- •5 Вариант
- •1. Отличия преднамеренного банкротства от фиктивного
- •2. Методы управления в кризисных ситуациях
- •3. Процедура назначения конкурсного управляющего
- •4. Удовлетворение требований кредиторов:1,2,3,4,5 очередь
- •5. Прогнозирование банкротства с использованием рейтинговой модели Савицкой.
- •6. Процедуры банкротства
- •9. Определения
- •10. Обязанности конкурсного управляющего
4. Удовлетворение требований кредиторов:1,2,3,4,5 очередь
Законом установлена очередность и порядок удовлетворения требований кредиторов ликвидируемого юридического лица. Основанием для начала выплаты денежных сумм кредиторам является утверждение промежуточного ликвидационного баланса юридического лица.
В первую очередь удовлетворяются требования граждан, перед которыми ликвидируемое юридическое лицо несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей. В этих целях юридическое лицо обязано капитализировать суммы, необходимые для выплаты возмещения вреда в будущем, и внести их в органы государственного страхования.
Во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору, в том числе по контракту, и по выплате вознаграждений по авторским договорам. Вследствие ликвидации юридического лица эти категории физических лиц находятся в более уязвимом положении по сравнению с другими кредиторами.
В третью очередь удовлетворяются требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества ликвидируемого юридического лица
В четвертую очередь погашается задолженность по обязательным платежам в бюджет и во внебюджетные фонды.
В пятую очередь производятся расчеты с другими кредиторами в соответствии с законом. В этом случае речь идет главным образом об обязательственных отношениях, не обеспеченных залогом.
5. Прогнозирование банкротства с использованием рейтинговой модели Савицкой.
Методика предполагает рассматривать сумму показателей и их рейтинговую оценку, выраженную в баллах
Методика предлагает разделить предприятия на 7 классов:
Предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств.
Предприятие, демонстрирующее некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваемое как не благополучное.
Проблемные предприятия. Риска потери средств еще нет, но полное получение процентов сомнительно
Предприятие с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты
Предприятия высочайшего риска, практически не состоятельные
Предприятия банкроты
Предприятия должники, которые пропадают без вести.
Показатели |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1.К-т абсолютной ликвидности |
≥0,25 20б |
0,2 16б |
0,15 12б |
0,1 8б |
0,05 4б |
<0,05 0б |
2. К-т быстрой ликвидности |
≥1 18б |
0,9 15б |
0,8 12б |
0,7 9б |
0,6 6б |
<0,5 0б |
3.К-т текущей ликвидности |
≥2 16,5б |
1,9-1,7 15-12б |
1,6-1,4 10,5-7,5б |
1,3-1,1 6-3б |
1 1,5б |
<0,5 0б |
4.К-т автономии |
≥0,6 17б |
0,59-0,54 15-12б |
0,53-0,43 11,4-7,4б |
0,42-0,41 6,6-1,8б |
0,4 1б |
<0,4 0б |
5.К-т обеспеченности собственными оборотными активами |
≥0,5 15б |
0,4 12б |
0,9 9б |
0,2 6б |
0,1 3б |
<0,1 0б |
6.К-т обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом |
≥1 15б |
0,9 12б |
0,8 9б |
0,79 6б |
0,6 3б |
<0,5 0б |
|
100 |
64 |
63,9-56,9 |
41,6-28,3 |
18 |
|
(минимальное значение границы в баллах)
Находим значения коэффициентов и присваиваем баллы.
– позволяет оценить способность предприятия погашать краткосрочную задолженность за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
(критич к-т ликвидности) – отражает платежные возможности предприятия при условии полного использования денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и своевременного погашения дебиторской задолженности
– показатель платежной возможности предприятия при условии полного использования денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, своевременных расчетов с дебиторами, благоприятной реализации готовой продукции, а также продажи, в случае необходимости, элементов материально оборотных средств
– характеризует долю собственных средств в общем объеме капитала.
А1 – наиболее ликвидные активы (деньги и краткосрочные финансовые вложения)
А2 – быстро реализуемы активы (дебиторская задолженность)
А3 – медленно реализуемые активы (производственные запасы+НДС+прочие оборотные активы+долгосрочные финансовые вложения)
П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)
П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы+прочие краткосрочные пассивы).