициентов рентабельности продукции;

б) рассчитать влияние отдельных факторов на изменение результативных показателей;

в) изменение абсолютных финансовых результатов предприятия отчётного периода по сравнению с предыдущим и годами.

2.Запас финансовой прочности определяется как разность между: а) выручкой и порогом рентабельности; б) выручкой и маржинальным доходом;

в) собственным капиталом и внеоборотными активами.

3.Как изменится рентабельность собственного капитала организации, если экономическая рентабельность вырастет на 3%, годовая расчётная ставка процента по кредитам снизится на 1%, сумма заёмного капитала 4 000 тыс. руб., сумма собственного капитала 5 000 тыс. руб., ставка налога на прибыль – 20 % :

а) 2,56%; б) 3,12%;

в) –1,24%.

4.Как изменится рентабельность собственного капитала организации, если экономическая рентабельность возрастёт на 2% пункта, годовая средняя расчётная процента по кредитам снизится на 1пункт, соотношение заёмного и собственного капитала составит 1: 2:

а) увеличится на 1,14%; б) увеличится на 3%; в) увеличится на 0,98%.

59

5. На основе нижеприведённых данных определите изменение валовой прибыли в динамике в абсолютной сумме и в процентах (тыс. руб.):

Показатель	Предыдущий период	Отчёт
Выручка	24 700	25 620
Себестоимость проданной продукции	12 582	13 112
Коммерческие расходы	3 960	1 990
Управленческие расходы	1 203	2 212

1)– 266 тыс. руб., или 4,45;

2)390 тыс. руб., или на 3,2;

3)766 тыс. руб., или 10,5%.

6.Определите изменения прибыли от продажи (тыс. руб.):

Показатель	Базисный год	Отчётный год
Выручка от продаж	55 000	51 313
Ср. численность рабочих, человек	250	253
Расходы на оплату труда и начисления	7 500	7 650
Материальные затраты	30 200	31 710
Ср. стоимость основных средств	45 600	48 564
Прочие затраты	2 200	2 560
Амортизация основных средств	4 100	4 264
Прибыль от продажи продукции	?	?

а) – 5871 тыс. руб; б) – 3250 тыс. руб; в) + 5871 тыс. руб.

7. Определите влияние изменения затрат на один рубль выручки на прибыль от продажи.

Исходные данные для анализа (тыс. руб.):

Показатель		Базисный год	Отчётный год
Выручка от продаж		55 000	51 313
Средняя численность рабочих, человек		250	253
Расходы на оплату труда и начисления		7 500	7 650
Материальные затраты		30 200	31 710
	60