Теоретична частина. Аналіз фінансових результатів підприємства
Ефективність функціонування будь-якого підприємства багато в чому визначається його здатністю приносити необхідний прибуток. Для оцінки цієї здатності застосовуються методи аналізу фінансових результатів діяльності, що дозволяють визначити, наскільки стабільні одержувані доходи і вироблені витрати; які елементи звіту про прибутки та збитки можуть бути використані для прогнозування фінансових результатів; яка ефективність використання вкладеного капіталу; наскільки продуктивні здійснювані витрати; наскільки ефективно управління компанією в цілому.
Фінансовий аналіз у своєму традиційному розумінні являє собою метод дослідження шляхом розчленування складних явищ на складові частини. У широкому науковому розумінні фінансовий аналіз - це метод наукового дослідження (пізнання) і оцінки явищ і процесів, в основі якого лежить вивчення складових частин, елементів досліджуваної системи. Економічна сутність фінансового аналізу найкраще відображається в наступному визначенні: фінансовий аналіз являє собою оцінку фінансово - господарської діяльності фірми в минулому, сьогоденні і передбачуваному майбутньому.
В економіці, складовим елементом якої є фінанси, аналіз застосовується з метою виявлення сутності, закономірностей, тенденцій та оцінки економічних і соціальних процесів, вивчення фінансово-господарської діяльності на всіх рівнях і в різних сферах відтворення.
Фінансовий аналіз є частиною загального економічного аналізу організації, а також частиною загального, повного аналізу господарської діяльності.
Фінансовий результат - це узагальнюючий показник аналізу та оцінки ефективності діяльності підприємницької організації. Фінансові результати діяльності підприємства характеризуються сумою отриманого прибутку і рівнем рентабельності. Чим більше величина прибутку і вище рівень рентабельності, тим ефективніше функціонує підприємство, тим стійкіше його фінансовий стан. Тому пошук резервів збільшення прибутку і рентабельності - одна з основних завдань у будь-якій сфері бізнесу. Велике значення в процесі управління фінансовими результатами відводиться економічному аналізу. Основними завданнями аналізу фінансових результатів діяльності підприємства є:
систематичний контроль за формуванням фінансових результатів
визначення впливу як об'єктивних, так і суб'єктивних факторів на фінансові результати
виявлення резервів збільшення суми прибутку і рівня рентабельності та прогнозування їх величини
оцінка роботи підприємства по використанню можливостей збільшення прибутку та рентабельності
розробка заходів щодо освоєння виявлених резервів
Прибуток і рентабельність відображають ефективність процесу виробництва. Прибуток - це, з одного боку, основним джерелом фінансування діяльності організацій, а з іншого - джерело доходів бюджетів різних рівнів.
В умовах ринкових відносин метою підприємницької діяльності є отримання прибутку. Будь-який господарюючий суб'єкт в умовах ринкової економіки прагне до підвищення отриманих доходів над зробленими витратами, тому що будь-яка організація зацікавлена в отриманні позитивного результату від своєї діяльності - прибутку.
Підтримка необхідного рівня прибутковості - об'єктивна закономірність нормального функціонування організації в ринкових умовах.
Прибуток і рентабельність характеризують всі сторони фінансово-господарської діяльності підприємства.
Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства передбачає:
оцінку динаміки абсолютних і відносних показників (прибутку і рентабельності)
визначення впливу окремих факторів на розмір прибутку і рівень рентабельності
виявлення резервів зростання прибутку і рентабельності
Велика кількість показників, що характеризують фінансові результати діяльності підприємства, створює методичні труднощі їх системного розгляду. Відмінності в призначенні показників ускладнюють вибір кожним учасником товарного обміну тих з них, які найбільшою мірою задовольняють його потреби в інформації про реальний стан даного підприємства. Наприклад, адміністрацію підприємства цікавить маса отриманого прибутку і її структура, чинники, що впливають на її величину.
Податкові інспекції зацікавлені в отриманні достовірної інформації про всі доданків балансового прибутку; прибутку від реалізації продукції, прибутку від реалізації майна, позареалізаційних результатах діяльності підприємства та ін Аналіз кожного доданка прибутку підприємства має не абстрактний, а цілком конкретний характер, тому що дозволяє засновникам та акціонерам вибрати значимі напрямки активізації діяльності підприємства. Іншим учасникам ринкових відносин аналіз прибутку дозволяє виробити необхідну стратегію поведінки, спрямовану на мінімізацію втрат і фінансового ризику від вкладень в дане підприємство.
Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства включає в якості обов'язкових елементів дослідження, по-перше, змін кожного показника за поточний аналізований період ("горизонтальний аналіз" показників фінансових результатів за звітний період), по-друге, дослідження структури відповідних показників і їх змін (що прийнято називати "вертикальним аналізом" показників), по-третє, вивчення хоча б у самому узагальненому вигляді динаміки зміни показників фінансових результатів за ряд звітних періодів (тобто "трендовий аналіз" показників).
