3 Коэффициенты ликвидности и платежеспособности

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитываются относительные показатели.

Коэффициент	Расчет		Норматив		Интерпретация
Коэффициент абсолютной ликвидности			 0,1-0,2		Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности			0,7-1		Показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить по мере погашения дебиторской задолженности
Коэффициент текущей ликвидности			1-2		Показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить в течение операционного цикла (степень покрытия текущих пассивов текущими активами)
Коэффициент уточненной оценки ликвидности – поправочные коэффициенты на степень ликвидности							1,2	Показывает реальные возможности погашения краткосрочных обязательств
Коэффициент покрытия нормальный						В основе расчета лежит требование не только безусловного возврата краткосрочной задолженности, но и возможность дальнейшей нормальной работы предприятия
Коэффициент обеспеченности собственными средствами				 0,1		Показывает на сколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости
Коэффициент маневренности капитала				1		Показывает какая часть функционирующего капитала заключена в запасах и дебиторской задолженности. Если этот показатель в динамике умень­шается, то это является положительным фактом
Коэффициент восстановления платежеспособности	КВОС=			1		Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность

Анализ платежеспособности позволяет оценить, в какой степе­ни предприятие готово к погашению своих долгов.

4. Оценка структуры бухгалтерского баланса предприятия

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатеже­способным, является выполнение одного из следующих условий:

• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного перио­да имеет значение менее 2;

• коэффициент обеспеченности собственными средствами на ко­нец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Если значение хотя бы одного из двух приведенных выше ко­эффициентов ниже критериального, рассчитывается коэффици­ент восстановления платежеспособности предприятия.

В том слу­чае, когда коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами принимает значение выше критериального, рассчитывается коэффициент утраты пла­тежеспособности предприятия.

Причины неплатежеспособности:

- недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;

- невыполнение плана по реализации продукции;

- нерациональная структура оборотных средств;

- несвоевременное поступление платежей по контрактам и другое.

Задание.Оценить структуру баланса и возможность восстановления (утраты) платежеспособности

Таблица - Оценка структуры баланса и возможности восстановления (утраты) платежеспособности

Показатель	Норматив	На начала года	На конец года	Вывод
Коэффициент текущей ликвидности	2,0	4,26	4,96	Удовлетворительная структура баланса
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,1	0,11	0,48
Коэффициент восстановления платежеспособности	≥ 1	х	Х	В ближайшие 3 месяца предприятие не утратит платежеспособность
Коэффициент утраты платежеспособности	≥ 1	х	2,57

К_{ТЛ н..г.}===

= = 37095 / 8698 = 4,26

К_{ТЛ к. .г.}===

= = 43091 / 8692 = 4,96

К_{ОСС н..г.}==== 0,11

К_{ОСС к..г.}==== 0,48

Если К_ТЛ и К_ОССбольше норматива, то следует рассчитать коэффициент утраты платежеспособности

К_УП=== 2,57

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что предприятие не утратит свою платежеспособность в течении 3 месяцев.

Вывод:В ближайшие 3 месяца предприятие не утратит платежеспособность, т.к. 2,57 > 1.