- •Раздел I Предпринимательский риск как объект управления.
- •Тема 1.1.Риски в бизнесе и их финансовая сущность.
- •Дополнительная
- •Проблемные вопросы:
- •Тема 2. Система финансовых рисков и их классификация.
- •Дополнительная
- •Проблемные вопросы:
- •Тема 3 Выявление и согласование предпочтений по риску.
- •Дополнительная
- •Проблемные вопросы:
- •3. Задача.
- •Тема 4. Количественные методы оценки финансового риска.
- •Дополнительная
- •Проблемные вопросы:
- •Тема 5. Риск-менеджмент как система управления рисками.
- •Дополнительная
- •Проблемные вопросы:
- •Акционерному обществу предлагаются два рискованных проекта:
- •Тема 6. Приемы и методы минимизации рисков.
- •Дополнительная
- •Проблемные вопросы:
- •Задача. Рассчитайте коэффициент риска и выберите наименее рисковый вариант вложения капитала. Данные для расчета:
- •Замечания преподавателя
- •Тема 7. Методы страхования предпринимательских рисков.
- •Дополнительная
- •Проблемные вопросы:
- •Тема 8. Управление производственными рисками..
- •Дополнительная
- •Проблемные вопросы:
- •4. Определить порог рентабельности фирмы при следующих исходных данных о выпуске продукции:
- •Тема 9. Управление портфельными рисками.
- •Дополнительная
- •Проблемные вопросы:
- •2.Практические задания.
4. Определить порог рентабельности фирмы при следующих исходных данных о выпуске продукции:
Цена изделия – 500 рублей, Объем реализации – 4000 штук, Постоянные затраты – 860 тыс. руб., переменные затраты на единицу изделия – 275 рублей.
______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Тема 9. Управление портфельными рисками.
В процессе изучения данной темы следует обратить особое внимание на специфику управления рисками ценных бумаг и других финансовых активов. Следует четко понимать взаимосвязь понятий риска и доходности финансовых активов, а также знать, в чем состоит бетта-анализ ценных бумаг.
В основе портфельного подхода к оценке риска финансовых активов лежит концепция. формирования эффективного портфеля на базе модели оценки капитальных активов САРМ.
Литература:
Обязательная
Рогов М.А. Риск-менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 50- 73 стр.
Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Учеб. Пособие /А.М. Дубров, Б.А.Лагоша и др.; Под ред. Б.А.Лагоши. – 2-е изд.,- М.: Финансы и статистика, 2003. - 67- 148 стр.
Дополнительная
Станиславчик Е.Н. Риск-менеджмент на предприятии. Теория и практика. – М.: Ось-89, 2002. – 31-58р.
Москвин В.А. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 109-193 стр.
Проблемные вопросы:
1. В чем состоит концепция риска и доходности финансовых активов?
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
2. Охарактеризуйте методы расчета дохода, доходности и риска ценных бумаг.
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
3. Раскройте сущность проблемы управления риском инвестиционного портфеля.
______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________________________________________
Тесты
Выберите один правильный ответ из предлагаемых вариантов
2. Какие риски связаны с вложением капитала?
а) политические;
б) инвестиционные;
в) риски ликвидности.
1. Венчурные инвестиции имеют:
а) максимальную степень риска;
б) минимальную степень риска;
в) неопределенную степень риска;
2. Систематический риск определяется на базе
а) альфа - анализа ценной бумаги;
б) бетта- анализа ценной бумаги;