- •Экзаменационные вопросы По дисциплине «Анализ финансовой отчетности» Для студентов орп
- •1 Методология анализа финансовой отчетности
- •1.1 Методы, способы, приемы анализа, методика чтения финансовых отчетов.
- •1.2 Пользователи отчетной информации.
- •1.3 Оценка информативности финансовой отчетности с позиции основных групп ее пользователей
- •1.4 Задачи и содержание анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности
- •1.5 Виды анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности
- •1.6 Взаимосвязь состава и содержания отчетности с развитием организационно-правовых форм хозяйствования
- •1.7 Анализ соответствия бухгалтерской (финансовой) отчетности налоговым декларациям и статистическим отчетам
- •2. Анализ формы № 1 «бухгалтерский баланс»
- •2.1 Цели и задачи анализа баланса коммерческой организации
- •2. 2 Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников по данным Баланса
- •2. 3 Горизонтальный и вертикальный анализы Баланса
- •2.4 Построение сравнительного аналитического баланса
- •2.5 Анализ валюты бухгалтерского Баланса
- •2.6 Анализ собственных источников финансирования организации
- •2.7 Анализ заемного капитала организации
- •2.8 Процедура чтения Баланса
- •3 Анализ формы № 2 «отчет о прибылях и убытках»
- •3.1Анализ состава и структуры доходов и расходов организации
- •3.2 Общая оценка структуры и динамики чистой прибыли организации
- •3.3 Факторный анализ прибыли организации
- •1. Расчет влияния фактора «Выручка от продажи»
- •3. Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы»
- •4. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы»
- •3.4 Анализ рентабельности обычных видов деятельности
- •3.5 Система показателей финансовых результатов организации
- •3.7 Анализ (учетной) бухгалтерской и экономической рентабепьности
- •3.8 Трендовый анализ реализации продукции и обоснование устойчивого тренда
- •3.10 Связь баланса и отчета о прибылях и убытках
- •3.11 Анализ расходов по обычным видам деятельности
- •4 Анализ формы № 3 «отчет об изменениях капитала»
- •4.1 Анализ состава и структуры собственного капитала организации.
- •4.2 Анализ движения собственного капитала
- •4.3 Оценка рентабельности капитала организации
- •4.4 Анализ и оценка чистых активов организации
- •5 Анализ формы №4 «отчет о движении денежных средств»
- •5.1 Понятие и содержание отчета о движении денежных средств организации
- •5. 2 Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методами
- •5.4 Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности
- •6 Анализ формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»
- •6.1 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации
- •Анализ «качества» дебиторской задолженности. Формирование резервов пo сомнительным долгам
- •6.2 Анализ кредиторской задолженности организации
- •6.3 Анализ нематериальных активов
- •6.4 Анализ основных средств
4.2 Анализ движения собственного капитала
Помимо простейших процедур оценки динамики собственного капитала и отдельных его элементов, рассмотренных выше, следует также рассчитать показатели движения капитала. В форме № 3 бухгалтерской отчетности раскрываются факторы изменения собственного капитала – источники пополнения отдельных его элементов и направления их использования.
В частности на размер уставного капитала могут повлиять:
-дополнительный выпуск акций (+) или уменьшение их количества (-);
-увеличение (+) или уменьшение (-) номинальной стоимости акций;
-реорганизация предприятия (+, -).
Размер добавочного капитала может измениться в результате:
-пересчета иностранных авлют(+,-);
-получения эмиссионного дохода (+);
-направления его части на увеличение уставного капитала (-).
Резервный капитал может увеличиться за счет отчислений от чистой прибыли и уменьшиться в результате выплаты дивидендов по привилегированным акциям, погашения убытка, полученного за год.
Величина нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) зависит:
-от финансовых результатов отчетного года (+,-);
-размера выплаченных дивидендов (-);
-отчислений в резервный фонд(-);
-последствий реорганизации предприятия(+,-).
Коэффициент поступления СК определяется как отношение величины прироста СК за год к остатку СК на конец года и показывает, какую часть СК от имеющегося на конец года составляют вновь поступившие собственные источники.
Коэффициент выбытия СК (использованияСК) вычисляется как отношение величины выбывшего (использованного) СК за год к остатку СК на начало года и показывает, какая часть СК в отчетном периоде, была использована (выбыла) в процессе ее финансово-хозяйственной деятельности.
Эти показатели рассчитываются как по общей величине СК, так и по составляющим его элементам.
При анализе движения капитала следует обратить внимание на темпы его роста, а также на соотношение коэффициентов поступления и выбытия. Если значения коэффициентов поступления превышают значения коэффициентов выбытия, то в организации идет процесс наращивания собственного капитала и наоборот.
Темп роста собственного капитала (коэффициент сохранности собственного капитала)
К сск (ТРск) = ( Ес1 / Ес0)* 100%,
Где Ес1 – собственный капитал отчетного периода (или на конец года);
Ес0 – собственный капитал базисного периода (или на начало года).
Для оценки темпов роста собственного капитала используют следующие критерии:
А)темп роста собственного капитала должен быть более 100%;
Б)темп роста СК должен быть больше темпов инфляции за отчетный период;
В)темп роста СК (отдельно или в сумме с долгосрочным заемным капиталом) должен быть выше темпов роста внеоборотных активов.
Темп роста собственного капитала и оценка качества его прироста при прочих равных условиях зависит от величины капитализированной прибыли, ежегодно направляемой на его увеличение:
ТРск = Ес1 / Ес0 = (Ес0 + ПК1) \ Ес0 = 1 + (ПК1 \ Ес0 )
Таким образом, темп прироста собственного капитала может быть оценен по показателю, отражающему соотношение капитализированной прибыли отчетного периода к собственному капиталу прошлого (базисного) периода:
Тпр.ск = ПК1 \ Ес0
Факторная модель для анализа этого соотношения имеет вид
ПК1 / Ес0 = (Пч1 \ V1) * ( V1 \ ВБ1)* (ВБ1 \ Ес0) * (ПК1\ Пч1)
Два первых фактора – рентабельность продаж и оборачиваемость активов (капитала) – отражают действие тактической финансовой политики, а два последних – стратегической финансовой политики организации. При этом коэффициент (ВБ1 \ Ес0), отражающий структуру капитала, характеризует финансовую активность предприятия по привлечению заемных средств, а доля капитализации в чистой прибыли (ПК1\ Пч1) – реинвестиционную политику организации.