Кейс№ 7 Прямые иностранные инвестиции в нефтяную промышленность Венесуэлы.

В 1976 году Венесуэла национализировала свою нефтяную промышленность, закрыв эту сферу для иностранных инвесторов. Первоначальная цель была связана с необходимостью осуществления контроля за этим важным природным ресурсом в национальных интересах, в противовес иностранным нефтяным компаниям. Результаты, однако, далеко не соответствовали ожиданиям. Государственная нефтяная монополия страны, Petroleos de Venezuela SA (PDVSA) не смогла разработать новые нефтяные месторождения с целью замены обедневших существующих резервов и к середине 80-х добыча нефти в стране начала падать.

Столкнувшись с перспективой уменьшения доходов от экспорта, в 1991 году Венесуэла изменила свою политику и открыла доступ иностранных инвесторов к нефтяной промышленности. Правительство Венесуэлы обратилось к иностранным инвесторам по трем причинам. Во-первых, оно признало, что у PDVSA не было достаточно капитала, чтобы провести инвестирование самостоятельно. Во-вторых, правительство осознало, что у PDVSA не было ни технологических ресурсов, ни навыков многих основных мировых нефтяных компаний. Особенно это касалось проблем, связанных с поиском нефти, разработки нефтяных месторождений и системы сложной очистки. Правительство осознало, что если PDVSA будет разрабатывать многие нефтяные месторождения Венесуэлы, как оно делало это раньше, то у него не было других альтернатив, как обратиться к иностранным компаниям за помощью. В-третьих, правительство верило, что PDVSA сможет использовать совместные предприятия с иностранными компаниями с целью изучения методов современного менеджмента в данной отрасли промышленности. Предполагалось, что PDVSA в дальнейшем могла использовать эти знания для улучшения эффективности своих предприятий.

Ориентировочно в нефтяную промышленность нужно было привлечь 73 миллиарда долларов. В планах предполагалось, как отметил Густаво Рузен, президент компании PDVSA, довести производство непереработанной нефти до 4 миллионов баррелей в день к 2002 году и 7 миллионов баррелей в день к 2007 году (страна производила около 2.6 миллионов баррелей в день в 1991 году). Из 73 миллиардов долларов планируемых инвестиций, PDVSA планировало вложить 45 миллиардов долларов, а недостающие 28 миллиардов долларов, как предполагалось, добавят иностранные компании. Первый договор по прямым иностранными инвестициям был в 1992 году с British Petroleum (BP). BP согласилась инвестировать 60 миллионов долларов к 1995 году для разработки нефтяного месторождения с ограниченными запасами, на которое она будет иметь право в течение следующих 20 лет. Используя исследования BP, PDVSA обнаружила область в Восточной Венесуэле с большой вероятностью открытия там месторождений сырой нефти и вступила в ряд совместных предприятий с другими иностранными партнерами с целью разработки этих зон. Если там обнаружат большие месторождения, то PDVSA будет делиться будущей продукцией со своими партнерами. По условиям большинства договоров, PDVSA получит 35 % прибыли от любого успешного предприятия. Вместе с иностранными инвесторами, такими как Conoco и Total, PDVSA вкладывает деньги в реальное очистительное оборудование, которое может быть использовано для преобразования тяжелой сырой нефти в меньшую по весу дорогую сырую нефть на экспорт. В заключение, PDVSA, Shell, Exxon, и Mitsubishi создали совместное предприятие с совместным капиталом в 5.6 миллиардов долларов, чтобы производить сжиженный природный газ на экспорт.

К 1997 году более чем 40 проектов по развитию шли полным

Ходом в Венесуэле, вовлекая иностранные нефтяные компании в сотрудничество с PDVSA. Почти все основные нефтяные компании мира ведут какую-либо деятельность в стране. До 1991 году в Венесуэле не было ни одной иностранной нефтяной компании. Выработка нефти опять увеличивается, достигнув 3.5 миллиона баррелей в день в 1997 году по сравнению с 1.7 миллиона барреля в день в 1985 году.

Вопросы:

1. Охарактеризуйте цели и подходы правительства Венесуэлы

к привлечению иностранных инвестиций в сферу нефтедобычи и нефтепереработки в разные периоды.

2. Обоснуйте возможность применения опыта Венесуэлы

применительно к России.