Прямые и косвенные налоги имеют различное воздействие. Прямые налоги снижают доходы компаний, а косвенные перекладываются на потребителя и менее существенно влияют.

1. Влияние налогов на предпринимательскую активность и накопление капитала:

а) налоги снижают прибыль и тем самым побуждают компанию для сохранения прибыли снижать издержки или увеличивать валовой доход, но эта тенденция может ослабляться перспективой роста дополнительных затрат и тяжести налогообложения, следовательно, налоги могут стимулировать инициативу только если есть перспектива улучшения своего положения;

б) налоги неблагоприятно влияют на накопление, так как уплачиваются, в основном, не за счет сокращения текущего потребления, а за счет накопления, но кроме налогов на накопление действуют и другие факторы.

2. Влияние налогов на среднюю норму прибыли. Налоги снижают прибыль, трансформируя часть прибыли. Если налог приводит к снижению прибыли ниже обычного уровня процента на капитал, то нужно искать более выгодное размещение капитала внутри страны или за ее пределами (например, если налоги выросли, производить стало невыгодно, то следует рассмотреть альтернативу вложения средств в банк или заняться торговлей).

3. Воздействие налогов на социальную дифференциацию общества. Используя прогрессивные ставки прямых налогов (налоги на доход, имущество) государство может сглаживать неравенство, смягчать напряжение в обществе. Однако чрезмерная прогрессия может ограничить накопление капитала, подорвать стимулы к нововведениям, вызвать утечку капитала за границу.

4. Воздействие налогов на НТП и прогрессивную структуру производства. Здесь важным методом является ускоренная амортизация основных производственных фондов, вычет из облагаемого дохода затрат на НИОКР. Использование льгот, скидок как по отдельным отраслям, так и компаниям.

5. Налоги как фактор перераспределения национального дохода и стимулирования структурных изменений.

 Налоги влияют на производство, распределяя национальный доход и связанный с ним перераспределение производительных сил, но это влияние не всегда способствует росту производства. Перераспределение национального дохода через налоги может идти через бюджет и помимо бюджета (но косвенно за счет бюджета, так как, например, налоговые льготы – это суммы, которые могли бы пойти с госбюджет). Экономический результат перераспределения национального дохода через бюджет может быть различным и зависит от направления перераспределения:

 если сумма налога отнимается от текущего потребления и идет на капитальное строительство. То в результате получается принудительное накопление;

 если сумма идет из фонда накопления через государственный бюджет на образование потребительских доходов, то получаем «проедание» части накопления, следовательно, замедление роста производительных сил (что чаще и бывает).

 Помимо бюджета, с помощью дифференциации налогообложения (много ставок, льгот…) создаются более благоприятные условия для определенных отраслей, так правительство перекачивает средства из одних отраслей в другие и содействует развитию определенного сектора экономики. Дифференциация на практике искажает действующие экономические отношения (так осуществляется протекционизм отдельных компаний), создавая для поощряемых компаний искусственную тепличную обстановку, снижая стимул к рационализации производства. Такая дифференциация содействует одним отраслям и вредит другим и очень трудно оценить, что больше – польза или вред. Это одна из причин снижения льгот на западе.