Тема 6. Анализ финансового состояния предприятия

6.1. Анализ структуры актива и пассива баланса

1. Произвести анализ средств предприятия:

1. Определить удельный вес тех активов, возможность реализации которых представляется маловероятной.

2. Проанализировать отношение труднореализуемых активов к легко реализуемым.

3. Сгруппировать все оборотные активы по категориям (степени) риска.

4. Выявить статьи активов, по которым произошёл наибольший вклад в прирост общей величины внеоборотных и оборотных активов;

5. На основе анализа выявить тип стратегии предприятия в отношении долгосрочных вложений.

   2. Произвести анализ источников предприятия:

1. Дать оценку состава, структуры и динамики изменения собственных и заёмных средств в целом в источниках имущества;

2. Отдельно проанализировать состав и динамику элементов собственного и заёмного капитала;

3. Определить абсолютные изменения элементов источников собственного капитала;

4. Определить удельный вес каждого элемента источника собственного капитала в общей величине собственного капитала (капитал и резервы) и в валюте баланса;

5. На основе отклонений по цельному весу дать оценку изменения источников имущества предприятия.

6.2. Анализ ликвидности баланса

Сравнить средства по активу, сгруппированные по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Проверить выполнение следующих условий ликвидности:

1. Условия абсолютной ликвидности;

2. Условие текущей ликвидности;

3. Условие перспективной ликвидности;

4. Общая (комплексная) ликвидность.

6.3. Анализ платежеспособности предприятия

В ходе анализа рассчитать следующие показатели:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности;

2. Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия);

3. Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия);

4. Коэффициент восстановления платежеспособности;

6.4. Оценка и анализ показателей финансовой устойчивости

1. Дать характеристику источникам формирования запасов и затрат. Для этого рассчитать следующие показатели:

а) наличие собственных оборотных средств;

б) наличие собственных средств и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат;

в) показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат.

2. Определить степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Рассчитать следующие показатели:

а) излишек или недостаток собственных оборотных средств;

б) излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заёмных средств;

в) излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

3. Определить к какому из четырёх типов финансовой устойчивости относится предприятие.

4. Оценить финансовое состояние предприятия. Сделать вывод о том, как изменились отдельные характеристики финансового состояния за отчётный год.

Для оценки рассчитать следующие финансовые показатели:

- Коэффициент автономии (независимости);

- Коэффициент финансовой устойчивости;

- Коэффициент финансирования;

- Коэффициент капитализации (финансовой активности);

- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами текущих активов;

- Индекс постоянного актива;

- Коэффициент маневренности собственного капитала;

- Коэффициент реальной стоимости имущества;

- Коэффициент привлечения долгосрочных займов.

5. Дать общую оценку изменения финансовой устойчивости за анализируемый период.