Уровень инвестиционной привлекательности предприятия

Коэффициенты инвестиционной привлекательности	Уровень инвестиционной привлекательности
1	2
0,80-1,00	высокий
0,50-0,79	средний
менее 0,49	низкий

Таблица 6

Расчет коэффициентов и оценка уровня

инвестиционной привлекательности предприятия

Виды оцениваемой инвестиционной привлекательности	Фактическое суммарное количество баллов	Сумма макси-мальных значений в баллах	Коэффициенты инвестицион-ной привлека-тельности	Уровень инвестицион-ной привле-кательности (столб. 2 табл. 5)
По финансовому состоянию предприятия (КФС)			Кфс
По рыночному окружению предприятия (КРО)			Кро
По корпоративному управлению на предприятии (ККУ)			Кку
Интегральная (КИП)			КИП

По данным таблиц 3 и 6 делается вывод об уровне инвестиционной привлекательности оцениваемого предприятия и даются рекомендации по повышению этого уровня.

Образец отчета по выполнению задания на кср

Исходная документация – бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках ОАО «ВПК» за календарный год (в отчет по выполнению задания на КСР не включаются):

Бухгалтерский баланс ОАО «ВПК», тыс. руб.

Актив	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	-	-
Основные средства	120	37156	38961
Незавершенное строительство	130	893	302
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-
Отложенные налоговые активы	145	-	8
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
Итого по разделу I	190	38049	39271
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	29452	21790
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	23138	18052
животные на выращивании и откорме	212	-	-
затраты в незавершенном производстве	213	3222	1325
готовая продукция и товары для перепродажи	214	2217	1304
товары отгруженные	215	-	-
расходы будущих периодов	216	872	1109
прочие запасы и затраты	217	3	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	290	335
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-
в том числе покупатели и заказчики	231	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	23823	27695
в том числе покупатели и заказчики	241	19560	23317
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-
Денежные средства	260	1327	423
Прочие оборотные активы	270	208	4
Итого по разделу II	290	55100	50267
БАЛАНС	300	93149	89538

Пассив	Код показателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	16500	16500
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	-	-
Добавочный капитал	420	-	-
Резервный капитал	430	150	1375
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	-	-
резервы, образованные в соответствии с учредительными, документами	432	1375	1375
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	44848	52901
Итого по разделу III	490	61498	70776
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	23042	-
Отложенные налоговые обязательства	515	-	121
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-
Итого по разделу IV	590	23042	121
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	-	9511
Кредиторская задолженность	620	8348	9019
в том числе: поставщики и подрядчики	621	1786	3652
задолженность перед персоналом организации	622	1894	1705
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	716	623
задолженность по налогам и сборам	624	3562	2460
прочие кредиторы	625	390	579
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	111	111
Доходы будущих периодов	640	150	-
Резервы предстоящих расходов	650	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
Итого по разделу V	690	8609	18641
БАЛАНС	700	93149	89538

Отчет о прибылях и убытках ОАО «ВПК», тыс.руб.

Показатель		За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
наименование	код
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	152279	216277
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	123045	176878
Валовая прибыль (стр. 010+020)	029	29234	39399
Коммерческие расходы	030	441	1703
Управленческие расходы	040	12546	15958
Прибыль (убыток) от продаж (стр. 029+030+040)	050	16247	21738
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	060	5	88
Проценты к уплате	070	2729	2505
Доходы от участия в других организациях	080	-	-
Прочие доходы	090	626	5328
Прочие расходы	100	2590	6343
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	11559	18306
Отложенные налоговые активы	141	8	-
Отложенные налоговые обязательства	142	121	-
Текущий налог на прибыль	150	2168	5171
Платежи за счет прибыли	180	-	26
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	9278	13109

Исходные данные для оценки инвестиционной привлекательности ОАО «ВПК» (в скобках указана балльная оценка соответствующего фактора согласно таблицы 2 общих положений)

Наименование фактораинвестиционной привлекательности	Абсолютное фактическое (рассчитанное или выбранное) значение этого фактора	Балльная оценкафактора с учетомего весомости
1.1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	(121 + 18641)/70776 = 0,2651 (2)	0,08
1.2. Коэффициент текущей ликвидности	(50267)/18641 = 2,6966 (3)	0,33
1.3. Коэффициент оборачиваемости активов	(2*152279) / (61498+70776) = = 2,3025 (3)	0,39
1.4. Рентабельность продаж по чистой прибыли, %	9278/152279 = 6,09% (1)	0,08
1.5. Рентабельность собственного капитала почистой прибыли, %	(2*9278)/ (61498+70776) = = 14,03% (3)	0,18
Фактическое суммарное количество баллов по разделу 1		1,06
2.1 .Инвестиционный климат региона	Неблагоприятный (2)	0,06
2.2. Инвестиционная привлекательность отрасли	Низкая (1)	0,03
2.3. Географический рынок сбыта продукции	Российский (2)	0,12
2.4. Стадия жизненного цикла продукции	Зрелость (2)	0,08
2.5. Степень конкуренции на рынке	Средняя (2)	0,12
2.6. Экологическая нагрузка на природную среду	Незначительная (3)	0,06
2.7. Развитость транспортной инфраструктуры	Два вида транспорта (2)	0,04
Фактическое суммарное количество баллов по разделу 2		0,51
3.1. Доля голосов в уставном капитале, неподконтрольных менеджменту	До 25% (1)	0,05
3.2. Доля государственной собственности вуставном капитале	До10% (3)	0,15
3.3. Доля акций в свободном обращении навторичном рынке	До25% (1)	0,05
3.4. Размер вознаграждения членам совета директоров	Зависит от финансовых результатов (3)	0,12
3.5. Финансовая прозрачность и раскрытие информации	Раскрытие предусмотрено в СМИ (3)	0,18
3.6. Соблюдение прав мелких акционеров по управлению предприятием	Рассылка по почте уведомлений и документов для голосования на собранииакционеров (З)	0,09
3.7. Дивидендные выплаты	Выплачиваются по обыкновенным и привилегированным акциям (3)	0,12
Фактическое суммарное количество балловпо разделу 3		0,76
Фактическое суммарное количествобаллов по всем разделам		2,33

Расчет коэффициентов и оценка уровня инвестиционной привлекательности

ОАО «ВПК»

Виды оцениваемой инвестиционной привлекательности	Фактическое суммарное количество баллов	Сумма макси-мальных значений в баллах	Коэффициенты инвестиционной привлека-тельности	Уровень инвестицион-ной привле-кательности
По финансовому состоянию предприятия	1,06	1,26	0,84	высокий
По рыночному окружению предприятия	0,51	0,78	0,65	средний
По корпоративному управлению на предприятии	0,76	0,96	0,79	средний
Интегральная	2,33	3	0,78	средняя

Выводы: Хуже всего в контексте инвестиционной привлекательности оцениваемое предприятие выглядит по внешнему (рыночному) окружению. Самый низкий фактор этого локального рейтинга (инвестиционная привлекательность отрасли) изменить нельзя, поэтому резервом повышения инвестиционной привлекательности по разделу 2 интегрального рейтинга следует считать факторы 2.3, 2.4, 2.5 и 2.6 данного раздела.

Рекомендации: Чтобы поднять указанные факторы до балльной оценки 3, следует расширить рынок сбыта, обновить ассортимент выпускаемой продукции, повысить конкурентоспособность предприятия и улучшить внешнюю транспортную инфраструктуру. Эффективность предлагаемых мер по повышению инвестиционной привлекательности предприятия необходимо обосновать повторным расчетом данного локального рейтинга.