1.Оценка ликвидности баланса
Ликвидность баланса является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность — это способ поддержания платежеспособности [1].
По ликвидности активы делятся на четыре группы:
1. Наиболее ликвидные активы: А1=ден. ср-ва + краткоср. вложения
2. Быстрореализуемые активы: А2=дебит. задолж. + прочие активы
3. Медленнореализуемые активы: А3= «запасы» (кроме «расходов буд. периода»)+долгоср. фин. влож.,
4. Труднореализуемые активы: А4=статьи разд. I –«долгоср. фин. влож.»,
Обязательства по степени срочности делятся на группы:
1. Наиболее срочные обязательства: П1= «кредиторская задолж.»,
2. Краткосрочные пассивы: П2= «краткосрочные кредиты и займы»+ «расчеты по дивидендам»,
3. Долгосрочные пассивы: П3=долгоср. кредиты и займы,
4. Постоянные пассивы: П4=статьи раздела IV+стр. 630-660- «расходы буд. периодов» разд. II
Баланс ликвидный, если выполняются равенства:
А1≥П1; А2≥П2 – оценка текущей ликвидности
А3≥П3 – перспективная ликвидность
А4≤П4 – предприятие имеет собственные оборотные средства
Просчитаем все активы и пассивы организации и занесем в таблицу 2.
Таблица 2 – Активы и пассивы организации
Группы актива |
01.01.2016 |
01.01.2017 |
01.01.2018 |
Группы пассива |
01.01.2016 |
01.01.2017 |
01.01.2018 |
А1 |
5419 |
4345 |
3347 |
П1 |
0 |
0 |
0 |
А2 |
35850 |
35831 |
37133 |
П2 |
90860 |
94550 |
138690 |
А3 |
68951 |
74166 |
68546 |
П3 |
20000 |
20000 |
0 |
А4 |
80640 |
80208 |
89664 |
П4 |
80000 |
80000 |
60000 |
Теперь проверим ликвиден ли баланс, для этого проверим выполняются ли неравенства. Сначала проверим баланс 2016 года:
5419 ≥ 0 – неравенство выполняется
35850 ≥ 90860 – неравенство не выполняется
68951 ≥ 20000 – неравенство выполняется
80640 ≤ 80000 – неравенство не выполняется
Теперь проверим ликвидность баланса за 2017 год:
4345 ≥ 0 – неравенство выполняется
35831 ≥ 94550 – неравенство не выполняется
74166 ≥ 20000 – неравенство выполняется
80208 ≤ 80000 – неравенство не выполняется
И, наконец, ликвидность баланса за 2018 год:
3347 ≥ 0 – неравенство выполняется
37133 ≥ 138690 – неравенство не выполняется
68546 ≥ 0 – неравенство выполняется
89664 ≤ 60000 – неравенство не выполняется
Таким образом, в 2016, 2017 и 2018 годах у предприятия складывалась одинаковая ситуация – абсолютная ликвидность не выполнялась, т.к. присутствовала текущая ликвидность и перспективная ликвидность, но не было собственных средств.
Теперь посчитаем коэффициенты общей или текущей ликвидности (таблица 4), но для того, чтобы их посчитать, необходимо ввести следующие обозначения (таблица 3).
Таблица 3 – Обозначения показателей
Показатели |
Обозначение |
I Внеоборотные активы |
Ав |
II Оборотные активы |
Ао |
Запасы |
З |
Дебиторская задолженность |
Дз |
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
Дс |
III Капитал и резервы |
К |
IV Долгосрочные пассивы |
Пд |
V Краткосрочные пассивы |
Пк |
Краткосрочные кредиты и займы |
М |
Кредиторская задолженность и прочие пассивы |
Н |
Валюта баланса |
Б |
Коэффициенты |
Формула расчета |
01.01.2016 |
01.01.2017 |
01.01.2018 |
Коэффициент общей или текущей ликвидности (в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства) 1≤Кт.л. ≤2,0 (иногда≤3) |
Кт.л. =Ао/(Н+М) |
110220/ 90860= 1,21 |
114342/ 94550= 1,21 |
109026/ 138690= 0,79 |
Коэффициент срочной ликвидности (какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена наиболее ликвидными активами) Кс.л. ≥1 по межд. станд., Кс.л. =0,7-0,8 оптимальное в РФ |
Кс.л.=Дс +Дз /(Н+М) |
(5419+ 24283)/ 90860= 0,33 |
(4345+ 22956)/ 94550= 0,29 |
(3347+ 26455)/ 138690= 0,21 |
Коэффициент абсолютной ликвидности (какая часть тек. задолженности может быть погашена к моменту составления баланса) Ка.л.≥0,2-0,5 |
Ка.л. = Дс /(Н+М)
|
5419/ 90860=0,06 |
4345/ 94550=0,05 |
3347/ 138690=0,02 |
Рассчитав коэффициенты ликвидности, можно сделать несколько выводов:
Коэффициент общей или текущей ликвидности: в 2016 и 2017 году текущие активы слабо, но покрывали краткосрочные обязательства, а в 2018 году предприятию не хватало текущих активов для покрытия краткосрочных обязательств. При этом можно заметить, что с каждым годом этот коэффициент становился всё меньше и меньше.
Коэффициент срочной ликвидности: на всех периодах наблюдалась нехватка ликвидных активов для погашения части краткосрочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности: коэффициент на всех периодах ниже нормы, это значит, что предприятие не может погасить текущие задолженности к моменту составления баланса.