- •Федеральное агентство по рыболовству фгбоу впо «кгту» балтийская государственная академия рыбопромыслового флота
- •Финансовый менеджмент
- •38.03.02 «Менеджмент» и магистрантов
- •Оглавление
- •1 Общие организационно-методические указания
- •2 Примерное содержание работы
- •3 Общий перечень рекомендуемой литературы
- •4 Основные рекомендации по выполнению зачетной работы
- •4.1 Анализ финансового состояния предприятия
- •4.1.1 Горизонтальный и вертикальный анализ
- •4.1.2 Анализ ликвидности и платежеспособности
- •4.1.3 Оценка вероятности банкротства предприятия
- •4.1.4 Анализ финансовой устойчивости организации
- •4.1.5 Анализ деловой активности
- •4.2 Анализ финансовых результатов деятельности организации
- •4.2.1 Анализ динамики и структуры прибыли
- •4.2.2 Факторный анализ прибыли от продаж
- •4.2.3 Трехкомпонентный анализ рентабельности
- •4.3 Расчет чистых активов
- •4.4 Анализ движения денежных средств
- •4.4.1 Анализ движения денежных средств прямым методом
- •4.4.2 Анализ движения денежных средств косвенным методом
2 Примерное содержание работы
Анализ финансового состояния предприятия
Горизонтальный и вертикальный анализ (по форме №1)
Анализ ликвидности и платежеспособности
Оценка вероятности банкротства предприятия
Анализ финансовой устойчивости
Трехкомпонентный анализ финансовой устойчивости
Коэффициентный анализ финансовой устойчивости
Анализ деловой активности
Анализ финансовых результатов деятельности организации
Анализ динамики и структуры прибыли (по форме №2)
Факторный анализ прибыли от продаж
Трехкомпонентный анализ рентабельности
Расчет чистых активов
Анализ движения денежных средств
Анализ движения денежных средств прямым методом
Анализ движения денежных средств косвенным методом
3 Общий перечень рекомендуемой литературы
Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. – 7-е изд., испр. – Мн.: Новое знание, 2002. – 704с.
Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика, интерпретация. Пер. с англ. / Научн. ред. перевода чл.-корр. РАН И.И. Елисеева. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 632с.
Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. – Киев: Эльга, Ника-Центр, 2004. – 768с.
Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. Полный курс. В 2-х т.: Пер. с англ. / Под ред. В.В. Ковалева. – СПб: Экономическая школа, 1997. – 833с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. 4-изд., перераб. и доп. М.: 2002 – 506с.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 768с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 567с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 288с.
Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 493с.
Палий В.Ф. Международные стандарты бухгалтерской отчетности. – М.: ИНФРА-М, 2002.
Финансы предприятий: Учебник / Н. В. Колчина, Г. Б. Поляк, Л. П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н. В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ, 1998.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 208с.
4 Основные рекомендации по выполнению зачетной работы
4.1 Анализ финансового состояния предприятия
Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:
горизонтальный и вертикальный анализ;
анализ ликвидности и платежеспособности;
прогнозирование банкротства предприятия;
анализ финансовой устойчивости;
анализ деловой активности.
4.1.1 Горизонтальный и вертикальный анализ
В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период.
Таблица 1 – Горизонтальный анализ баланса |
| |||||||
Показатель |
На конец отчетного периода |
На начало отчетного периода |
Изменение |
На начало предыдущего периода |
Изменение | |||
абсолютное |
в % |
абсолютное |
в % | |||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 | |
АКТИВ |
|
|
|
|
|
|
| |
I. Внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
| |
Нематериальные активы |
|
|
|
|
|
|
| |
Результаты исследований и разработок |
|
|
|
|
|
|
| |
Основные средства |
|
|
|
|
|
|
| |
Доходные вложения в материальные ценности |
|
|
|
|
|
|
| |
Финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
| |
Отложенные налоговые активы |
|
|
|
|
|
|
| |
Прочие внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
| |
Итого по разделу I |
|
|
|
|
|
|
| |
II. Оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
| |
Запасы |
|
|
|
|
|
|
| |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
|
|
|
|
|
|
| |
Дебиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
| |
Финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
| |
Денежные средства |
|
|
|
|
|
|
| |
Прочие оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
| |
Итого по разделу II |
|
|
|
|
|
|
| |
БАЛАНС |
|
|
|
|
|
|
| |
ПАССИВ |
|
|
|
|
|
|
| |
III. Капитал и резервы |
|
|
|
|
|
|
| |
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
|
|
|
|
|
|
| |
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
|
|
|
|
|
|
| |
Продолжение таблицы 1 |
| |||||||
Показатель |
На конец отчетного периода |
На начало отчетного периода |
Изменение |
На начало предыдущего периода |
Изменение | |||
абсолютное |
в % |
абсолютное |
в % | |||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 | |
Переоценка внеоборотных активов |
|
|
|
|
|
|
| |
Добавочный капитал (без переоценки) |
|
|
|
|
|
|
| |
Резервный капитал |
|
|
|
|
|
|
| |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
|
|
|
|
|
|
| |
Итого по разделу III |
|
|
|
|
|
|
| |
IV. Долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
| |
Займы и кредиты |
|
|
|
|
|
|
| |
Отложенные налоговые обязательства |
|
|
|
|
|
|
| |
Прочие обязательства |
|
|
|
|
|
|
| |
Итого по разделу IV |
|
|
|
|
|
|
| |
V. Краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
| |
Займы и кредиты |
|
|
|
|
|
|
| |
Кредиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
| |
Доходы будущих периодов |
|
|
|
|
|
|
| |
Резервы предстоящих расходов |
|
|
|
|
|
|
| |
Прочие краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
| |
Итого по разделу V |
|
|
|
|
|
|
| |
БАЛАНС |
|
|
|
|
|
|
|
Цель вертикального анализа - вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, а также удельного веса в каждой группе, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату.
Таблица 2 – Вертикальный анализ баланса | ||||||||
Показатель
|
На конец отчетного периода |
На начало отчетного периода |
Изменение уд. веса, % |
На начало предыдущего периода |
Изменение уд. веса, % | |||
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
Нематериальные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Результаты исследований и разработок |
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
Доходные вложения в материальные ценности |
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу I |
|
|
|
|
|
|
|
|
II. Оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
|
|
|
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу II |
|
|
|
|
|
|
|
|
БАЛАНС |
|
|
|
|
|
|
|
|
ПАССИВ |
|
|
|
|
|
|
|
|
III. Капитал и резервы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
|
|
|
|
|
|
|
|
Переоценка внеоборотных активов |
|
|
|
|
|
|
|
|
Добавочный капитал (без переоценки) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Резервный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
Нераспределенная прибыль (убыток) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Продолжение таблицы 2
Показатель
|
На конец отчетного периода |
На начало отчетного периода |
Изменение уд. веса, % |
На начало предыдущего периода |
Изменение уд. веса, % | |||
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
Итого по разделу III |
|
|
|
|
|
|
|
|
IV. Долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты |
|
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу IV |
|
|
|
|
|
|
|
|
V. Краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты |
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
|
Доходы будущих периодов |
|
|
|
|
|
|
|
|
Резервы предстоящих расходов |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу V |
|
|
|
|
|
|
|
|
БАЛАНС |
|
|
|
|
|
|
|
|