новая папка 1 / 310603

Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста.

Вертикальный, структурный анализ актива и пассива баланса (соотношение собственного и заемного капиталов) говорит об автономии организации, о ее финансовой устойчивости.

Для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период проводится сопоставление изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности.

K N K B - более эффективное использование финансовых ресурсов; K N K B - менее эффективное.

K N - прирост выручки;

K B - прирост среднего значения итого (валюты) баланса.

Для характеристики источников формирования запасов используется показатель:

Наличие собственных оборотных средств (Ес):

ЕС С С (IIIрIIраз ) С ДК (IVрVразд) F (Iрразде)

Общая величина основных источников формирования запасов:

Е С С КК (краткосрочные кредиты и займы)	С С С ДК F C KK	C H
(ссуды не погашенные в срок)

Двум показателям величины источников формирования производственных запасов соответствует два показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС):

ÅÑ ÅÑ Å Ç

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов: Ñ Ç Ñ Ç Å Ç (производственные запасы).

Вычисление

двух

вышеуказанных

показателей

позволяет

классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости:

1 тип. Абсолютная устойчивость финансового состояния,

встречающееся редко Å Ç Å Ñ Ñ ÊÊ или Å Ç Ñ Ç

З
Е – СОС;
СКК – краткосрочные кредиты.
2	тип. Нормальная устойчивость финансового состояния,
гарантирующая ее платежеспособность Å Ç ÅÑ Ñ ÊÊ или Å Ç Ñ Ç
3	тип. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с
нарушениями		платежеспособности	Å Ç Å Ñ Ñ ÊÊ Ñ Î	(источники,

ослабляющие финансовую напряженность) или Å Ç Ñ Ç Ñ Î

4 тип. Кризисное финансовое состояние, при котором организация находится на грани банкротства Å Ç Å Ñ Ñ ÊÊ Ñ Î или Å Ç Ñ Ç Ñ Î

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность баланса - скорость (время) превращения активов в денежные средства.

В зависимости от скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

А1 – абсолютно наиболее ликвидные активы – денежные средства,

краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы;

А3 – медленно реализуемые активы – запасы-расходы будущих периодов + доходные вложения в материальные ценности + долгосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность (выше 12 месяцев);

А4 – труднореализуемые активы – I раздел баланса – долгосрочные финансовые вложения.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность,

ссуды не погашенные в срок;

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 – постоянные пассивы – III раздел – расходы будущих периодов – величины убытков + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов.

Баланс считается абсолютно ликвидным: А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния организации, рассчитанные в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния.

1. Оценка рентабельности организации

Rактивов = х100%

Rактивов = х100%

Rсобственного капитала = х100%

Rпроизводственных фондов =

х100%

2. Оценка эффективности управления

Пот продаж=х100%;

х100%; х100%.

3. Оценка деловой активности

Котдача общая=	;
Котдача ОПС и НМА=	;
Коборачиваемости оборотных активов=	;
Коборачиваемости запасов=	;
Коборачиваемости дебиторскойзадолженности =	;
4. Оценка рыночной устойчивости (удовлетворительная структура
баланса)
Кавтономии=	;
для производственных организаций К≥0,5
Ксоотношения заемных и собственных средств=	;

5. Оценка ликвидности баланса организации

Кабсолютной ликвидности=

Ка.л.≥0,2-0,5

Ккритической ликвидности=

Ка.л.≥1,0

Кобщего покрытия=

Ка.л.≥2,0

6. Показатели платежеспособности

Кплатежеспособности за период=

Кплатежеспособности по текущим обязательствам=

Кплатежеспособности общий=

Кзадолженностипо кредитам и займам =

Кзадолженностидругим организациям =

Кзадолженностифискальнойсистеме =

Квнутреннегодолга =

Рейтинговым числом менее 1 характеризуются как неудовлетворительное.

Задание для выполнения практической работы:

1.Сгруппировать статьи актива и пассива баланса, дать общую оценку финансового состояния организации.

2.Дать общую оценку динамики финансового состояния организации за отчетный период.

3.Для характеристики источников формирования запасов организации рассчитать показатели:

Наличие собственных оборотных средств;

Общую величину источников формирования запасов.

4.Рассчитать показатели обеспеченности запасов предприятия.

5.Определить степень устойчивости финансового состояния предприятия.

6.Определить ликвидность баланса.

7.Определить финансовые коэффициенты:

Рентабельности организации;

Эффективности управления;

Деловой активности;

Рыночной устойчивости;

Ликвидности баланса;

Платежеспособности.

7.Оценить вероятность банкротства организации.

Рекомендуемая литература для подготовки к занятию:

1.Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. 2-е изд. М.: ИНФРА-М, 2009.

2.Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 2-е изд., доп. –

М.: ИНФРА-М, 2008. – 367 с.