18. Оценка динамики изменения активов предприятия по степени риска

При разработке мероприятий по обеспечению финансовой устой­чивости организации большое значение имеет снижение степени рис­ка ликвидности активов. Это возможно на основе изучения причин, оказавших влияние на изменение структуры активов, и принятия ре­шений по повышению их ликвидности и снижению рисков возмож­ных потерь.

В целях анализа активы организации заносятся в нижеприве­денную таблицу 20 и распределяются по степени риска от минималь­ной до высокой.

Таблица 20 - Оценка динамики изменения активов предприятия

по степени риска

№ п/п	Степень риска активов	Наименование активов из формы № 1	Группы активов в общем объеме				Отклонение (+,-)
			тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Мини-мальная	Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (в ценные бумаги)
2	Малая	Дебиторская задолженность, реальная к взысканию, производственные запасы (исключая залежные), готовая продукция и товары (пользующиеся спросом), товары отгруженные, долгосрочные финансовые вложения, займы и депозитные вклады
3	Средняя	Затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты, НДС по приобретенным ценностям, прочие обязательные активы, долгосрочные финансовые вложения
4	Высокая	Дебиторская задолженность, сомнительная к получению, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом, залежалые товары и неликвиды, нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, прочие внеоборотные активы
		Итог активов по балансу	∑		S

В зависимости от специфики и масштаба организации наиме­нования активов в группах по степени риска могут быть перемещены по группам, исходя из характеристики конкретных активов. Если доля активов со средней и высокой степенью риска возрастает, то такая тен­денция свидетельствует о росте общего уровня риска ликвидности ак­тивов организации, что, в свою очередь, может отразиться на возрас­тании финансовой неустойчивости организации.

19. Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности

Состояние дебиторской задолженности играет важную роль в обес­печении платежеспособности организации, наличии собственных оборотных средств и тем самым обеспечении состоятельности орга­низации (недопущения ее банкротства в ближайший период време­ни — 1—2 года).

Анализ дебиторской задолженности осуществляется на основе данных, приведенных в таблицах. По таблице 21 определяется соот­ношение оправданной дебиторской задолженности (до 30 лет) по до­говорам и неоправданной и безнадежной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков. На основании данных таблицы 22 вычисляются доли оправданной и неоправданной дебиторской задолженности по отношению к объе­му выручки, а также изменения структуры дебиторской задол­женности по срокам образования на начало и конец года.

Таблица 21 - Анализ состояния дебиторской задолженности

Статьи дебиторской здолженности (Ф № 1)	В том числе по срокам образования
	На начало года	Срок оплаты не наступил	Просроч-ка от 1 до 30 дней	Просроч-ка от 31 до 90 дней	Просроч-ка от 91 до 180 дней	Просроч-ка от 181 до 360 дней	Безна-дежная	На конец года
Дебиторская задолженность, в том числе: - покупатели и заказчики, - товары отгруженные
Итого
		Оправ-данная задол-женность	Оправ-данная задол-женность	Неоправ-данная задол-женность покупате-лей и заказчи-ков	Неоправ-данная задол-женность покупате-лей и заказчи-ков	Неоправ-данная задол-женность покупате-лей и заказчи-ков

Рост неоправданной задолженности покупателей и заемщиков сви­детельствует о несостоятельности политики предоставления отсрочки в расчетах с покупателями, что отражено в таблице 22.

Таблица 22 - Оценка динамики изменения дебиторской задолженности

Состав дебиторской задолженности из формы № 5	На начало года		На конец года		Изменения (+,-)
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Товары отгруженные (форма № 1)
Покупатели и заказчики
Авансы выданные
Прочие дебиторы
Итого		100		100
В % к выручке (в денежной форме от основной деятельности)

При анализе состояния расчетов следует выявить объем скрытой дебиторской задолженности, возникающей вследствие предоплаты материалов поставщикам без их отгрузки предприятию.

Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевремен­ное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к зна­чительному росту дебиторской задолженности, а, следовательно, к не­стабильности финансового состояния предприятия.

Задачи анализа заключаются в том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причины ее роста. Рост дебиторской задолженности, например, за счет покупателей, может поставить предприятие в зависимость от финансового состоя­ния партнеров.

Для предотвращения неплатежей предприятия существуют сле­дующие формы:

1. Скидки с договорной цены при досрочной и даже своевремен­ной оплате (не более двух недель).

1. Продажа долгов банку (факторинг).

2. Получение ссуды в банке на оплату обязательств (овердрафт, краткосрочная ссуда).

3. Учет векселей (дисконт).

При снижении дебиторской задолженности необходимо уста­новить, не списана ли она на убытки, имеются ли оправдательные документы.

Расчеты с кредиторами занимают одно из главных мест в процессе анализа финансовой устойчивости организации, в недопущении по заявлениям кредиторов возбуждения в арбитражном суде производ­ства дел по банкротству организации.

Анализ и оценка состояния кредиторской задолженности орга­низации, границ ее изменения имеет существенное значение для раз­работки системы мер при подготовке графика погашения задол­женности и выявления финансовых источников, обеспечивающих исполнение такого графика.

Анализ состояния кредиторской задолженности осуществляется по данным таблицы 23, сформированным на основе форм №1 и №5.

Таблица 23 - Оценка состояния кредиторской задолженности

Показатели	На начало года		На конец года		Изменения Стр. 5/2
	Объем в тыс. руб.	Объем в % к итогу	Объем в тыс. руб.	Объем в % к итогу
1	2	3	4	5	6
Выручка (форма № 2) Кредиторская задолженность (форма № 5), в том числе: - расчеты с поставщиками и подрядчиками; - авансы полученные; расчеты по налогам и сборам	В^н КЗ^н … … …	100 … … …	В^к КЗ^к … … …	100 … … …	В^к/В^н КЗ^к/КЗ^н … … …

Из таблицы 23 определяем изменения и структуру задолженности:

1. вызывает озабоченность увеличение доли в кредиторской задолженности — задолженность перед бюджетом и фондами и перед поставщиками и подрядчиками;

1. коэффициент накопления кредиторской задолженности:

общей КЗ^К/В^К - КЗ^Н/В^Н;

просроченной К3*пр/В^к - К3^нпр/В^н;

3 месяца и более К3^кзм/В^к - К3^нзм/В^н.

Таким образом, при положительных значениях разности коэффициентов на­копления кредиторской задолженности на конец и начало отчетного периода — направление к ухудшению финансовой устойчивости. Увеличение доли задолженности перед фондами и бюджетом — ухуд­шение финансовой устойчивости в связи со значительными санкция­ми при просрочке обязательных платежей. Увеличение доли задолженности по поставщикам — путь к ухуд­шению поступления материальных ресурсов, увеличению простоев, ухудшению качества производимой продукции и как итог — ухудшение финансового состояния предприятия