Раздел 3. Финансовые институты, их роль на финансовом рынке. Механизм регулирования финансового рынка

Тема 6. Государственный контроль рынка ценных бумаг как элемент системы государственного регулирования

Государственный контроль рынка ценных бумаг как элемент системы государственного регулирования. Методы институционального и функционального регулирования рынка ценных бумаг. Основные функции ФСФР по регулированию рынка ценных бумаг. Права ФСФР в отношении лицензирования профессиональных участников. Региональные отделения ФСФР, основные функции и права.

Саморегулирование: роль и место в системе государственного регулирования рынка ценных бумаг. Роль саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг. Требования к саморегулируемой организации для получения ею лицензии. Требования к саморегулируемой организации, являющейся организатором торговли. Основания для отказа в выдаче лицензии саморегулируемой организации.

Процедуры контроля за соблюдением законодательства Российской Федерации. Элементы правовой основы для осуществления надзора за рынком ценных бумаг и защиты инвесторов. Структура системы надзора за исполнением законодательства Российской Федерации на рынке ценных бумаг. Необходимость и порядок раскрытия информации на РЦБ. Требования законодательства Российской Федерации по защите прав и законных интересов инвесторов [48].

Основные термины:

Государственный контроль. Система надзора за соблюдением законодательства.

ТЕМАТИКА ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАНЯТИЙ

Цель семинарских занятий – активизация работы студентов по изучению учебной дисциплины. Свое обучение в семинарских занятиях студент реализует посредством выступления с докладом по темам семинарских занятий, решения задач, в том числе ситуационных, тестов и выполнения контрольных работ и т.д. На семинарских занятиях проводятся также деловые игры и выполняются самостоятельные работы.

Практическое занятие № 1-2

Тема: Организация и структура финансовых

рынков. Виды и классификация ценных бумаг

Вопросы для обсуждения на практическом занятии:

1. Понятие финансового рынка

2. Подходы к классификации ценных бумаг

3. Основные виды ценных бумаг (акции, облигации и др.)

Вопросы для самопроверки:

1. Сформулируйте определения номинальной, эмиссионной, рыночной стоимости акций.

2. Понятие доходности акций, виды доходности и методы ее определения.

3. Расположите последовательно основные виды ценных бумаг с точки зрения соотношения в них риска и уровня доходности.

4. Представьте характеристику «золотой акции».

5. В каких формах может быть осуществлена реорганизация АО?

6. Из чего формируется имущество обществ, создаваемых в результате реорганизации?

7. Назовите основное отличие присоединения обществ от слияния обществ.

8. Назовите основное отличие разделения общества от выделения общества.

9. Может ли АО быть преобразовано в ООО или производственный кооператив?

10. Может ли номинальная стоимость привилегированных акций отличаться от номинала обыкновенных?

11. Каким образом можно увеличить уставный капитал АО?

12. Каким образом можно уменьшить уставный капитал АО?

13. Что привлекает инвестора в акциях?

14. Чем привлекательна процедура размещения акция для эмитента?

15. Насколько цена размещения дополнительных акций акционерам общества при осуществлении ими преимущественного права приобретения может быть ниже цены размещения иным лицам?

16. Назовите источники выплаты дивидендов.

17. Перечислите существующие ограничения на выплату дивидендов.

18. Какие имеются ограничения на приобретение акций согласно российскому законодательству?

19. Условия приобретения и выкупа компанией собственных акций.

20. В чем отличие процедуры приобретения от процедуры выкупа?

21. В какие сроки с момента регистрации АО должны быть оплачены акции?

22. Какой минимальный размер должен иметь резервный фонд? Какой должна быть сумма минимальных отчислений в резервный фонд до момента его полного формирования?