Межгосударственное регулирование ии

Привлечение ИИ является важной составной частью макроэкономической политики любого государства и особенно стран с переходной экономикой.

В последние десятилетия резко возросла потребность в разработке международно-правовых основ регулирования движения международных инвестиций.

В последние годы быстро растет число разнообразных соглашений по инвестиционным вопросам, эти соглашения различаются между собой по составу участников, кругу затрагиваемых вопросов и охватываемым отраслям.

В состав соглашений включают:

1 Двухсторонние межправительственные соглашения о поощрении и взаимной защите инвестици:

• соглашение о взаимном поощрении и защите капиталовложений

• 2-хстороннее соглашение об избежании двойного налогообложения

2 Региональные инструменты регулирования

3 Многосторонние соглашения

Двустороннее соглашение о взаимном поощрении и защите капвложений (инвестиций) – это соглашение между двумя государствами, направленное на разрешение всех вопросов, возникающих перед сторонами в ходе инвестиционного процесса.

В данном соглашении фиксируется готовность государств-партнеров создавать благоприятные условия для частных инвестиций другой стороны с учетом того, что поощрение и взаимная защита инвестиций ведут к развитию всестороннего и взаимовыгодного экономического сотрудничества.

Иностранным инвесторам гарантируется полная и безусловная правовая защита, а также предоставляются:

- национальный режим, при котором иностранным инвесторам предоставляется тот же экономический режим, что и местным предприятиям;

- режим наибольшего благоприятствования, при котором в данной стране представители всех иностранных государств пользуются равными правами, что исключает возможность дискриминации каких-либо инвесторов по сравнению с инвесторами из третьих стран.

Главная опасность для инстр инвестора состоит в возможной потере своих инвестиций в результате национализации или экспроприации его собственности.

Поэтому в двухсторонних соглашениях содержатся гарантии, предусматривающие справедливую компенсацию не только самих инвестиций, но и связанной с ними выгодой. Соглашение гарантирует инвесторам свободный вывоз прибыли от инвестиции, некоторые соглашения имеют такие положения, как о запрете несправедливой конкуренции, недопустимости ограничительной деловой практики, об обязанности инвестора постепенно увеличивать долю национальных доходов и товаров, производимой продукции, предоставлять необходимые данные о своей деятельности.

Двусторонние соглашения имеют приоритет над национальным законодат-вом.

Двустороннее соглашение об избежании двойного налогообложения – соглашение о том, чтобы не допускать н/о дохода от инвестиций одновременно в стране приложения капитала и стране его происхождения. Эти соглашения предусматривают определенные правила распределения доходов от инвестиций между странами-партнерами, основаны на принципе взаимности и предусмотрены ими льготы не распространяются на третьи страны.

ОПЫТ ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН В УСЛОВИЯХ СТАБИЛЬНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО ИНВЕСТОРА.

Принимая решение об осуществлении инвестиций в экономику той или иной страны, потенциальный инвестор оценивает все условия, необходимые для успешной и стабильной предпринимательской деятельности.

Это, прежде всего, уровень социально-политической и экономической стабильности, наличие развитой законодательной базы, благоприятный и стабильный налоговый режим и так далее, то есть вся совокупность условий, определяющих инвестиционный климат.

Как показывает опыт многих стран, особенно развивающихся и стран с переходной экономикой, к основным направлениям либерализации национальных законодательств об ИИ в последние десятилетия относятся следующие:

1 Упрощение процедур получения разрешения на инвестирование.

2 Ослабление ограничений на владение собственностью, в том числе разрешений создавать предприятия со стопроцентным иностранным владением

3 Предоставление новых или продление сроков ранее предоставленных «налоговых каникул»

4 Полное или частичное освобождение от некоторых налогов и сборов

5 Вычет из налоговой суммы затрат на подготовку местного персонала на проведение исследовательских работ и на цели развития

6 Введение ускоренной амортизации

7 Отмена или ослабление ограничений на вывоз прибыли, капитала, заработной платы иностранного персонала и доходов от ликвидации предприятия.

