Глоссарий терминов по УИДРиМУ_02-02-2022
.pdf51
|
|
№п/п |
1) |
№ |
ТЕРМИН / |
Разделе |
|
п/п |
ПОНЯТИЕ |
ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ) |
|
|
|
|
|
|
(в |
|
|
|
|
11 |
Инвестиционное |
(investment memorandum [offer]) |
114 |
|
предложение |
– основной документ, представляемый на |
|
|
|
рассмотрение инвестиционному или тендерному |
|
|
|
комитету, в котором содержится обоснование |
|
|
|
предложений по осуществлению инвестиций; |
|
|
|
– документ, предназначенный для ознакомления |
|
|
|
с идеями и целями, а также перспективами |
|
|
|
проекта будущих потенциальных инвесторов в |
|
|
|
лице бизнесменов, частных предпринимателей и |
|
|
|
государственных организаций. |
|
|
|
Этот документ является очень важным, так как |
|
|
|
лишь только при его наличии обеспечивается |
|
|
|
возможность взаимодействий инвестора и |
|
|
|
организатора инвестиционного проекта. |
|
|
|
Инвестиционное предложение составляют |
|
|
|
находящиеся в частной, государственной, |
|
|
|
муниципальной и иных формах собственности |
|
|
|
вновь создаваемые и модернизируемые |
|
|
|
основные фонды и оборотные средства во всех |
|
|
|
отраслях народного хозяйства РФ, ценные |
|
|
|
бумаги, целевые денежные вклады, научно- |
|
|
|
техническая продукция, другие объекты |
|
|
|
собственности, а также имущественные права и |
|
|
|
права на интеллектуальную собственность. |
|
|
|
|
|
12 |
Инвестиционные банки |
банки, осуществляющие финансирование и |
115 |
|
|
долгосрочное кредитование различных отраслей |
|
|
|
экономики. |
|
|
|
Они ориентированы на мобилизацию |
|
|
|
долгосрочного капитала и предоставление его |
|
|
|
путем выпуска и размещения ценных бумаг, |
|
|
|
вложение инвестиционных ресурсов в крупные |
|
|
|
проекты, а также обслуживание и участие в |
|
|
|
эмиссионно-учредительской деятельности |
|
|
|
нефинансовых компаний. |
|
|
|
Особенность инвестиционных банков состоит в |
|
|
|
том, что они не специализируются на приеме |
|
|
|
вкладов населения. |
|
52
|
|
№п/п |
1) |
№ |
ТЕРМИН / |
Разделе |
|
п/п |
ПОНЯТИЕ |
ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ) |
|
|
|
|
|
|
(в |
|
|
|
|
13 |
Инвестиционные |
юридические лица, включая кредитные |
116 |
|
институты |
организации, а также физические лица, |
|
|
|
зарегистрированные в качестве |
|
|
|
предпринимателей, которые осуществляют |
|
|
|
посредническую или консультационную |
|
|
|
деятельность на рынке ценных бумаг. |
|
|
|
Выделяют три группы инвестиционных |
|
|
|
институтов: холдинги, финансовые компании и |
|
|
|
финансовые группы. |
|
|
|
К инвестиционным институтам относят |
|
|
|
инвестиционные компании и фонды, фондовые |
|
|
|
биржи, брокеров, дилеров, консультантов и др. |
|
|
|
|
|
14 |
Инвестиционный пай |
именная ценная бумага, удостоверяющая долю |
117 |
|
|
его владельца в праве собственности на |
|
|
|
имущество, составляющее паевой |
|
|
|
инвестиционный фонд, право требовать от |
|
|
|
управляющей компании надлежащего |
|
|
|
доверительного управления фондом, право на |
|
|
|
получение денежной компенсации при |
|
|
|
прекращении договора доверительного |
|
|
|
управления паевым инвестиционным фондом со |
|
|
|
всеми владельцами инвестиционных паев |
|
|
|
данного фонда. |
|
|
|
Каждый инвестиционный пай удостоверяет |
|
|
|
одинаковую долю в праве общей собственности |
|
|
|
на имущество, составляющее паевой |
|
|
|
