2.2. Анализ имущественного положения

Анализ активов необходимо начать с общей оценки динамики и структуры показателей активов в предприятии (таблица 5).

Полученные данные способствуют выявлению предпосылок производственной финансовой устойчивости, а также дают возможность оценить потенциал экономического роста предприятия.

Абсолютное отклонение равняется:

∆А=А_кон-А_нач=497 925-314 657=183 268 тыс.руб.,(14)

где А_кон– значение показателя конечного периода, тыс. руб.;

А_нач – значение показателя начального периода, тыс. руб.

Таблица 5 – Показатели структура и динамики активов

№	Показатели	Код стр.	2019 г.		2021 г.			Отклонения
			тыс.руб.	%		тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1	Всего активов	1600	314 657	100		497 925	100	183 268	58,2
	в том числе:
1.1	внеоборотные	1100	156 623	49,8		227 830	45,8	71 207	45,5
	из них:
	финансовые	1150+1160	156 623	X		227 561	X	70 938	45,3
1.2	оборотные	1200	158 034	50,2		270 095	54,2	112 061	70,9
	из них:
	материальные	1210+1220	139 876	X		195 981	X	56 105	40,1
	финансовые	1230+1240+1250+1260	18 158	X		74 114	X	55 956	30,8

Относительное отклонение равняется:

А= = =58,2%, (15)

где ∆А – относительное отклонение, тыс. руб.;

А_нач – значение показателя начального периода, тыс. руб.

В дальнейших таблицах расчеты производятся аналогично формулам (14) и (15).

Исследуя состояние оборотных активов, необходимо оценить их в динамике и структурно, как в абсолютных, так и в относительных показаниях (таблица 6).

Таблица 6 – Показатели структуры и динамики оборотных активов

№	Показатели	Код стр.	2019 г.		2021 г.		Отклонение
			тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	Оборотные активы - всего:	1200	158 034	100	270 095	100	112 061	70,9
	в том числе:
1.1.	Запасы	1210	139 876	88,5	194 244	71,9	54 368	38,9
1.2.	НДС	1220	-	-	1 737	0,6	1 737
1.3.	Дебиторская задолженность	1230	8 770	5,5	23 248	8,7	14 478	165,0
1.4.	Финансовые вложения	1240	-	-	-	-	-	-
1.5.	Денежные средства	1250	9 388	6,0	50 866	18,8	41 478	44,1

Результаты анализа свидетельствуют о нерациональной структуре оборотных активов. Доля денежных средств увеличилась на 44,1%. Обращает на себя внимание дебиторская задолженность, удельный вес которой увеличился на 165,0%. Статья баланса 1230 (дебиторская задолженность) поглощает наибольшее количество оборотного капитала.

Сопоставим сумы притока и оттока денежных средств на основании данных таблицы 7.

Таблица 7 – Показатели движения денежных средств за 2022 г.

Показатели	Общая сумма, тыс. руб.	Текущая		Инвестиционная		Финансовая
		Сумма тыс. руб.	%	Сумма, тыс. руб.	%	Сумма, тыс. руб.	%
Остаток (ДС) на начало года	40 483	X	X	X	X	X	X
Поступило ДС	267 324	267 324	100,0		0		0
Направлено ДС	256 941	192 017	74,7	64 924	25,3
Остаток ДС на конец года	50 866	X	X	X	X	X	X

Потоки денежных средств предприятия по основной деятельности представляют собой их поступление и использование, обеспечивающие функционирование предприятия (производство, торговля и т.д.). Главным источником прибыли предприятия является основная деятельность, она же должна быть и основным источником поступления денежных средств.

Денежные потоки по инвестиционной деятельности представляют собой поступление и расходование денежных средств, связанные с приобретением либо продажей долгосрочных активов предприятия, а также с доходами от вложенных инвестиций. При успешном развитии бизнеса предприятие стремится к расширению и модернизации производственных мощностей, но ведение инвестиционной деятельности может стать причиной временного оттока денежных средств.

По данной таблице видно, что направленных денежных средств меньше, чем поступивших.

