Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость характеризует независимость от заёмного капитала

1. Коэффициент автономии. По этому коэффициенту судят на сколько предприятие независимо от заёмного капитала.

Кавт= Собств.кап / Б *100% ≥50%

Кавт нг=5%

Кавт кг/нг=15%

Кавт кг=21%

∆₁Кавт=15-5=10%

∆₂Кавт=21-15=6%

Вывод: Доля собственных средств в общей величине источников средств маленькая, но данные коэффициенты имеют тенденцию к росту.

2. Коэффициент самофинансирования

Кс/ф=Ск/Зк ≥1

Кс/ф нг=0,05

Кс/ф кг/нг=0,18

Кс/ф кг=0,27

∆₁Кс/ф=0,13

∆₂Кс/ф=0,19

3. Коэффициент обеспеченности С.О.К.

К_СОК=С.О.К/Оборотные средства ≥0,5

К_{СОК нг} =0,04

К_{СОК кг/нг} =0,13

К_{СОК кг} =0,2

∆₁ К_СОК=0,09

∆₂ К_СОК=0,07

4. Коэффициент маневренности

Кман=С.О.К/Ск *100%

Кман^НГ=87%

Кман^КГ/НГ=83%

Кман^КГ=91%

∆₁Кман=-4,2%

∆₂Кман=8,2%

Таблица 5.Основные показатели для оценки коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель	НГ	КГ/НГ	КГ	∆1	∆2
Ск , тыс. р.	114780	425489	752473	310709	326984
Ск ,%	4,58	15,16	21,11	-0,04	-0,08
Основ. средства, тыс. р	14501	71426	64546	56925	-6880
Основ. ср-ва в % к итогу баланса	0,58	2,55	1,81	1,97	-0,74
Коэф-т инвестирования	7,92	5,96	11,66	-1,96	5,7
Коэф-т обеспеченности С.О.К	0,04	0,13	0,20	0,09	0,07
Коэффициент маневренности	87	83	91	_	_

Таблица 6. Итоговая таблица

Показатель	НГ	КГ/НГ	КГ	∆1	∆2	Рекоменд. значение	±
К авт	5	15	21	10	6	≥50%	_
Кс/ф	0,05	0,18	0,27	0,13	0,19	>1	_
К инв	7,91	5,96	11,66	-1,96	5,7	≥1	-
КСОК	0,04	0,13	0,20	0,09	0,07	≥0,5	_
К ман	87	83	91	-	-		+

По полученным показателям мы видим плохую финансовую устойчивость ,т.к. выполняется только один показатель.

4.Анализ деловой активности предприятия

Анализ деловой активности предприятия позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность предприятия к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды.

Исходные данные для расчёта показателей деловой активности

Показатель	2002 год (Руб)	2003 год (Руб)
Выручка от реализации	16526900	19225740
Себестоимость	10900180	11965130
Средняя стоимость всех активов(итог)	2657326	3185117
Средняя стоимость основных средств	42963,5	67986
Средняя стоимость оборотных средств	2614363,5	3117131,5
Средняя стоимость запасов (без НДС)	23735,5	43572,5
Средняя сумма дебиторской задолженности	1967061,5	2499250,5
Средняя сумма кредиторской задолженности	2387191,5	2596136
Средняя стоимость основного капитала	270134,5	588981

Коэф.оборач. всех активов = выручка от реализации / средняя стоимость активов (показывает скорость оборота всех средств предприятия)

Период оборота всех активов = 365 / коэффициент оборачиваемости всех активов (характеризует продолжительность одного оборота в днях)

Фондоотдача = выручка от реализации / средняя стоимость основных средств (сколько выручки получено на рубль основных средств)

Период оборота основных средств = 365 / фондоотдача

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = выручка от реализации / средняя стоимость оборотных средств

Период оборота оборотных средств = 365 / коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Оборачиваемость запасов = себестоимость реализованной продукции / средняя стоимость запасов (без НДС; число оборотов за отчётный период, за который материальные оборотные средства превращаются в денежную форму)

Средний возраст запасов = 365 / оборачиваемость запасов (как долго деньги находятся в запасах)

Оборачиваемость дебиторской задолженности = выручка от реализации / средняя стоимость дебиторской задолженности (сколько раз за год взыскивается дебиторская задолженность)

Время обращения дебиторской задолженности = 365 / оборачиваемость дебиторской задолженности

Оперативный цикл = средний возраст запасов + время обращения дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости по кредиторам = выручка от реализации / средняя стоимость кредиторской задолженности

Период оборота кредиторской задолженности = 365 / коэффициент оборачиваемости по кредиторам

Оборачиваемость собственного капитала = выручка от реализации / средняя стоимость собственного капитала (показывает эффективность использования собственного капитала)

Период оборота собственного капитала = 365 / оборачиваемость собственного капитала

Показатель	2002 год	2003 год	Изменения
Коэффициент оборачиваемости всех активов	6,22	6,03	-0,19
Период оборота всех активов	58,6	60,5	1,9
Фондоотдача	384,7	282,8	-101,9
Период оборота основных средств	0,94	1,3	0,4
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	6,32	6,16	-0,16
Период оборота оборотных средств	57,7	59,2	1,5
Оборачиваемость запасов	459	274	-185
Средний возраст запасов	0,79	1,33	0,54
Оборачиваемость дебиторской задолженности	8,4	7,7	-0,7
Время обращения дебиторской задолженности	43	47	4
Оперативный цикл	43,79	48,33	4,54
Коэффициент оборачиваемости по кредиторам	6,9	7,4	0,5
Период оборота кредиторской задолженности	52,8	49,3	-3,5
Оборачиваемость собственного капитала	61,2	32,6	-28,6
Период оборота собственного капитала	6	11,2	5,2

Выводы:

Благодаря полученным показателям можно судить о том ,что у нашего предприятия хорошая деловая активность. Т.к. по многим коэффициентам мы имеем достаточно высокие значения. Все периоды оборотов не превышают отметку в 2,5 месяца ,что также говорит о положительной тенденции. Однако, мы видим что некоторые показатели в 2003 году ухудшились.