инвестиционный фонд, и одинаковые права. |
|
|
|
Инвестиционные пай не является эмиссионной |
|
|
|
ценной бумагой. |
|
|
|
Права, удостоверенные инвестиционным паем, |
|
|
|
фиксируются в бездокументарной форме. |
|
53
|
|
№п/п |
1) |
№ |
ТЕРМИН / |
Разделе |
|
п/п |
ПОНЯТИЕ |
ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ) |
|
|
|
|
|
(в |
|
|
|
15 |
Инвестиционный |
– сфера экономических отношений по вопросам 118 |
|
рынок |
купли, продажи и размещения инвестиций, их |
|
(рынок инвестиций и |
воспроизводства и регулирования в условиях |
|
рынок инвестиционных |
изменяющегося спроса и предложения, а также |
|
товаров) |
установления цены на них; |
|
|
– в широком смысле, инвестиционный рынок – |
|
|
это рынок, на котором |
|
|
осуществляются сделки купли-продажи |
|
|
инвестиционных товаров и услуг, |
|
|
способствующих процессу инвестирования; |
|
|
– сложившаяся система, функционирующая на |
|
|
принципах свободной конкуренции и |
|
|
партнерского взаимодействия, в рамках которой |
|
|
взаимодействуют субъекты инвестиционного |
|
|
процесса; |
|
|
– совокупность экономических отношений, |
|
|
которые складываются между продавцами и |
|
|
потребителями инвестиционных товаров и |
|
|
услуг, а также объектов инвестирования во всех |
|
|
его формах. |
|
|
Рынок инвестиций (обмен инвестициями) |
|
|
характеризуется предложением инвестиций (или |
|
|
предложением инвестиционного капитала) со |
|
|
стороны инвесторов, выступающих в этом |
|
|
случае как продавцы, и спросом на инвестиции |
|
|
и стороны потенциальных участников |
|
|
инвестиционной деятельности, выступающих в |
|
|
роли покупателей инвестиций (инвестиционного |
|
|
капитала). |
Структура инвестиционного рынка представляет собой:
1)Рынок объектов реального инвестирования:
–рынок капитальных вложений;
–рынок недвижимости;
–рынок прочих объектов реального инвестирования.
2)Рынок объектов финансового инвестирования:
–денежный рынок;
–фондовый рынок.
3)Рынок объектов инновационных инвестиций:
–рынок интеллектуальных инвестиций;
–рынок научно-технических новаций.
|
|
|
|
54 |
|
|
|
|
|
|
|
|
п№/п |
1) |
№ |
ТЕРМИН / |
ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ) |
Разделе |
|
|
|
|||
п/п |
ПОНЯТИЕ |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
(в |
|
|
|
|
|
16 |
Инвестиционный спрос |
– спрос в экономике на инвестиционные товары: |
119 |
|
|
|
машины, оборудование, строительные |
|
|
|
|
материалы, услуги строительных фирм; |
|
|
|
|
инвестиционные спрос возникает из намерения |
|
|
|
|
или планов фирм по увеличению своего |
|
|
|
|
физического капитала (основных |
|
|
|
|
производственных фондов), а также товарных |
|
|
|
|
запасов; |
|
|
|
|
– желаемое или планируемое фирмами |
|
|
|
|
пополнение своего капитала; |
|
|
|
|
– потребность потенциальных инвесторов в |
|
|
|
|
дополнительном капитале для получения |
|
|
|
|
прибыли, приобретении недвижимости или |
|
|
|
|
транспортных средств, необходимых для |
|
|
|
|
производства товаров или оказания услуг; |
|
|
|
|
– потребность предпринимателя в приобретении |
|
|
|
|
инвестиционных товаров, которые в |
|
|
|
|
дальнейшем принесут прибыль; |
|
|
|
|
– представляет собой спрос предпринимателей |
|
|
|
|
на средства производства для восстановления |
|
|
|
|
изношенного капитала, а также для его |
|
|
|
|
увеличения с целью расширения производства. |
|
|
|
|
Инвестиционный спрос наряду с |
|
|
|
|