Эффективность и развитие предприятия отражают показатели: выручка, прибыль, деловая активность и рентабельность.

Абсолютные показатели выручки и прибыли, их тенденция позволяют оценить в целом успешность деятельности предприятия (таблица 8).

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов

№	Показатели	Код строки	2020 г.	2021 г.	Отклонения
			Сумма тыс. руб.	Сумма тыс. руб.	Сумма тыс. руб.	%
1	Выручка от продаж	2110	258 835	240 642	-18 193	-7,1
2	Себестоимость продаж	2120	166 002	142 006	23 996	14,4
3	Валовая прибыль (убыток)	2100	92 833	98 636	5 803	6,2
4	Коммерческие расходы	2210	-	-	-	-
5	Управленческие расходы	2220	-	-	-	-
6	Прибыль (убыток) от продаж	2200	92 833	98 636	5 803	6,2
7	Доходы от участия в других организациях	2310	-	-	-	-
8	Проценты к получению	2320	47	-	-47	-100
9	Проценты к уплате	2330	-	-	-	-
10	Прочие доходы	2340	5 104	5 606	502	9,8
11	Прочие расходы	2350	4 733	7 441	2 708	57,2
12	Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	93 251	96 801	3 550	3,8
13	Текущий налог на прибыль	2300	93 251	96 801	3 550	3,8
14	Чистая прибыль (убыток)	2400	89 076	94 631	5 555	6,2

Расчеты производятся на основании формул (14) и (15).

Прибыль от продаж компании рассчитывается как разница между выручкой от продаж товаров, работ, услуг (за исключением НДС, акцизов и других обязательных платежей), себестоимостью, коммерческих расходов и управленческих расходов.

Основными факторами, влияющими на величину прибыли от продаж, являются:

- изменение объема продаж;

- изменение ассортимента реализованной продукции;

- изменение себестоимости продукции;

- изменение цены реализации продукции.

Таблица 9 – Показатели деловой активности

№	Показатели	2021 г.	2022 г.	Отклонения
1	Коэффициент деловой активности	0,82	0,48	-0,34
2	Фондоотдача основных средств	1,38	1,06	-0,32
3	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	1,64	0,89	-0,75
4	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	1,4	1,06	-0,34
5	Коэффициент оборачиваемости заемных средств	21,54	10,49	-11,05

Коэффициент деловой активности:

К_д.а.= = =0,48

Фондоотдача основных средств:

Ф_отд= = =1,06

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

К_об.а.= = =0,89

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

К_об.ск= = =1,06

Коэффициент оборачиваемости заемных средств:

К_об.зс= = =10,49

В 2022 году весь капитал предприятия, вовлеченный в хозяйственный оборот, использовался не результативно. Об этом свидетельствует сумма средств, вырученная от продаж. В 2022 году составляла 240 642 млн. руб., в 2020 году 258 835 млн. руб. Как следствие, потери от нерезультативного использования капитала предприятия составляют 18 193 млн. руб.

Деловая активность предприятия уменьшилась на 0,34%, по сравнению с 2020 годом. Это может быть связано с неэффективностью использования оборотного капитала предприятием.

Таблица 10 – Показатели рентабельности, %

№	Показатели	2020 г.	2021 г.	Отклонения
1	Рентабельность продаж	35,86	40,99	5,13
2	Рентабельность текущая	55,92	69,46	13,54
3	Рентабельность активов	23,76	19,44	-4,32
4	Рентабельность собственного капитала	24,18	20,93	-3,25

Рентабельность продаж:

Р_пр.= ×100%= ×100%=40,99%.

Рентабельность текущая:

Р_пр.= ×100%= ×100%=69,46%.

Рентабельность активов:

Р_акт.= ×100%= ×100%=19,44%

Рентабельность собственного капитала:

Р_ск.= ×100%= ×100%=20,93

Рентабельность основной деятельности – коэффициент равный отношению чистой прибыли (или убытка) к затратам или выручке.

Рентабельность основной деятельности показывает величину прибыли, которую получает организация на единицу затрат или выручки (на 1 рубль). Данный показатель увеличился на 13,54%.