2. Анализ финансового состояния предприятия Анализ ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т.е. способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса состоит в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными в порядке возрастания этих сроков. Для этого может быть построена специальная аналитическая таблица по форме, приведенной в табл. 5.

Таблица 5 - Оценка ликвидности баланса

Актив	200Х	200Х	Пассив	200Х	200Х
Актив	200Х	200Х	Пассив	200Х	200Х
1	2	3	4	5	6
Наиболее ликвидные активы – А₁ (стр. 250+260)*			Наиболее срочные обязательства – П₁ (стр. 620)
Быстро реализуемые активы – А₂ (стр. 240)			Краткосрочные пассивы – П₂ (стр. 610)
Медленно реализуемые активы – А₃ (стр. 210+стр. 220+ стр. 140)			Долгосрочные пассивы – П₃ (стр. 510)
Трудно реализуемые активы – А₄ (стр. 190 – стр. 140 + стр. 230)			Постоянные пассивы – П₄ (стр. 490 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650)
Баланс			Баланс

*Строка бухгалтерского баланса (форма №1)

Для определения ликвидности баланса группы средств, необходимо сопоставить по линии актив-пассив.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения между группами:

А ₁≥П₁

А₂≥П₂

А₃≥П₃

А₄≤П₄

В случае, если одно или несколько неравенств в данной системе имеют противоположный знак, баланс не ликвидный.

Анализ платежеспособности

В условиях финансовой неустойчивости объективная и точная оценка финансово-экономического состояния предприятия приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки 31вляяются показатели ее платежеспособности.

Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующие основные коэффициенты, приведенные в таблице 6.

Таблица 6 - Финансовые коэффициенты платежеспособности

Коэф фициент	Что показывает	Как рассчитывается	Комментарий
1. Коэффициент текущей ликвидности	Д К_т.л= остаточность оборотных средств на погашение своих краткосрочных обязательств. Характеризует запас финансовой прочности, превышение ликвидного имущества над имеющимися обязательствами.	Оборотные а ктивы Краткосрочные обязательства	Нормативное значение 1≤К_т.л≤2. Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно чтобы покрыть краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза свидетельствует о нерациональном вложении собственных средств и неэффективности их использования.
2. Коэффициент критической (срочной) ликвидности.	Прогнозируемые платежные возможности системы при условии своевременного расчета.	К_с.л= ДС+КФВ+ДЗ Краткосрочные обязательства ДС – денежные средства; КФВ – краткосрочные финансовые вложения; ДЗ – дебиторская задолженность.	Нормативное значение К_с.л≥1 Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности.	Показывает часть краткосрочной задолженности, которую можно погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность организации на дату составления баланса.	Д К_а.л= С+КФВ Краткосрочные Обязательства	К_а.л≥0,2-0,5 Низкое значение указывает на снижение платежеспособности организации.