3.Операции Центрального банка

Особенность пассивных операций ЦБ РФ состоит в том, что источником образования ресурсов ЦБ РФ служат преимущественно не собственные капиталы (их доля обычно не выше 4% пассивов) и привлеченные ресурсы, а эмиссия банкнот (от 54-85% пассивов). Кроме того, ЦБ аккумулирует депозиты КБ и государства. Часть средств КБ обязаны хранить в виде кассовой наличности (кассовых резервов) для того, чтобы бесперебойно удовлетворять все требования вкладчиков о выдаче наличных денег.

Корреспондентский счет КБ в территориальном подразделении ЦБ равнозначен по своей ликвидности денежной наличности. При посредстве корреспонденстского счета в территориальном подразделении ЦБ КБ осуществляют между собой расчеты. КБ имеют определенный остаток на своем корреспондентском счете, что является источником ресурсов ЦБ. Кроме того КБ хранят на резервном счете в ЦБ обязательные резервы. ЦБ не уплачивает процент КБ по их депозитам, однако бесплатно осуществляет расчетные операции на всей территории страны.

Наряду с вкладами КБ большую роль в пассивах ЦБ занимают вклады государства (средства госбюджета).

Активные операции.

I. Важнейшей активной операцией является кредитование КБ и государства. К ссудам в ЦБ КБ прибегают для целевого кредитования клиентуры, а также в период напряженного положения на денежном рынке. Такие ссуды принимют следующие формы:

1. переучет и перезалог векселей;

2. перезалог ценных бумаг (ломбардный кредит);

3. целевые ссуды ЦБ РФ на инвестиционные цели, т.е. это целевые инвестиционные кредиты, предоставляемые ЦБ определенным предприятиям через КБ.

1.ЦБ переучитывает векселя, предъявленные КБ, при этом 3-ей подписью на векселе является подпись КБ, который переучитывает вексель в ЦБ. В России разрешено проводить переучет краткосрочных векселей (со сроком до 3-х месяцев). Перезалог векселей – это краткосрочные ссуды под векселя, предъявляемые КБ.

2.Перезалог– выдача банковских ссуд под государственные ценные бумаги. Кредиты, выдаваемые КБ ЦБ являются высокообеспеченными и по ним КБ выплачивают процент, который называется учетной ставкой ЦБ РФ (ставкой рефинансирования).

В России в ряде случаев территориальные подразделения центральных банков выдают КБ необеспеченные кредиты для кредитования их текущей потребности, по выполнению обязательств перед клиентами. Тогда КБ работает в режиме дебетового сальдо.

При кредитовании государства необходимо различать взаимоотношения государства с ЦБ при устойчивом и не устойчивом состоянии государственных финансов. В первом случае ЦБ ограничивается кредитованием краткосрочных потребностей государства для финансирования кассового дефицита госбюджета. Если правительство постоянно пользуется кредитом для покрытия дефицита госбюджета, то такие ссуды становятся фактором инфляции.

II. Банковские инвестиции – это покупка государственных ценных бумаг

III. Девизные операции – покупка и продажа иностранной валюты для поддержания в определенных пределах курса национальной денежной единицы.

Тема: Коммерческие банки

1. Операции коммерческих банков

2. Пассивные операции коммерческих банков

3. Активные операции коммерческих банков

4. Комиссионные (посреднические) операции банков (активно-пассивные)