Контрольные вопросы, тесты, задачи

1. Кредит объективно обусловлен:

1. Ограниченностью денег.

2. Способностью капиталовложений давать дополнительный доход.

3. Наличием временно свободных денежных средств у одних экономических субъектов и их временной нехватки у других.

4. Аккумуляцией денежных средств в банках.

5. Необходимостью перелива капитала из отраслей с низкой рентабельностью в высокорентабельные отрасли.

2. Из каких основных источников формируется ссудный фонд?

3. В чем различие между понятиями ссудного капитала и ссудного фонда?

4. Каковы функции кредита в экономике?

5. Коммерческий кредит - это кредит, предоставляемый:

1. на коммерческих условиях.

2. одним предприятием другому.

3. коммерческими банками.

4. по договоренности между кредитором и заемщиком.

5. в целях получения максимального ссудного процента.

6. Какие организации относятся к учреждениям кредитной системы:

1. Банки.

2. Страховые компании.

3. Пенсионные фонды.

4. Торговые компании.

5. Фондовые биржи.

А: 1 Б: 1, 2 В: 1, 2, 3 Г: 1, 2, 3, 4 Д: 1, 2, 3, 4, 5

7. Какие операции выполняются коммерческими банками:

1. Эмиссия денег.

2. Торговля товарами и услугами.

3. Страхование имущества.

4. Эмиссия ценных бумаг.

5. Купля-продажа ценных бумаг.

6. Распоряжение вкладами и ценными бумагами по доверенности клиентов.

7. Учет векселей.

А: 1, 3, 4, 6 Б: 2, 4, 5, 7 В: 3, 4, 5, 6 Г: 4, 5, 6, 7 Д: 5, 6

8. Какие операции выполняет Центральный банк:

1. Кредитование предприятий.

2. Лизинговые операции.

3. Купля-продажа ценных бумаг.

4. Кредитование коммерческих банков.

5. Расчеты между предприятиями.

А: 3, 4. Б: 1, 2, 3, 4, 5. В: 1, 2, 3, 4. Г: 1, 3, 4, 5. Д: 4, 5.

9. Какую роль в экономике играют: Центральный банк? коммерческие банки?

10. Какие субъекты экономики относятся к кредитным учреждениям?

11. Банк использует для кредитования собственные средства в сумме 80, заемные - 100, привлеченные - 1220. Проценты по привлеченным средствам - 30 % годовых, по заемным - 44 % годовых. Издержки банка составляют 50. а) Какой должна быть средняя ставка по кредитам банка, чтобы его прибыль была равна 100? б) На сколько ее нужно повысить, чтобы прибыль банка стала равной 200?

12. Банк учитывает вексель на сумму 1000 за два месяца до его погашения. Каким должен быть дисконт, чтобы ставка месячного процента, получаемого банком, была равна 2 %?

13. Какие изменения претерпела кредитно-банковская система России в 1990-е годы?

14. Почему в ходе реформы кредитной системы России значительно вырос уровень ссудного процента?

15. Охарактеризуйте состояние современной кредитной системы России с точки зрения выполнения ею своих экономических функций.

Тема 14. Рынок ценных бумаг. Акционерный капитал

14.1. Виды ценных бумаг

Ценные бумаги - различного рода документы, удостоверяющие право на долю в имуществе или на получение ценностей, в том числе денежных сумм. Ценные бумаги, с точки зрения особенностей обслуживаемых ими отношений, делятся на следующие виды:

1) Свидетельства о доле в имуществе (акции, сертификаты акций и др.); документы, дающие право на получение денег, или денежные бумаги (облигации, векселя, чеки) и товарные бумаги, закрепляющие право собственности или залога на товары (коносаменты, складские свидетельства и др.).

2) Именные (оформлены только на определенное лицо); предъявительские (собственник бумаги тот, кто ею обладает); ордерные (могут переоформляться на другое лицо с помощью передаточной надписи -индоссамента).

3) Государственные и частные (негосударственные) бумаги. Государственные ценные бумаги обычно выпускаются для покрытия дефицита государственного бюджета.

4) Фондовые (предназначены для увеличения капитала эмитента - акции, облигации) и коммерческие (обслуживающие конкретные сделки по кредитам и платежам - векселя, чеки, залоговые свидетельства).

5) Рыночные (объекты свободной купли-продажи), нерыночные (не перепродаются), с ограниченным обращением.

6) Высоколиквидные (легко обратимые в деньги), низколиквидные (обмен на деньги возможен, но затруднен), неликвидные (необратимые в деньги).

Основные формы ценных бумаг:

- Акции. О них речь шла в теме 7.

- Облигации - долговые обязательства, дающие право на получение денежной суммы по истечении срока, на который они выпущены. По долгосрочным облигациям, как правило, регулярно выплачивается доход в виде процента от их стоимости. Облигации могут выпускаться органами государственной власти и местного самоуправления, а также предприятиями и другими юридическими лицами. В нашей стране в настоящее время преобладают государственные облигации: краткосрочные (выпускаются на 3 и 6 месяцев), долгосрочные, валютные, сберегательного займа, областных и муниципальных займов, жилищные облигации и др. Осуществлен выпуск государственных облигаций, продаваемых на мировом рынке, для привлечения иностранных займов.

- Векселя. Кроме векселей предприятий, о которых уже говорилось, к ним относятся банковские и казначейские векселя. Они представляют собой обязательства выплатить определенную сумму в определенный срок и выпускаются при недостатке у банков или государства “живых” денег. Векселя могут использоваться в качестве средств платежа, по истечении указанного срока погашаются. Казначейские векселя могут обмениваться на налоговые освобождения (то есть принимаются в качестве уплаты налогов).

- Чеки (см. тему 3).

- Сертификаты - различные виды свидетельств. Сертификат акций - свидетельство о собственности на определенное количество акций соответствующего акционерного общества. Депозитный сертификат - свидетельство о депозитном вкладе юридического лица в банке (разновидность срочного вклада). Сберегательный сертификат - свидетельство о сберегательном вкладе физического лица в банке. Золотой сертификат - государственная ценная бумага, которая по истечении установленного срока погашалась денежной суммой, соответствующей стоимости определенного количества золота. Жилищный сертификат - муниципальная ценная бумага, которая погашалась денежной суммой, соответствующей стоимости 1 м² жилья.

- Опционы - обязательства купить или продать определенное количество ценных бумаг (или товаров) по определенной цене и в определенный момент времени.

- Фьючерсные контракты - соглашения о будущих сделках по купле-продаже товаров или валюты в определенном количестве и по определенной цене.

- Варранты - ценные бумаги, дающие дополнительные льготы владельцам акций или свидетельства о приеме товара на хранение.

Встречаются и другие разновидности ценных бумаг. Например, в России применялся единственный в своем роде вид ценных бумаг, который не употреблялся ни в одной другой стране, - приватизационные чеки (“ваучеры”). Они представляли собой обязательства государства обменять на них имущество государственных предприятий в соответствии с рыночными условиями (по рыночному курсу обмена).