потребительским спросом является частью |
|
|
|
|
спроса совокупного в экономике. Его величина |
|
|
|
|
зависит при прочих равных условиях от уровня |
|
|
|
|
реальных процентных ставок: чем они выше, |
|
|
|
|
тем инвестиционный спрос ниже, и наоборот, а |
|
|
|
|
также от динамики цен (т.е. зависит от нормы |
|
|
|
|
прибыли и ставки банковского процента). |
|
|
|
|
Инфляция ведет к понижению инвестиционного |
|
|
|
|
спроса, а при ее очень высоком темпе |
|
|
|
|
(гиперинфляции) – к его фактическому |
|
|
|
|
прекращению. |
|
|
|
|
Инвестиционный спрос формируется под |
|
|
|
|
воздействием макроэкономических и |
|
|
|
|
микроэкономических факторов, определяющих |
|
|
|
|
его гибкость и динамизм. |
|
|
|
|
Одним из важнейших факторов, влияющих на |
|
|
|
|
изменения инвестиционного спроса, это объем |
|
|
|
|
произведенного национального продукта. Его |
|
|
|
|
увеличение или уменьшение прямо |
|
|
55
№ |
ТЕРМИН / |
ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ) |
|
п/п |
ПОНЯТИЕ |
||
|
пропорционально отражается на изменении инвестиционного спроса в стране, конечно при прочих равных условий.
Инвестиционный спрос – это один из элементов, характеризующий состояние конъюнктуры инвестиционного рынка.
17 Инвестиционный фонд – учреждение, осуществляющее коллективные инвестиции. Суть его в аккумулировании сбережений частных и юридических лиц для совместного (в том числе и портфельного) инвестирования через покупку ценных бумаг, а не реальных производственных активов.
– инвестиционные институт, деятельность которого заключается в привлечении денежных средств и иного имущества путем эмиссии акций в целях их последующего инвестирования в ценные бумаги других эмитентов.
В соответствии с законодательством РФ инвестиционные фонды могут:
–выпускать акции с целью мобилизации денежных средств;
–покупать, продавать и хранить ценные бумаги других эмитентов;
–управлять ценными бумагами по поручению клиента; – оказывать консультационные услуги;
–осуществлять расчеты по поручению клиентов.
Виды инвестиционных фондов:
–акционерные;
–паевые.
В реальной практике зачастую инвестиционные фонды являются структурными подразделениями инвестиционных компаний, которые в зависимости от направленности работы в определенном сегменте рынка ценных бумаг формируют собственную организационную структуру
№ п/п (в Разделе 1)
120
56
|
|
№п/п |
1) |
№ |
ТЕРМИН / |
Разделе |
|
п/п |
ПОНЯТИЕ |
ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ) |
|
|
|
|
|
|
(в |
|
|
|
|
18 |
Инновационные банки |
банки, осуществляющие финансирование и |
121 |
|
|
долгосрочное кредитование научно-технической |
|
|
|
и научно-производственной деятельности, |
|
|
|
технологического процесса, венчурного |
|
|
|
капитала, разработку и реализацию научных и |
|
|
|
научно-технических программ и проектов в |
|
|
|
предпринимательской сфере. |
|
|
|
|
|
19 |
Институциональные |
профессиональные участники финансового |
122 |
|
инвестиционное |
рынка, осуществляющие операции по |
|
|
посредники |
инвестированию, в частности, инвестиционные |
|
|
|
компании и фонды, пенсионные фонды, |
|
|
|
страховые компании, паевые инвестиционные |
|
|
|
фонды, управляющие компании, банки, |
|
|
|
фондовые биржи и организации, формирующие |
|
|
|
и исполняющие государственный и |
|
|
|
муниципальный бюджеты (налоговые органы и |
|
|
|
казначейство). |
|
|
|
Заслуживает внимания многообразие |
|
|
|
