6. Методы анализа финансовой отчетности

Особенностью организации аналитической работы явля­ется применение разнообразных приемов и способов оценки финансовых показателей, которые имеет в своем распоряже­нии современная экономическая наука. На протяжении всей истории развития экономического анализа учеными и практи­ками были выработаны основные правила чтения финансо­вой отчетности. Отечественная методика финансового анали­за предусматривает следующие стандартные методы анализа финансовой отчетности:

1) горизонтальный (динамический) анализ — использу­ется для определения абсолютных и относительных от-

клонений (выявленные изменения величин и их тем­пы за ряд лет дают возможность прогнозирования значений);

2) вертикальный (структурный) анализ — изучение струк­туры финансовых показателей и оценка изменений, по­зволяющие проводить сравнительный анализ с учетом отраслевой специфики и сглаживать негативное влияние инфляционных процессов. На практике аналитикам сле­дует объединять горизонтальный и вертикальный ана­лизы (структурно-динамический);

3) трендовый анализ (вариант горизонтального, прогноз­ный) — исследование динамических рядов и опреде­ление тренда, с помощью которого формируют воз­можные значения показателей, следовательно, ведет­ся анализ тенденций развития, т.е. перспективный

анализ;

4) коэффициентный анализ (анализ относительных показа­телей) — расчет различных финансовых коэффициентов на основе данных отчетности, их факторный анализ с определением взаимосвязи и взаимозависимости различ­ных, но логически сопоставимых показателей. Данный метод занимает особое место в анализе, являясь наибо­лее эффективным, так как финансовые коэффициенты наиболее точно позволяют:

• определить слабые и сильные стороны деятельности

предприятия;

• указать на вопросы, требующие дальнейшего иссле­дования;

• выявить основные направления динамики показате­лей;

• определить степень воздействия факторов на изме­нение результативного показателя;

5) сравнительный (пространственный) анализ — внутрихо­зяйственный и межхозяйственный сравнительный ана­лиз показателей предприятия с показателями конкурен­тов и среднеотраслевыми. Преимуществом отраслевого сравнительного анализа является то, что в результате его

аналитик глубже понимает содержание бизнеса и имеет возможность оценить его финансовые позиции и эконо­мический потенциал; 6) факторный анализ — комплексное и системное изуче­ние и измерение воздействия отдельных факторов на ре­зультативный показатель с использованием детермини­рованных или стохастических моделей анализа. Фактор­ный показатель характеризует объект исследования, т.е. результат.

7. Аспекты анализа и оценки финансовой устойчивости по данным бухгалтерской отчетности

Финансовое положение организации определяется сущес­твующими в ее распоряжении ресурсами, структурой источ­ников этих ресурсов, ликвидностью и платежеспособностью организации, а также ее способностью адаптироваться к из­менениям в среде функционирования.

Одна из главных функций, которую выполняет бухгал­терский учет в системе управления, — информационная. На современном этапе усиливаются роль и значение своевремен­но поступающей объективной экономической информации.

Информация о финансовом положении формируется глав­ным образом в виде бухгалтерского баланса. Информация о финансовых результатах деятельности организации обеспе­чивается главным образом «Отчетом о прибылях и убытках» (ф. № 2). Информация об изменениях в финансовом положе­нии организации обеспечивается в основном «Отчетом о дви­жении денежных средств» (ф. № 4). Полнота информации о финансовом положении организации, финансовых результа­тах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положе­нии обеспечивается единством указанных отчетов, а также соответствующими дополнительными данными.

Содержание, порядок формирования и способы представ­ления информации для внутренних пользователей определя­ются руководством организации.

Информация, формируемая в бухгалтерском учете, дол­жна быть полезной пользователям, т.е. уместной, надежной

и сравнимой.

Информация уместна с точки зрения заинтересованных пользователей, если наличие или отсутствие ее оказывает или способно оказать влияние на решения (включая управленчес­кие) этих пользователей, помогая им оценить прошлые, на­стоящие или будущие события, подтверждая или изменяя ранее сделанные оценки.

Надежность отчетной информации является определяю­щей при ее применении заинтересованными пользователями. Информация надежна, если не содержит существенных оши­бок. Чтобы быть надежной, информация должна объективно отражать факты хозяйственной деятельности, к которым она фактически или предположительно относится.

Информация, представляемая заинтересованным пользо­вателям (кроме отчетов специального назначения), должна . быть нейтральной, т.е. свободной от односторонности.

Информация, формируемая в бухгалтерском учете, дол­жна быть полной (с учетом ее существенности и сопоставимо­сти затрат на сбор и обработку).

Выполнение требования сравнимости обеспечивается тем, что заинтересованные пользователи должны быть информи­рованы об учетной политике, принятой организацией, любых изменениях, а также политике и влиянии этих изменений на финансовое положение и финансовые результаты деятельно­сти организации.

При формировании информации в бухгалтерском учете должны приниматься во внимание факторы, ограничивающие уместность и надежность этой информации.

Одним из факторов, способных ограничить уместность и надежность информации, является своевременность инфор­мации. Чрезмерная просрочка представления информации заинтересованным пользователям может привести к потере ее уместности. Чтобы обеспечить своевременность информа­ции, часто бывает необходимым представить ее до того, как будут известны все аспекты хозяйственной деятельности, в ущерб, таким образом, ее надежности.

Ожидание момента, когда становятся известны все аспек­ты факта хозяйственной деятельности, может обеспечить вы­сокую надежность информации, но сделать ее малополезной заинтересованным пользователям. При достижении баланса между уместностью и надежностью решающим аргументом является то, как наилучшим образом удовлетворить потреб­ности заинтересованных пользователей, связанные с приня­тием решений.

Элементами формируемой в бухгалтерском учете инфор­мации о финансовом положении организации, которые отра­жаются в бухгалтерском балансе, являются имущество, кре­диторская задолженность и капитал.

Элементами формируемой в бухгалтерском учете инфор­мации о финансовых результатах деятельности организации, которые отражаются в отчете о прибылях и убытках, являют­ся доходы и расходы организации.

Информация об изменениях в финансовом положении организации, которая отражается в отчете о движении денеж­ных средств, является производной от элементов бухгалтер­ского баланса и отчета о прибылях и убытках.

Имуществом признаются хозяйственные средства, конт­ролируемые организацией в результате прошлых событий ее хозяйственной деятельности, и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем.

Будущие экономические выгоды — это потенциальная воз­можность имущества прямо или косвенно способствовать при­току денежных средств или их эквивалентов в организацию. Считается, что объект имущества принесет в будущем экономи­ческие выгоды организации, если он будет:

• использован обособленно или в сочетании с другим объектом в процессе производства продукции, работ, услуг, предназначенных для продажи;

• обменян на другой объект имущества;

• использован для погашения кредиторской задолжен­ности;

• распределен между собственниками организации. Кредиторская задолженность может возникнуть в силу

рыночной экономики к бухгалтерской информации предъяв­ляются повышенные требования: она должна быть высокого качества и эффективной, удовлетворять потребностям соб­ственника, иностранного партнера, участвующего в создании и функционировании совместного предприятия.

Это означает, что бухгалтерская информация должна со­держать минимальное количество показателей, но удовлет­ворять максимальное число ее пользователей на разных уров­нях управления.

Информация должна быть необходимой и целесообраз­ной, исключающей лишние показатели. Необходимо также, чтобы бухгалтерская информация формировалась с наимень­шими затратами труда и времени.

Любые искажения бухгалтерской отчетности, т.е. невер­ное отражение и представление данных учета из-за наруше­ния установленных правил его организации и ведения, резко снижают ценность бухгалтерской информации.