2. Сущность и классификация международных финансовых операций

В осуществлении международных финансовых операций участвуют два субъекта: резидент Российской Федерации и нерезидент.

Согласно Закону Российской Федерации от 09.10.92 г. № 3615-1 «О валютном регулировании и валютном контроле» резидентами являются: граждане, юридические лица и предприятия, не являющиеся юридическими лицами, имеющие постоянное место жительства и местонахождение соответственно в Российской Федерации. Нерезидентами являются граждане, юридические лица, предприятия, не являющиеся юридическими лицами, имеющие постоянное место жительства и постоянное место пребывания соответственно за пределами Российской Федерации.

Порядок валютных операций в отношении резидентов и нерезидентов регулируется нормативно-законодательными актами РФ и устанавливается Центральным банком Российской Федерации.

Международные финансовые операции представляют собой действия, направленные на решение определенной задачи по организации и управлению денежными отношениями, возникающими в международном финансовом обороте при формировании и использовании фондов денежных средств.

Международные финансовые операции могут быть связаны как с денежными платежами (расчеты, трансферт и т.п.), так и с движением капитала (лизинг, траст, кредит, франчайзинг и др.). Движение капитала выражается через движение финансовых активов.

Финансовый актив — это товар, который покупается и продается на финансовом рынке (российские рубли, инвестиционные, в частности, валютные ценности). Инвестиционные ценности представляют собой инструменты образования денег (рублей). К ним относятся валютные ценности и недвижимость, приносящая доход. К валютным ценностям относится иностранная валюта, ценные бумаги (фондовые, коммерческие, страховые) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте, драгоценные металлы и природные драгоценные камни. Финансовые активы являются объектами финансовых операций и могут служить одним из классификационных признаков этих операций.

Другим признаком классификации финансовых операций является целевая направленность их действия. По этому признаку международные финансовые операции подразделяются на:

• операции по переводу денег;

• инвестиционные операции;

• спекулятивные операции;

• операции по сохранению способности капитала приносить высокий доход. .

Операции по переводу денег включают в себя все формы и виды расчетов (операции «деньги — товар») и трансферт (движение денег в одну сторону).

Инвестиционные финансовые операции означают перемещение капитала для его прироста. Инвестиционные операции связаны со среднесрочными и долгосрочными вложениями капитала. К ним относятся кредит, лизинг, траст, аренда, франчайзинг, рента и другие операции длительностью свыше 180 дней.

Спекулятивные операции — это краткосрочные операции по получению прибыли в виде разницы в ценах (курсах) покупки и продажи, разницы в процентах по взятым кредитам и переданным взаймы, и т.п. К ним относятся валютный арбитраж, процентный арбитраж, операции своп, валютная спекуляция.

Операции по сохранению способности капитала приносить высокий доход представляют собой действия, направленные на управление капиталом в условиях риска и неопределенности хозяйственной ситуации. Это, прежде всего, страховые операции, в том числе хеджирование, залоговые операции, в том числе ипотека (залог недвижимости), диверсификация и др.