- •Финансовая политика и ее основные элементы
- •Любые финансовые цели компании могут быть разделены на:
- •Помимо общей массы прибыли могут использоваться и другие показатели прибыли:
- •Финансовая политика предприятия включает ряд элементов: Финансовый анализ
- •Финансовое планирование
- •Кредитная политика
- •Возможность принятия более обоснованных инвестиционных решений.
- •Принцип учета доходов доходов/расходов по месту их получения/возникновения.
- •Бюджеты бывают:
- •Бюджет продаж
- •Далее по степени достоверности идут прогнозы:
- •Бюджет коммерческих расходов
- •В качестве переменных коммерческих расходов в данном бюджете могут быть выделены следующие статьи:
- •Постоянные расходы:
- •У этого бюджета два итоговых показателя:
- •Бюджет производства
- •Варианты балансировки
- •Бюджет затрат на производство
- •Бюджет прямых затрат на оплату труда
- •Бюджет производственных и накладных расходов
- •В данном бюджете могут присутствовать следующие статьи затрат:
- •По данному бюджету рассчитываю два итоговых показателя:
- •Бюджет запасов
- •Запасы делятся на:
- •Бюджет управленческих расходов
- •Налоговый бюджет
- •1. Выручка
- •2. Остаточная стоимость имущества
- •3. Разница между доходами и расходами
- •В финансовом бюджете:
- •1. Инвестиционный бюджет
- •Бюджет ДиР
- •Бюджет ддс
- •По финансовой деятельности:
- •3 Вида притоков:
- •3 Вида оттоков:
- •Способы ликвидации кассового разрыва
- •Прогнозный баланс
- •Управленческий учет затрат
3. Разница между доходами и расходами
Налог на прибыль.
15% - при упрощенной системе,
24% - при обычной.
Доходы по обычным видам деятельности в бюджете продаж. Прочие доходы могут быть в инвестиционном бюджете и в бюджете ДДС. Там доходной части могут быть: доходы от сдачи имущества в аренду, а так же доходы в виде процентов, которые получает предприятие за предоставление займов другим юридическим лицам.
Расходы определяются по данным операционного бюджета.
Расходы по операционному бюджету берутся в пределах установленных нормативов, показанных в 25 Гл. НК РФ.
И так далее по всем видам налогов, которые платит предприятие.
По каждому налогу нужно составить график выплаты и определить КЗ и ДЗ, исходя из действующего налогового кодекса.
Общая сумма выплат налогов используется при построении бюджета ДДС, а КЗ и ДЗ – при прогнозировании баланса.
Налоговый бюджет выступает связующим звеном между операционным и финансовым бюджетом.
В финансовом бюджете:
1. Инвестиционный бюджет
Существуют различные подходы к формированию инвестиционного бюджета. Некоторые предприятия планируют как доходную так и расходную часть, другие – уделяют внимание только расходной части.
В доходной части инвестиционного бюджета показываются притоки по инвестиционной деятельности, которые могут возникнуть в течение бюджетного периода. П.В., это:
поступления от продажи излишних и выбывающих внеоборотных активов,
средства от продажи пакета ЦБ, принадлежащих предприятию,
дивиденды по акциям других предприятий,
средства, поступающие от дочерних и др. зависимых обществ, поступающие в порядке перераспределения,
средства получаемые от дополнительно эмиссии ЦБ или акций компании.
Расходная часть содержит перечень проектов, которые должны быть реализованы в текущем бюджетном периоде, причем, проекты должны быть классифицированы. Обычно и делят на две большие группы:
Портфельные инвестиции
Реальные инвестиции
Затем, внутри этих двух групп проекты делят по разным классификационным признакам.
По источникам финансирования:
амортизация;
нераспределенная прибыль прошлых периодов;
средства, получаемые от эмиссии акций;
средства учредителей.
Заемные средства, причем разных видов:
банковские кредиты;
кредиты других ЮЛ;
займы, получаемые за счет размещение долговых ценных бумаг (облигации, конвертируемые облигации);
это м.б. средства государства (бюджетные средства) и средства внебюджетных целевых фондов;
спонсорские и добровольные пожертвования.
По целевому назначению:
проекты, предусмотренные стратегическим планом;
проекты, связанные с реализацией текущего бюджета;
проекты, направленные на повышение эффективности действующего производства;
новые производства;
проекты, связанные с расширением действующих производств;
проекты, связанные с выполнением предписаний контролирующих органов;
проекты, начатые в предыдущий период.
Вне зависимости от классификационного признака по каждому проекту д.б. указаны требуемая сумма инвестиций, сроки начала и реализации проектов и показатели эффективности.
При первоначальном составлении бюджета, в него вкл. все проекты, которые м.б. реализованы компанией.
К.п., доступных источников финансирования на реализацию всех проектов не хватает, поэтому должна существовать процедура отбора проектов.
В бюджетном регламенте д.б. прописаны критерии ранжирования проектов для включения в инвестиционный бюджет. Причем, эти критерии м.б. как формальные, так и неформальные.
В качестве формальных критериев отбора обычно используются численные значения показателей эффективности инвестиционных проектов. Например, в системе РАО ЕЭС в первую очередь реализуются проекты, окупаемость которых менее 3 лет, а затем высокодоходные проекты, у которых показатель ВНД > 20%.
Состав критериев д. утверждаться бюджетным комитетом.
В качестве неформальных критериев м.б. решение собственника.
Информация из инвестиционного бюджета используется в налоговом бюджете, бюджете ДиР, бюджете ДДС и при построении баланса.