8 Полная или частичная отмена требований, предъявляемых иностранным инвесторам по вопросам использования местного сырья, компонентов и найма местной рабочей силы

9 Увеличение продолжительности допустимого периода использования иностранного персонала

10 Отмена или снижение минимального объема инвестированного капитала

11 Снятие ограничений на деятельность иностранных инвесторов в отдельных отраслях экономики

В настоящее время мировая практика выработала универсальный набор мер, используемых для привлечения иностранного капитала. Среди них наибольшее значение имеют:

1 Налоговые стимулы – налоговые льготы, налоговые каникулы, освобождение от таможенных пошлин и сборов…

Налоговые каникулы – это полное или частичное освобождение коммерческой организации от уплаты налога на прибыль в течение определенного периода времени после размещения инвестиций.

Смысл такого освобождения состоит в повышении привлекательностир размещения инвестиций и тем самым увеличения в будущем налогооблагаемой базы. При этом временное снижение поступлений от налога на прибыль в бюджет компенсируется за счёт дополнительных неналоговых выгод, связанных с привлечением иностранного капитала, таких как:

- создание новых рабочих мест

- развитие пр-ва и инфраструктуры

- приток фин результатов, передовых технологий и т. д.

Практика использования налоговых каникул характерна для многих стран Восточной Европы, Южно-Восточной Азии и др. стран.

В России налоговые каникулы используют в Новгородской и Тверских областях, Чувашии, Татарстане, Самаре, СПБ, екатеринбурге.

2 Финансовые стимулы – различного рода субсидии, предоставление кредитов и займов по льготным условиям, гарантии их получения

3 Нефинансовые стимулы – создание благоприятного климата для эффективного функционирования иностранного капитала, развитие законодательной базы и необходимой инфраструктуры, создание свободных экономических зон и так далее

В тех или иных комбинациях эти меры привлечения иностранных инвестиций используются во всех странах.

Промышленно-развитые страны отдают предпочтение финансовым стимулам перед налоговыми, это объясняется тем, что фин стимулы позволяют правит-ву сконцентрировать усилия на достижение конкретных целей, например: для привлечения иностр инвесторов в отдельные отрасли или переживающие экон трудности депрессивные регионы.

Развивающиеся страны предпочитают налоговые меры, что обусловленно недостатком у них необходимых фин ресурсов.

Наметилась устойчивая тенденция к наиболее широкому использованию нефинансовых мер, таких как упрощение административных процедур, создание СЭЗ (свободных экон зон).

Особое внимание уделяется привлечению иностр инвестиций в зоны развития.

Зоны развития — это территории, нуждающиеся в дополнит привлечениифин ресурсов с целью развития в них наукоёмких отраслей или снижение уровня безработицы.

Одним из наиболее распространенных зарубежом способов обеспечения условий стабильности деятельности иностр инвесторов является включение в законы, регулирующих их деятельность и соглашения о совместном предпринимательстве и инвестиционном сотрудничестве так называемой стабилизационной оговорки.

Стабилизационная оговорка – это положение договора, позволяющее сохранять для инвестора неизменными условия, существовавшие до принятия государством нового законодательства, ухудшающего условия деятельности инвестора.

Самая распространенная разновидность стабилизационной оговорки - дедушкина оговорка.

Дедушкина оговорка – это положение, согласно которому в течение времени, предусмотренного оговоркой, на инвестора не распространяется действие законодательных и нормативных актов принятых после того, как инвестора преступил к капвложениям и изменивших условия его деятельности в худшую сторону.

Дедушкина оговорка дает временный иммунитет от действия нового закона и иных НПА, обеспечивает инвестору переходный период, в течение которого он может подготовиться к менее благоприятным условиям деятельности либо даже успеть возместить свои затраты и получить прибыль на вложенный капитал.

Дедушкина оговорка проста и удобна в применении, если срок ее действия достаточно продолжителен, то она способна служить эффективным инструментом привлечения иностранных инвестиций.

По российскому законодательству стабильность условий для иностр инвестора гарантируется в течение срока окупаемости инвестиционного проекта, но не более 7 лет со дня начала финансирования указанного проекта за счет иностранных инвестиций.

Это положение распространяется на коммерческие организации с иностранными инвестициями, у которых доля иностранных инвесторов в УК составляет более 25%, а также на коммерческие организации, участвующие в реализации приоритетных инвестиционных проектов. В исключительных случаях для инвестиционного проекта с суммарным объемом иностр инвестиций более 1 млрд.руб., срок окупаемости которого превышает 7 лет, правительство РФ может принять решение о продлении срока действия прежних условий и режимов.