2.3 Оценка динамики показателей финансовой устойчивости
№ п/п |
Показатель |
на начало 2006 |
на конец 2006 |
на конец 2007 |
на конец 2008 |
на конец 2009 |
1. |
Коэффициент финансовой независимости (автономности, собственности). Уд. вес собственных источников в валюте баланса, % |
61,07 |
33,45 |
46,26 |
30,74 |
82,44 |
2. |
Коэффициент финансовой устойчивости. Уд. вес собственных источников и долгоср. заемных средств в валюте баланса, % |
61,07 |
45,31 |
57,19 |
35,07 |
82,44 |
3. |
Уд. вес заемных средств в валюте баланса, % |
38,93 |
66,55 |
53,74 |
69,26 |
17,56 |
4. |
Коэффициент зависимости от внешних займов и обязательств (отношение заемных средств к собственным) |
0,64 |
1,99 |
1,16 |
2,25 |
0,21 |
5. |
Коэффициент участия собственных и долгосрочных заемных средств в материальных запасах и затратах |
0,80 |
0,69 |
0,86 |
0,74 |
2,12 |
6. |
Коэффициент финансовой маневренности: |
|
|
|
|
|
а) отношение всех активов к собственным и долгосрочным заемным средствам |
1,64 |
2,21 |
1,75 |
2,85 |
1,21 |
|
б) отношение чистых оборотных активов к собств. и долгоср. заемным средствам |
0,33 |
0,11 |
0,34 |
0,49 |
0,78 |
|
№ п/п |
Показатель |
Изменения |
|||||||
абсол. вел. 2006 |
абсол. вел. 2007 |
абсол. вел. 2008 |
абсол. вел. 2009 |
Темп роста 2006, % |
Темп роста 2007, % |
Темп роста 2008, % |
Темп роста 2009, % |
||
1. |
Коэффициент финансовой независимости (автономности, собственности). Уд. вес собственных источников в валюте баланса, % |
-27,62 |
12,81 |
-15,51 |
51,70 |
54,77 |
138,29 |
66,46 |
268,17 |
|
|||||||||
2. |
Коэффициент финансовой устойчивости. Уд. вес собственных источников и долгоср. заемных средств в валюте баланса, % |
-15,75 |
11,88 |
-22,12 |
47,37 |
74,20 |
126,21 |
61,32 |
235,07 |
|
|||||||||
3. |
Уд. вес заемных средств в валюте баланса, % |
27,62 |
-12,81 |
15,51 |
-51,70 |
170,93 |
80,76 |
128,87 |
25,35 |
4. |
Коэффициент зависимости от внешних займов и обязательств (отношение заемных средств к собственным) |
1,35 |
-0,83 |
1,09 |
-2,04 |
312,07 |
58,40 |
193,90 |
9,45 |
|
|||||||||
5. |
Коэффициент участия собственных и долгосрочных заемных средств в материальных запасах и затратах |
-0,11 |
0,18 |
-0,12 |
1,38 |
86,04 |
125,81 |
85,97 |
285,83 |
|
|||||||||
6. |
Коэффициент финансовой маневренности: |
|
|
|
|
|
|
|
|
а) отношение всех активов к собственным и долгосрочным заемным средствам |
0,57 |
-0,46 |
1,10 |
-1,64 |
134,76 |
79,24 |
163,07 |
42,54 |
|
б) отношение чистых оборотных активов к собств. и долгоср. заемным средствам |
-0,21 |
0,23 |
0,14 |
0,29 |
34,46 |
304,16 |
142,21 |
160,18 |
|
Коэффициент финансовой независимости показывает долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Для данного предприятия этот показатель имеет достаточно низкие значения, ниже нормы (55-60%), но к концу 2009 года он достигает 82,44%. Поэтому можно судить, что в дальнейшем предприятие достигнет нормативных показателей.
Коэффициент финансовой устойчивости отражает долю собственного и долгосрочного заемного капитала в общей сумме источников средств. Наиболее распространенным является мнение, что доля собственного капитала в общей сумме источников финансирования должна быть достаточно велика. Указывают нижний предел этого показателя 80 %. В данном случае значение коэффициента достигается нормы к концу 2009 года.
Показатель удельного веса заемных средств в валюте баланса превышает норму во всех периодах кроме 2009 года (> 40%).
Коэффициент зависимости от внешних займов и обязательств показывает, сколько рублей заемного капитала приходится на один рубль собственного капитала, то есть чем больше значение этого показателя, тем ниже финансовая независимость предприятия. Нормальным считается значение ниже 1. Нормативу соответствует значение 2009 года, согласно которому на 1 рубль собственных средств приходится 21 коп. заемных.
Отношение всех активов к собственным и долгосрочным заемным средствам показывает, хватит ли постоянного капитала на финансирование активов. Отношение чистых оборотных активов к собственным и долгосрочным заемным средствам показывает, какую часть чистого оборотного капитала можно покрыть за счет постоянного капитала.
Исходя из анализа всех коэффициентов, можно прийти к выводу, что предприятие не достаточно финансово устойчиво. Очень низкие показатели финансовой устойчивости и финансовой независимости. И вся деятельность в основном зависит от краткосрочных обязательств. Однако идет положительная тенденция изменений в отношении показателей, и возможно к следующим периодам показатели, достигнут нормы.