3.2 Анализ эффективности использования оборотных средств

Финансовое положение предприятия, его платежеспособность и ликвидность находятся в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность предприятия и ведет к увеличению дебиторской задолженности. В тоже время излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств предприятия. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости, что позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.

Таблица 12 - Динамика показателей деловой активности

Наименование показателей	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение 2011 г. к 2009 г. (+,-)
Выручка, тыс. руб.	90662	83450	90322	-340
Средняя стоимость имущества, тыс. руб.	90547	103656	115508	+24961

Продолжение таблицы 12

Средняя сумма собственного капитала, тыс. руб.	209717	210417	227277	+17560
Средняя сумма оборотных средств, тыс. руб.	90590	94899	104603	+14013
Оборачиваемость всего капитала в оборотах	1,00	0,80	0,78	-0,22
Оборачиваемость оборотных средств в оборотах	1,00	0,87	0,86	-0,14
Оборачиваемость собственных средств в оборотах	0,43	0,39	0,39	-0,04

Расчеты, отраженные в таблице, показывают, что динамика критериев деловой активности предприятия за отчетный период носит неоднозначный характер. 

Так выручка уменьшилась на 340 тыс. руб. Средняя стоимость имущества, средняя сумма собственного капитала и средняя сумма оборотных средств увеличились соответственно на 24961, 17560, 14013.

Скорость обращения оборотных средств, всего капитала и собственных средств уменьшилась соответственно на 0,14, 0,22 и 0,04 оборота.

Спад оборачиваемости указывает на понижение эффективности использования активов, собственного капитала, запасов.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Проследить динамику показателей оборачиваемости оборотных активов можно по таблице

Таблица 13 - Динамика показателей оборачиваемости оборотных активов

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение 2011 г. к 2009 г. (+,-)
Выручка, тыс. руб.	90662	83450	90322	-340
Среднегодовая сумма оборотных активов, тыс. руб. в том числе	90605	94899	104603	+13998
-запасы	85855	89992	100882	+15027
-дебиторская задолженность	3396	2151	1299	-2097
Оборачиваемость в оборотах: -всех оборотных активов	1,00	0,87	0,86	-0,14
-запасов	1,05	0,92	0,89	-0,16
-дебиторской задолженности	26,69	38,79	69,53	+42,84

По данным таблицы, в исследуемый период выручка уменьшилась на 340 тыс. руб. Среднегодовая сумма оборотных активов увеличилась на13998 тыс. руб., в том числе запасы увеличились на 15027 тыс. руб. А вот дебиторская задолженность уменьшилась на 2097. Оборачиваемость же напротив, уменьшилась у всех оборотных активов, у запасов и увеличилась у дебиторской задолженности.

Таблица 14 - Соотношение темпов роста прибыли, выручки и запасов

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Темпы роста, %
				2010 к 2009	2011 к 2010	в среднем за 2009-2011гг
Чистая прибыль, тыс. руб.	11056	15165	9278	137,2	61,2	84
Прибыль от продаж, тыс. руб.	7841	9010	905	115	10	11,5
Выручка, тыс. руб.	90662	33450	90322	36,9	270	99,6
Среднегодовая сумма запасов, тыс. руб.	85855	89992	100882	104,8	112,1	117,5

Анализируя полученные данные, можно сделать вывод, что все показатели прибыли в период с 2009 по 2011 гг. уменьшились, но среднегодовая сумма запасов увеличилась с 85855 до 100882 тыс. руб.

Средний темп роста для чистой прибыли составил 84%, прибыли от продаж 11,5%, а для выручки 99,6%. Средний темп роста среднегодовой суммы запасов составляет 117,5%.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

В составе имущества предприятия выделяют оборотные средства, активы, которые представляют собой совокупность оборотных фондов и фондов обращения в стоимостной форме. Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства.

Оборотный капитал предприятия (оборотные средства) – это совокупность денежных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующие в производственном процессе и полностью переносящие свою стоимость на готовый продукт.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние производственных запасов. Наибольший удельный вес в оборотных средствах принадлежит запасам. За период с 2009 по 2011г. они выросли на 21781 тыс. руб. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Анализ состояния производственных запасов предусматривает изучение их динамики. Увеличение удельного веса запасов может свидетельствовать о:

- расширении масштабов деятельности предприятия;

- стремлении защитить денежные средства о обесценивания под воздействием инфляции;

- неэффективном управлении запасами, вследствие чего значительная часть капитала замораживается на длительное время в запасах, замедляется его оборачиваемость.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. За период 2009 – 2011 гг. она уменьшилась на 2097 тыс. руб. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера и обеспечении своевременной ее инкассации.

Эффективное использование оборотных средств предприятий характеризуют три основных показателя:

1. Коэффициент оборачиваемости, характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящейся на 1 рубль оборотных средств.

2. Коэффициент загрузки оборотных средств характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 рубль реализованной продукции.

3. Период оборота оборотных средств - время, в течение которого оборотные средства совершают полный кругооборот, т.е. проходят период производства и период обращения.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/ В.И. Бариленко, С.И. Кузнецов, А.К. Плотникова, О.В. Иванова; под общ. ред. д. э. н., проф.В.И. Бариленко. - М.: КНОРУС, 2007.

2. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Теория, практика и интерпретация / Л.А. Бернстайн: пер. с англ. - М.: ФиС, 2007. - 624с.

3. Бочаров В.В. Финансовый анализ. –СПб.: Питер, 2007. – 240с.

4. Годовая отчетность ОАО «Племзавод им. Свердлова» 2009-2011 гг

5. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / О.В. Грищенко - М.: Финансы, 2007. - 202 с.

6. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / А.В. Донцова, Н.А. Никифорова - М.: Финансовый менеджмент, 2008.

7. Ендовицкий Д.А. Формирование и анализ показателей прибыли организации// Экономический анализ: теория и практика. №11,2009

8.  Ионова А.Ф., Селезнёва Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие/ ЮНИТИ-ДАНА, 2010 г

9. Киреева Н.В, Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебн. пособие. / Н.В. Киреева – М.: Издательский дом «Социальные отношения», 2007 – 512с.

10. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова - М.: Проспект, 2007г.

11. Макаров В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации// В.И. Макаров, Л.В. Андреева – М.: Финансы и статистика, 2009

12. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник/ Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян.- изд 2-е, исправл. и доп. – Ростов н/Д: Феникс, 2007 – 560 с. (Высшее образование)

13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / 5-е изд., перераб и доп. – Мн.: ИП «Экоперспектива», 2007. – 498 с

14. Суглов А.Е. Использование результатов экономического анализа для выявления перспектив развития социальной инфраструктуры сельских регионов.// Экономический анализ: теория и практика. – № 12, 2010.

15. Тютюкина Е.Б. Финансы организаций (предприятий): Учебник/ Дашков и К, 2012 г.

16. Устав предприятия ОАО «Племзавод им. Свердлова».

38