2.4. Прогноз баланса

Прогноз баланса — это прогноз состояния активов и пассивов коммерческой организации в соответствии со сложившейся струк­турой активов и обязательств и ее изменением в процессе реализа­ции бюджета доходов и расходов, бюджета движения денежных средств и инвестиционного бюджета. Его назначение — показать, как изменится балансовая стоимость коммерческой организации в результате осуществления финансово-хозяйственной деятельности организации в течение бюджетного периода. Иными словами, прогноз баланса показывает, какими источниками финансирования будет располагать предприятие и как оно будет их использовать. Поэтому прогноз баланса характеризует и финансовое состояние предприятия в бюджетном периоде. В отличие от бухгалтерского баланса прогноз баланса может быть составлен не только для коммерческой органи­зации в целом, но и для отдельного вида бизнеса и структурного подразделения (самостоятельного юридического лица или филиала).

Планирование баланса начинают с планирования его активов. При планировании внеоборотных активов (ВНА) величина начисленного износа определяется как сумма амортизационных отчислений, рассчитанных в бюджетах общепроизводственных и управленческих расходов. Балансовая стоимость ВНА определяется путем прибавления к уже имеющейся стоимости вновь вводимых основных средств, запланированных в инвестиционном бюджете. Имеющаяся балансовая стоимость ВНА определяется как отношение начисленного износа к его доле в стоимости ВНА. Величина остаточной стоимости ВНА определяется как разница между их балансовой стоимостью и начисленным износом.

Для прогноза баланса используется величина нормируемых оборотных активов. Запасы материалов, готовой продукции и НЗП были определены ранее при составлении бюджета производственных запасов (см. табл. 11). Дебиторская задолженность рассчитана ранее и представлена в табл.2. Сальдо конечное по счетам «касса», «расчетные счета» в соот­ветствие с БДДС включает остаток денежных средств на конец периода (см. табл. 18).

Планирование пассива баланса начинают с расчета кредиторской задолженности, которая складывается вследствие возникновения текущей задолженности организации перед поставщиками, персоналом и бюджетом. Кредиторская задолженность поставщикам материалов была рассчитана ранее и представлена в табл. 7. Величина собственного капитала определяется как сумма уставного капитала и нераспределенной прибыли, которая определена в бюджете доходов и расходов. Величина уставного капитала остается без изменения и определяется как произведение суммы активов на долю активов, финансируемых за счет уставного капитала. Итого пассивов - сумма собственного капитала и кредиторской задолженностью.

Результаты расчетов сводятся в форму 19. При анализе полученного баланса выясняется расхождение между его активной и пассивной частями. При этом возможны следующие варианты расхождений:

1. Пассивная часть превышает активную. Это наиболее редко встречающийся вариант, который характеризует ситуацию, при которой предприятие получит дополнительные источники финансирования, которые не будут им использованы. В этом случае необходимо запланировать выплату кредитов, если они имеются, или более быстрое погашение кредиторской задолженности, для того, чтобы уменьшить пассивы до величины активов. Можно запланировать дополнительное кредитование покупателей, увеличение запасов и т.д. , т.е. увеличить активы до величины пассивов. Решение будет зависеть от стратегии развития предприятия. Если задача предприятия - выжить, то следует пойти по первому пути. При проведении агрессивной политики проникновения на новые рынки с новыми продуктами предпочтительнее второй вариант.

2. Наиболее часто встречающейся случай, когда активная часть превышает пассивную, т.е. недостаток финансирования. При этом нехватка финансирования может быть как незначительной (не более 1-2 % от валюты баланса), так и весьма существенной. Если недостаток финансирования незначительный, то отрегулировать баланс можно , изменяя состояние текущих активов и пассивов (величины дебиторской и кредиторской задолженности). Если это невозможно, то можно предусмотреть банковский кредит. Если недостаток финансирования весомый, но связан с большими инвестициями (реконструкция, техническое перевооружение предприятия), то необходим анализ качества инвестиционных проектов. Если значительный недостаток финансирования обусловлен операционной деятельностью, то необходимо пересмотреть весь бюджет от начала до конца, возможно даже цели и планы. Наличие информации о дополнительных источниках финансирования дает возможность выбора наиболее эффективных из них с точки зрения сложившейся ситуации.

При устранении расхождений между активной и пассивной частями баланса необходимо провести изменения в те бюджеты, которые эти изменения затрагивают. Баланс считается окончательно разработанным при условии его ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.