выполняемых ими функций. Их основная |
|
|
|
деятельность заключается в организации |
|
|
|
эффективного перемещения денежных средств |
|
|
|
от кредиторов к заемщикам. |
|
20 |
Интервальный паевой |
паевой инвестиционный фонд, правила |
123 |
|
инвестиционный фонд |
доверительного управления которого |
|
|
|
предусматривают наличие у владельца |
|
|
|
инвестиционных паев права в течение срока, |
|
|
|
установленного правилами доверительного |
|
|
|
управления паевым инвестиционным фондом, |
|
|
|
требовать от управляющей компании погашения |
|
|
|
всех принадлежащих ему инвестиционных паев |
|
|
|
и прекращения тем самым договора |
|
|
|
доверительного управления паевым |
|
|
|
инвестиционным фондом между ним и |
|
|
|
управляющей компанией или погашения части |
|
|
|
принадлежащих ему инвестиционных паев. |
|
57
|
|
№п/п |
1) |
№ |
ТЕРМИН / |
Разделе |
|
п/п |
ПОНЯТИЕ |
ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ) |
|
|
|
|
|
|
(в |
|
|
|
|
21 |
Инфраструктура |
– система организаций всех форм |
124 |
|
инвестиционного |
собственности, обеспечивающих |
|
|
рынка |
взаимодействие субъектов инвестиционного |
|
|
|
рынка, т.е. взаимодействие владельцев |
|
|
|
свободных денежных ресурсов и их |
|
|
|
покупателей; |
|
|
|
– совокупность предприятий, организаций, |
|
|
|
учреждений, производящих инвестиционные |
|
|
|
товары. |
|
|
|
Инфраструктура инвестиционного рынка |
|
|
|
представлена нормативно-правовыми |
|
|
|
условиями, ценными бумагами и системой |
|
|
|
финансовых посредников. Согласно |
|
|
|
положениям теории финансового |
|
|
|
посредничества основным собственником |
|
|
|
инвестиционных ресурсов является население, а |
|
|
|
основным потребителем – предприятия и |
|
|
|
организации. |
|
|
|
Экономике развитых стран присуща сложная и |
|
|
|
многообразная структура институтов, |
|
|
|
осуществляющих мобилизацию инвестицион- |
|
|
|
ных ресурсов с последующим их вложением в |
|
|
|
предпринимательскую деятельность. Эти |
|
|
|
институты, выступая финансовыми |
|
|
|
посредниками аккумулируют отдельные |
|
|
|
сбережения домашних хозяйств и фирм в |
|
|
|
значительные массы инвестиционного капитала, |
|
|
|
который затем размешается среди потребителей |
|
|
|
инвестиций. |
|
|
|
В наиболее общем виде финансовые институты |
|
|
|
включают следующие типы: |
|
|
|
– коммерческие банки (универсальные и |
|
|
|
специализированные); |
|
|
|
– небанковские кредитно-финансовые |
|
|
|
институты (финансовые и страховые компании, |
|
|
|
пенсионные фонды, ломбарды, кредитные |
|
|
|
союзы и товарищества); |
|
|
|
– инвестиционные институты (инвестиционные |
|
|
|
компании / фонды, фондовые биржи, |
|
|
|
финансовые брокеры, инвестиционные |
|
|
|
консультанты и пр.). |
|
58
|
|
№п/п |
1) |
№ |
ТЕРМИН / |
Разделе |
|
п/п |
ПОНЯТИЕ |
ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ) |
|
|
|
|
|
|
(в |
|
|
|
|
|
|
Общей характеристикой для всех групп |
|
|
|
институциональных инвесторов является |
|
|
|
аккумулирование ими временно свободных |
|
|
|
денежных средств (государства, фирм, |
|
|
|
населения) с последующим вложением их в |
|
|
|
экономику. |
|
|
|
|
|
22 |
Ипотечные банки |
банки, предоставляющие долгосрочные кредиты |
125 |
|
|
под залог недвижимости (земли, строений) либо |
|
|
|
на приобретение недвижимости. |
|
|
|
Они мобилизуют ресурсы за счет выпуска |
|
|
|
особых видов ценных бумаг – закладных листов |
