- •Анализ хозяйственной деятельности предприятия
- •1 Этап. Анализ прибыли и рентабельности предриятия
- •Анализ платежеспособности предприятия
- •1 Способ. 1. Активы, указанные в бухгалтерском балансе предприятия в зависимости от ликвидности делятся на четыре группы:
- •2. Пассивы бухгалтерского баланса группируются по степени срочности их оплаты на четыре группы:
- •2 Способ. Рассчитываются следующие коэффициенты:
- •Анализ долгосрочной платежеспособности (структуры капитала)
- •Оценка возможного банкротства
- •Методы оценки вероятности банкроства на основе расчета показателей
- •1. Нормативный метод – подразумевает расчет двух показателей:
- •Оценка финансового состояния предприятия по методике сбербанка рф
Оценка возможного банкротства
Банкротство (несостоятельность) – это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (например, выплате заработной платы, налогов).
Признаки банкротства:
1. Требования кредиторов и обязанности не исполнены должником в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.
2. Требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 000 руб., к физическому лицу – 10 000 руб.
Для оценки возможного банкротства могут быть использованы показатели двух уровней.
Первый – показатели, неблагоприятные текущие значения которых или складывающаяся отрицательная динамика изменений свидетельствуют о возможных в будущем значительных финансовых затруднениях, в том числе и банкротстве. К ним относятся:
Первый – включает показатели, неблагоприятные текущие значения которых или складывающаяся отрицательная динамика изменений свидетельствуют о возможных в будущем значительных финансовых затруднениях, в том числе и банкротстве. К ним относятся:
- повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и убыточности;
- устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности;
- отсутствие или хроническая нехватка собственных оборотных средств;
- неправильная инвестиционная политика;
- падение рыночной стоимости акций;
- увеличивающаяся до опасных пределов доля заемного капитала в общей сумме источников;
- чрезмерное использование краткосрочного заемного капитала в качестве источника финансирования долгосрочных вложений;
- хроническое невыполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами и акционерами (в отношении своевременности возврата ссуд, выплаты процентов и дивидендов);
- вынужденное использование новых источников финансовых ресурсов на относительно невыгодных условиях;
- превышение некоторого критического уровня просроченной дебиторской и кредиторской задолженности;
- значительные суммы дебиторской задолженности, относимые на убытки;
- чрезмерное накапливание сверхнормативных и залежалых производственных запасов (товаров) и готовой продукции, не пользующейся спросом) и другие.
Второй - показатели, не говорящие о критическом состоянии фирмы, но неприятие действенных мер может привести к резкому ухудшению ситуации. К ним относятся:
-потеря ключевых сотрудников аппарата управления;
-вынужденные остановки, а также нарушения ритмичности производственно-технологического процесса;
- неблагоприятные изменения в портфеле заказов, потеря ключевых контрагентов;
- потери долгосрочных контрактов, неэффективные долгосрочные соглашения;
- недостаточная диверсификация деятельности, чрезмерная зависимость предприятия от какого-то одного проекта, вида продукции, активов, рынка сырья или сбыта;
- недостаточный учет рисков, излишняя ставка на возможную успешность и прибыльность нового проекта;
- недооценка необходимости постоянного технического и технологического обновления производства, применение в производственном процессе оборудования с истекшим сроком эксплуатации;
- участие предприятия в судебных разбирательствах с непредсказуемым исходом;
- неудовлетворительное ведение бухгалтерского учета на предприятии, приводящее к ошибкам в расчетах с контрагентами, бюджетом, отсутствию полной и достоверной информации у лиц, принимающих управленческие решения и др.