105 Анализ финансовой устойчивости

1-й этап анализа финансовой устойчивости это проверка обеспечения запасов и затрат источниками формирования

Существуют следующие типы финансовой устойчивости:

1.абсолютная не бывает излишков в источниках формирования запасов и затрат очень редкий тип

2.нормальный обеспечение запасов и затрат суммой собственных средств

3.неустойчивое финансовое состояние обеспечение запасов и затрат как за собственные и за заемные средства

4.кризисное финансовое состояние отсутствует обеспечение запасов и затрат источников финансов.

Предприятие находится на грани банкротства

Средства снижения финансового напряжения:

1.временно свободные средства предприятия это финансовые резервы и фонды экономического стимулирования.

2.привлечения средств превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской.

3.кредиторы банка на пополнение оборотных средств

Коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость:

1.коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами вычисляются как отношение собственных оборотных средств к запасам и затратам

Служит выражение наличие собственных необходимых для финансовой устойчивости от 0,6 до 0,8

2.коэффициент маневренности вычисляется как отношение собственных однородных средств к общей величине собственных средств, говорит о том какая доля собственных средств находится в мобильной форме позволяющая относительно свободно маневрировать этими средствами он равен 0,5

3.автономии вычисляются как отношение собственных средств к итогу баланса,характеризует долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия этот коэффициент больше или равно 0,5 это нормальное значение говорит о том что все обязательства предприятия покрываются его собственными средствами

4.коэффициент краткосрочной задолженности вычисляется как отношение краткосрочных обязательств к общей величине обязательств

106 Анализ ликвидности баланса

Под ликвидностью активов понимается их способ быстро быть и превращаться в денежную форму. Ликвидность баланса это степень покрытия обязательством предприятия его активами. Срок превращения которого в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

При проведении анализа ликвидности баланса сравнивают средства по активу сгруппировав по степени их ликвидности располагая по убыванию ликвидности и обязательств по пассиву, сгруппировав по сроком погашения располагаются по возрастанию срока.

Выделяют следующие группы активов:

А1-наиболее ликвидные краткосрочные финансовые вложения

А2-быстро реализуемая дебиторская задолжность со сроком погашения до 12 мес.и прочие оборотные активы.

А3-медленно реализуемые запасы за вычетом будующих расходов и долгосрочных финансовых вложений

А4-трудно реализуемые долгосрочные финансовые вложения дебиторской задолжности более 12 мес.

Выделяют следующие группы пассива:

П1-наиболее срочные обязательства кредиторская задолжность поставщики и подрядчики векселя к уплате , задолжность перед дочерними обществами по уплате труда по социальному стахованию и обеспечивает перед бюджетом прочие краткосрочные пассивы.

П2-краткосрочные кредиты и заемные средства

П3-долгосрочные кредиты и займы

П4-постоянный капитал и резервы расчеты дивидентами, расходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предприятий ,расход платежей.

Баланс ликвидности при следующем неравенстве:

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Сравнивая показатели А1 и А2 с П1 и П2 позволяют судить о текущей ликвидности.А3 с П3 о перспективе ликвидности.

Выполнения неравенств является показателем наличия у предприятия собственных оборотных средств.

Так же рассчитывается финансовые коэффициенты:

1.общий показатель ликвидности

2.показатель общей ликвидности

3.текущая ликвидность покрытия