- •Этапы развития экономической науки. Основные направления и школы.
- •Предмет экономики и методы экономического анализа.
- •Потребности и блага. Экономические и неэкономические блага.
- •Предпринимательские способности (наиболее эффективно используют все факторы производства);
- •Информация (совокупность знаний объектов или предметов).
- •Проблема выбора в экономике. Альтернативная стоимость. Кпв
- •График производственных возможностей показывает:
- •Хозяйственные системы и их типы.
- •Условия возникновения рынка: общественное разделение труда и частная собственность.
- •Происхождение, сущность и функции денег.
- •Спрос и факторы его определяющие. Закон спроса.
- •Предложение. Факторы предложения. Закон предложения.
- •Рыночное равновесие. Равновесная цена. Устойчивость рыночного равновеия.
- •Эластичность спроса и предложения.
- •13.Понятие, основные принципы предпринимательства.
- •14.Фирма как субъект предпринимательской деятельности. Виды фирм
- •15.Организационно- экономические формы предпринимательской деятельности.
- •Понятие издержек производства. Экономические и бухгалтерские издержки.
- •17. Постоянные и переменные и средние издержки производства.
- •18.Доходы и Прибыль фирмы. Бухгалтерская и экономическая прибыль. Распределение прибыли.
- •Понятие и типы рыночных структур.
- •Рынок совершенной конкуренции и его основные признаки
- •Монополия: понятие и причины возникновения.
- •Последствия монополий. Ценовая дискриминация. Антимонопольная политика
- •23.Олигополия. Особенности конкурентной борьбы в условиях олигополии.
- •24.Монополистическая конкуренция.
- •25. Ввп как основной макроэкономический показатель
- •26. Макроэкономическое равновесие в модели «совокупный спрос — совокупное предложение»
- •27.Безработица: формы, причины, измерение. Государственное регулирование занятости.
- •Инфляция: сущность, причины, типы. Антиинфляционная политика государства.
- •29. Деньги и денежная масса
- •30.Денежно-кредитная политика государства.
- •Методы денежно-кредитной политики
- •31.Государственный бюджет: пути формирования и использования.Бюджетный диффицит.
- •32.Фискальная политика государства: цели, инструменты, основные формы.
- •Налоги: понятие, виды, функции
- •34.Цикличность как форма развития рыночной экономики.
30.Денежно-кредитная политика государства.
Совокупность государственных мероприятий в области денежного обращения и кредита получила название денежно-кредитной политики. Ее главная цель — регулирование экономической активности в стране и борьба с инфляцией.
Денежно-кредитная политика направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их сдерживание и ограничение (кредитная рестрикция). В условиях падения производства и увеличения безработицы центральные банки пытаются оживить конъюнктуру путем расширения кредита и снижения нормы процента. Напротив, экономический подъем часто сопровождается «биржевой горячкой», спекуляцией, ростом цен, нарастанием диспропорций в экономике. В таких условиях центральные банки стремятся предотвратить «перегрев» конъюнктуры с помощью ограничения кредита, повышения процента, сдерживания эмиссии платежных средств и т.д.
Методы денежно-кредитной политики
Эти методы делятся на две группы: общие (влияют на рынок ссудных капиталов в целом) и селективные (предназначены для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей, крупных фирм и т.д.). Охарактеризуем общие методы денежно-кредитной политики.
учетная (дисконтная) политика — это условия, на которых центральный банк покупает векселя у коммерческих банков. Учетная политика относится к прямым методам регулирования и представляет собой вариант регулирования качественного параметра рынка, а именно стоимости банковских кредитов.
К селективным методам денежно-кредитной политики относятся следующие.
Контроль по отдельным видам кредитов. Он часто практикуется в отношении кредитов под залог биржевых ценных бумаг, потребительских ссуд на покупку товаров в рассрочку, ипотечного кредита. Регулирование потребительского кредита обычно вводится в периоды напряжения на рынке ссудных капиталов, когда государство стремится перераспределить их в пользу отдельных отраслей или ограничить общий объем потребительского спроса.
Регулирование риска и ликвидности банковских операций. В многочисленных правительственных положениях и документах (законах, актах, инструкциях, директивах, указаниях и т.д.), регулирующих операционную деятельность банков, основное внимание уделяется риску и ликвидности банковских операций. Государственный контроль за риском усилился в последние два десятилетия. Характерно, что риск банковской деятельности определяется не через оценку финансового положения должников, а через соотношение выданных кредитов и суммы собственных средств банка.
С помощью названных инструментов центральный банк реализует цели денежно-кредитной политики: поддержание на определенном уровне денежной массы ( жесткая монетарная политика) или ставки процента (гибкая монетарная политика ).
При ужесточении денежно-кредитной политики ограничивается рост денежной массы, а значит, относительно сокращается предложение национальной валюты на валютных рынках, что соответственно должно вести к повышению ее курса.
Смягчение денежно-кредитной политики создает тенденцию к понижению курса национальной валюты. Ужесточение налоговой политики в целом и особенно по отношению к нерезидентам или введение каких-либо ограничений по отдельным видам операций также однозначно ведет к падению курса национальной валюты.
Активная денежно-кредитная политика – это политика, направленная на сохранение параметров денежного рынка при изменении спроса на деньги.
Центральный банк:
а) покупает государственные ценные бумаги на открытом рынке, переводя деньги в оплату за них на счета населения и в резервы банков. Это
обеспечивает расширение возможностей кредитования коммерческими банками и увеличивает денежную массу.
б) снижает учетную ставку процента, что позволяет коммерческим банкам увеличить объем заимствований и расширить объем кредитования своих клиентов по пониженным процентным ставкам. Это увеличивает денежную массу.
в) снижает обязательную норму банковского резервирования, что ведет
к росту денежного мультипликатора и расширению возможностей кредитования экономики.
1 |
2 |
3 |
|
|
|
– ф-а Фишера |
Δ – количество кредитов больше, чем могут их приобрести |
-Δ – ЦБ покупает валюту |
Подобное регулирование не совсем эффективно, тк Количество кредитов (Мкр=const) постоянное, % растут, а это способствует инфляции |
Выпуск ценных бумаг. Сдвиг вправо для сохранения процентов, влево – еще больше |
Δ – ЦБ продает валюту |
Ограничительная политика. Основная цель – уменьшить количество денег.
Центральный банк:
а) продает государственные ценные бумаги на открытом рынке, что вызывает сокращение резервов коммерческих банков и текущих счетов населения,
уплачивающих за эти ценные бумаги. Это ведет к сокращению возможностей
кредитования коммерческими банками и сокращает денежную массу.
б) повышает учетную ставку процента, что вынуждает коммерческие
банки прекратить объем заимствований у Центрального банка и повысить процентные ставки по своим кредитам. Это сдерживает рост денежной массы.
в) повышает обязательную норму банковского резервирования, что снижает денежный мультипликатор и ограничивает рост денежной массы.
Следовательно, эта кредитно-денежная политика носит рестриктивный (ограничительный) характер, сдерживает рост денежной массы и может использоваться для противодействия инфляции.
|
|
-Δ – выпуск ЦБ Ставки рефинансирования увеличиваются
|
Количество денег увеличивается, Погашение облигаций Уменьшается процент учетной ставки |