|
|
|
и ипотечных ценных бумаг, обеспечением |
|
|
|
которых служит заложенная в банках |
|
|
|
недвижимость. |
|
|
|
Наряду с основной деятельностью, ипотечные |
|
|
|
банки могут заниматься вложением средств в |
|
|
|
ценные бумаги, выдачей ссуд под залог ценных |
|
|
|
бумаг и другими финансовыми услугами. |
|
23 |
Коммерческий банк |
(commercial bank) |
126 |
|
|
1) частный банк, который оказывает услуги |
|
|
|
физическим и юридическим лицам: |
|
|
|
– размещает денежные средства на вклады; |
|
|
|
– выдает кредиты; |
|
|
|
– обслуживает счета; |
|
|
|
– обменивает валюту |
|
|
|
– консультирует по финансовым вопросам |
|
|
|
(согласно ФЗ «О банках и банковской |
|
|
|
деятельности»). |
|
|
|
2) (офиц. – банк второго уровня) |
|
|
|
кредитная организация, осуществляющая |
|
|
|
банковские операции для юридических и |
|
|
|
физических лиц (расчетные, платежные |
|
|
|
операции, привлечение вкладов, предоставление |
|
|
|
ссуд, а также операции на рынке ценных бумаг |
|
|
|
и посреднические операции). |
|
|
|
Коммерческие банки могут быть |
|
|
|
универсальными и специализированными. |
|
59
|
|
№п/п |
1) |
№ |
ТЕРМИН / |
Разделе |
|
п/п |
ПОНЯТИЕ |
ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ) |
|
|
|
|
|
|
(в |
|
|
|
|
24 |
Конкуренция |
это соперничество между участниками |
127 |
|
|
рыночной экономики за лучшие, оптимальные |
|
|
|
условия производства, купли и реализации |
|
|
|
товаров. |
|
|
|
Конкуренция – является одним из главных, |
|
|
|
необходимых механизм регулирования рынка |
|
25 |
Конъюнктура |
совокупность факторов, определяющих |
128 |
|
инвестиционного |
сложившееся соотношение спроса, |
|
|
рынка |
предложения, уровня цен, конкуренции и |
|
|
|
объемов реализации на инвестиционном рынке |
|
|
|
или сегменте инвестиционного рынка. |
|
|
|
|
|
26 |
Конъюнктурный бум |
выражается в резком возрастании объемов |
129 |
|
инвестиционного |
реализации на инвестиционном рынке, |
|
|
рынка |
увеличении предложения и спроса на объекты |
|
|
|
инвестирования при опережающем росте |
|
|
|
последнего, соответствующем повышении цен |
|
|
|
на объекты инвестирования, доходов |
|
|
|
инвесторов и инвестиционных посредников. |
|
|
|
|
|
27 |
Конъюнктурный |
характеризуется увеличением спроса на объекты |
130 |
|
подъем (подъем |
инвестирования, ростом цен на них, |
|
|
конъюнктуры) |
оживлением инвестиционного рынка, что |
|
|
инвестиционного |
связано с общим повышением деловой |
|
|
рынка |
активности в экономике. |
|
60
|
|
№п/п |
1) |
№ |
ТЕРМИН / |
Разделе |
|
п/п |
ПОНЯТИЕ |
ЗНАЧЕНИЕ ТЕРМИНА (ПОНЯТИЯ) |
|
|
|
|
|
|
(в |
|
|
|
|
28 |
Кредитные союзы |
(Credit Union) |
131 |
|
|
– ассоциации, объединяющие лиц с общими |
|
|
|
интересами для взаимного кредитования |
|
|
|
пайщиков; |
|
|
|
– неприбыльная организация, основанная |
|
|
|
физическими лицами, профессиональными |
|
|
|
союзами, их объединениями на кооперативных |
|
|
|
началах с целью удовлетворения потребностей |
|
|
|
ее членов во взаимном кредитовании и |
|
|
|
предоставлении финансовых услуг за счет |
|
|
|
объединенных денежных взносов членов |
|
|
|
кредитного союза. |
|
|
|
Кредитный союз является одной из форм |
|
|
|
кооперативов, действующих в финансово- |
|
|
|
кредитной сфере. |
|
|
|
Капитал кредитных союзов формируется путем |
|
|
|
оплаты паев, периодических взносов членов |
|
|
|
кредитных союзов, а также выпуска займов. |
|