- •1. Понятие и сущность финансового менеджмента
- •2. Информационная система финансового менеджмента
- •3. Функции и механизмы финансового менеджмента
- •4. Методы, приемы и модели, используемые в финансовом менеджменте
- •5. Взаимосвязь между показателями рентабельности активов, оборачиваемостью активов и рентабельностью продаж
- •6. Условия оптимального сочетания показателей: коммерческая маржа, коэффициент трансформации
- •7. Механизм действия эффекта финансового рычага
- •8. Варианты и условия привлечения заемных средств при формировании финансовой стратегии
- •9. Текущие финансовые потребности
- •1. Чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства)
- •2. Текущие финансовые потребности
- •10.Финансовый цикл и его роль в управлении денежными средствами
- •11. Влияние эффекта производственного рычага на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •12. Влияние эффекта финансового рычага на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •13. Методы, используемые для максимизации величины и темпов роста прибыли
- •14. Стратегия формирования механизма распределения прибыли
- •I. Увеличение нр:
- •II. Снижение нр
- •15. Механизм выбора политики комплексного управления текущими активами и текущими пассивами предприятия
- •16. Основные показатели, используемые в операционном анализе: порог рентабельности, запас финансовой прочности, критический объем продукции
- •17. Механизм действия матрицы финансовой стратегии
- •3 Позиции равновесия: квадраты – 1, 2, 3.
- •3 Позиции успеха – квадраты 4, 5, 6.
- •3 Позиции дефицита – 7, 8, 9 квадраты.
- •18. Методы финансового прогнозирования развития предприятия и возможного банкротства
- •19. Формирование рациональной структуры источников финансирования
- •20. Внутренние темпы роста и их практическое использование с целью наращивания собственных средств
- •21. Финансовая устойчивость предприятия и факторы на нее влияющие
- •23.Методы снижения рисков в процессе кредитования предприятия
- •22. Управление финансовыми рисками
- •24. Характеристика различных форм финансирования предпринимательской деятельности
- •25.Управление финансовым лизингом
- •26.Современные методы управления дебиторской задолженностью
- •27. Определение безопасного объема и безопасных условий кредитования предприятия
- •28.Финансовая политика предприятия (фпп): основные направления
- •29.Содержание процесса антикризисного управления предприятием
- •30. Программа финансового оздоровления предприятия: концепция,
2. Информационная система финансового менеджмента
Информационная система - процесс непрерывного целенаправленного подбора информативных показателей, необходимых для анализа планирования и подготовки управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.
Информационная система финансового менеджмента должна удовлетворять интересы как внешних, так и внутренних пользователей.
→Внешние пользователи используют ту часть информации, которая чаще всего представляет реальное финансовое состояние деятельности хозяйственного субъекта и является официальной, публичной отчетностью. Внешние пользователи:
кредиторы
потенциальные инвесторы
налоговые органы
партнеры предприятия по хоздоговорным отношениям
органы гос. статистики
эксперты, консультанты
фондовая биржа
др. внешние пользователи
→Внутренние пользователи используют значительный объем информации, которая представляет собой коммерческую тайну, а также ту часть информации, которая формируется из внешних источников. Внутренние пользователи:
собственники (акционеры) предприятия
управляющие (директора) предприятий
финансовые менеджеры всех уровней
прочие внутренние пользователи
Требования, предъявляемые к финансовой информации:
Значимость – насколько информация влияет на результаты финансовых решений в процессе формирования финансовой стратегии, разработки целенаправленной политики, подготовки текущих и оперативных финансовых планов.
Полнота информации – характеризует завершенность круга информативных показателей, необходимых для анализа, планирования и принятия решений.
Достоверность – определяет насколько информация адекватно и правдиво отражает реальное состояние и результаты финансовой деятельности, нейтральна по отношению ко всем категориям пользователей и проверяема.
Своевременность – характеризует соответствие формируемой информации потребности в ней по периоду ее использования .
Релевантность (избирательность) – определяет достаточно высокую степень используемости формируемой информации в процессе управления финансовой деятельностью предприятия.
Сопоставимость – определяет возможность сравнительной оценки результатов финансовой деятельности во времени, сравнительного финансового анализа предприятия с аналогичными хозяйствующими субъектами.
Понятность – определяется простотой ее построения и доступностью пониманию для пользователей.
Эффективность – означает, что затраты по привлечению определенных информативных показателей не должны превышать эффект, получаемый в результате их использования
3. Функции и механизмы финансового менеджмента
Цели ФМ реализуются через функции объекта и субъекта управления.
Основными функциями объекта управления в ФМ являются:
1) Воспроизводственная, т.е. деятельность по обеспечению эффективного воспроизводства капитала, предназначенного для осуществления текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.
Оценку эффективности реализации воспроизводственной функции ФМ можно провести по следующим основным показателям:
− рост собственного капитала;
− превышение темпов роста собственного капитала над темпами роста валюты баланса;
− степень капитализации, т.е. доли прибыли, направленной на создание фондов накопления и доли нераспределенной прибыли в чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;
− повышение доходности (рентабельности) капитала;
− повышение скорости оборота капитала, сопровождаемое ростом его доходности.
2) Производственная, т.е. регулирование текущей производственно-коммерческой деятельности предприятия по обеспечению эффективного размещения капитала, созданию денежных фондов и источников финансирования текущей деятельности.
Оценку эффективности реализации производственной функции ФМ можно провести по следующим основным показателям:
− структура капитала;
− структура распределения балансовой прибыли;
− уровень и динамика себестоимости продукции и затрат на ед. продукции;
− уровень и динамика ФОТ.
3) Контрольная функция, т.е. контроль за использованием финансовых ресурсов.
Функции объекта финансового менеджмента реализуются через функции субъекта управления, которые заключаются в следующем:
− прогнозирование финансовых ситуаций;
− планирование финансовой деятельности;
− регулирование денежного оборота;
− учет затрат и результатов производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;
− анализ и оценка эффективности использования и вложения капитала;
− контроль за расходованием и поступлением денежных средств на всех этапах производственно-коммерческого цикла.
С учетом содержания и принципов финансового менеджмента формируются его главная цель и задачи.