Завдання: Провести аналіз динаміки і складу фінансових результатів діяльності підприємства
Найменування статей |
Абсолютні величини |
Питома вага статей |
Зміни |
|||||
Поперед. період |
Звітний період |
Поперед. період |
Звітний період |
∆абс |
Тпр |
Струк-ні, % |
||
1. Чистий дохід від реалізації продукції |
23095 |
24421 |
100,00 |
100,00 |
1326 |
5,74 |
- |
|
2. Собівартість реалізованої продукції |
15974 |
16726 |
69,17 |
68,49 |
752 |
4,71 |
-0,68 |
|
3. Валовий прибуток |
7121 |
7695 |
30,83 |
46,01 |
574 |
8,06 |
15,17 |
|
4. Інші операційні доходи |
173 |
495 |
0,75 |
2,03 |
322 |
186,13 |
1,28 |
|
5. Адміністративні витрати |
4595 |
4990 |
19,90 |
20,43 |
395 |
8,60 |
0,54 |
|
6. Витрати на збут |
1855 |
2523 |
8,03 |
10,33 |
668 |
36,01 |
2,30 |
|
7. Інші операційні витрати |
776 |
582 |
3,36 |
2,38 |
-194 |
-25,00 |
-0,98 |
|
8. Фінансові результати від операційної діяльності |
68 |
95 |
0,29 |
0,39 |
27 |
39,71 |
0,09 |
|
9. Дохід від участі в капіталі |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- |
- |
|
10. Інші фінансові доходи |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- |
- |
|
11. Інші доходи |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- |
- |
|
12. Фінансові витрати |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- |
- |
|
13.Витрати від участі в капіталі |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- |
- |
|
14. Інші витрати |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- |
- |
|
15. Фінансовий результат до оподаткування: прибуток |
68 |
95 |
0,29 |
0,39 |
27 |
39,71 |
0,09 |
|
16. Витрати (дохід) з податку на прибуток |
12 |
17 |
0,08 |
0,10 |
5 |
41,67 |
0,03 |
|
17. Прибуток від припиненої діяльності після оподаткування |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- |
- |
|
18. Чистий фінансовий результат. |
56 |
78 |
0,24 |
0,32 |
22 |
39,29 |
0,08 |
Завдання: Провести факторний аналіз зміни рентабельності підприємства. Вихідні значення та результати розрахунків оформити у вигляді таблиці, тис. грн.
№ з/п |
Показник |
Попер. період |
Звітн. період |
Відх. (±) |
ТПР, % |
Вплив фактору |
1 |
Початкові дані Чистий дохід від реалізації продукції |
23095 |
24421 |
1326 |
5,74 |
-0,01 |
2 |
Собівартість реалізації продукції |
15974 |
16726 |
752 |
4,71 |
- |
3 |
Валовий прибуток |
7121 |
7695 |
574 |
8,06 |
- |
4 |
Адміністративні витрати |
4595 |
4990 |
395 |
8,60 |
- |
5 |
Витрати на збут |
1855 |
2523 |
668 |
36,01 |
- |
6 |
Інші операційні витрати |
776 |
582 |
-194 |
-25,00 |
- |
7 |
Фінансові результати від операційної діяльності |
68 |
95 |
27 |
39,71 |
- |
8 |
Чистий фінансовий результат |
56 |
78 |
22 |
39,29 |
0,09 |
9 |
Вартість активів - валюта балансу |
8901 |
8969 |
68 |
0,76 |
-0,02 |
10 |
Власний капітал |
2201 |
2150 |
-51 |
-2,32 |
1,00 |
11 |
Розрахункові показники Повна собівартість реалізованої продукції |
23200 |
24821 |
1621 |
6,99 |
0,08 |
12 |
Рентабельність продажів, % (Rр) |
0,24 |
0,32 |
0,08 |
31,72 |
- |
13 |
Рентабельність витрат, % (Rв) |
0,24 |
0,31 |
0,07 |
30,19 |
- |
14 |
Рентабельність активів, % (Rа) |
0,63 |
0,87 |
0,24 |
38,23 |
- |
15 |
Рентабельність власного капіталу, % (Rвк) |
2,54 |
3,63 |
1,08 |
42,59 |
- |
Рентабельність реалізованої продукції
Рентабельність витрат (виробництва)
Рентабельність майна (активів)
Рентабельність власного капіталу
Вплив фактору:
1). 56 / 24421 *100 - 56 / 23095 *100 = - 0,01
2). 78 / 24421 *100 - 56 / 24421 *100 = 0,09
3). 78 / 24421 *100 - 78 / 23095 *100 = - 0,02
4). 78 / 2201 *100 - 56 / 2201 * 100 = 1,00
5). 78 / 2150 * 100 - 78 / 2201 *100 = 0,08